Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Оглавление Введение………………………………………………………………… 6 Глава 1. Назначение и порядок привлечения банковских кредитов 1.1. Понятие кредита, его роль в развитии экономики предприятия………………………………………………………. 8 1.2. Классификация банковских кредитов…………………… 17 1. 3. Объекты и методы кредитования ………………………. 28 1.4. Порядок получения кредита……………………………….. 35 1.5. Контроль за выполнением условий заключенных кредитных договоров……………………………………………. 43 Глава 2. Учет банковских кредитов в ООО «Актив» 2.1. Краткая характеристика ООО «Актив» и порядка бухгалтерского учета банковских кредитов………….……… 45 2.2. Синтетический учет кредитов…………………………….. 52 2.2. Аналитический учет банковских кредитов ……………... 58 2.3. Учет затрат на оплату кредитов ………………………….. 61 Глава 3. Оценка эффективности банковских кредитов в ООО «Актив» 3.1. Анализ состояния заемных и собственных средств ООО «Актив»…………………………………………………………. 70 3.2. Анализ эффективности использования кредитов ООО «Актив»…………………………………………………… 74 3.3. Расчет эффекта финансового рычага (левериджа) для ООО «Актив»…………………………………………………… 82 Заключение……………………………………………………………. 88 Библиографический список…………………………………………. 91 Приложения Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Введение Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете — повысить рыночную стоимость предприятия. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. При временном дефиците денежных средств или недостаточном объеме оборотных средств, организация может их одолжить у кредитного учреждения, по договору кредита. Однако, в сложившейся нестабильной обстановке важен не только сам факт кредита, но и то, как именно оформляется и используется кредит, своевременный и правильный их учет и контроль. В настоящее время кредиты, обеспечивая хозяйственную деятельность предприятий, содействуют их развитию, увеличению объемов производства продукции, работ, услуг. Значение кредитов как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которое использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества (при капитальных инвестициях). На данном этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков. В этих условиях возросла роль правильного бухгалтерского учета кредитов в бухгалтериях предприятий. От правильности и достоверности бухгалтерского учета кредитов зависит знание руководством предприятия их объемов их структуры, позволяет принимать правильные управленческие решения по изменению данных характеристик, позволяет анализировать рентабельность полученных средств и т.д. В свою очередь экономический анализ кредитов позволяет выбрать наиболее удобный и выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств. Целью дипломной работы является исследование порядка и особенностей учета банковских кредитов и анализ их использования. Для решения поставленной цели был определен следующий круг задач: - исследовать сущность кредитов и выявить их основные отличия от смежных заемных ресурсов; - классифицировать кредиты и дать их характеристику; - изучить особенности нормативного регулирования кредитов; - изучить систему учета кредитов на примере ООО «Актив»; - провести анализ кредитов и их влияние на финансовое состояние ООО «Актив»; - выявить проблемы учета и анализа кредитов в ООО «Актив» и выдать рекомендации по их устранению. ООО «Актив» осуществляет торговую деятельность на рынке г. Нска всем спектром продовольственных товаров. Привлечение кредитов происходит в основном на пополнение товарных запасов путем заключение типового договора Практическая значимость данной работы заключается в изучении кредитного рынка Нской области и вопросов связанных с оценкой эффективности кредитных ресурсов коммерческого предприятия. Методической основой написания дипломной работы являются законодательные и нормативные документы РФ, опубликованные труды Российских экономистов, таких как Бланк И.А., Баканова М.И., Гиляровская Л.Т., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Кравченко Л.И., Чернов В.А. Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Глава 1. Назначение и порядок привлечения банковских кредитов 1.1. Понятие кредита, его роль в развитии экономики предприятия В рыночных условиях хозяйствования одной из распространенных форм кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками заемщикам в виде денежных ссуд. Под кредитом, как правило, понимается долговое обязательство [44, c. 143]. Обязательства (liabilities) возникают в результате совершения фирмой различных сделок и являются юридическим основанием для последующих платежей за товары и предоставленные услуги. Обычно обязательства следует регистрировать сразу при их возникновении, а в конце периода необходимо вносить корректирующие записи о начисленных и отсроченных обязательствах. Обязательства обычно оцениваются суммой денег, необходимой для оплаты долга, или, в условиях рынка, стоимостью товаров или услуг, которые необходимо предоставить. Кредиты как форма долговых обязательств имеет большую историю. К примеру, в Греции IV в. д.н.э. широко прибегали к закладу земли и домов, т. е. кредитам под залог недвижимости. Археологами обнаружено более 200 долговых камней, когда-то находившихся на крестьянских полях. Суммы проставленных на них кредитов свидетельствуют, что к закладу прибегали не столько мелкие и средние землевладельцы, сколько состоятельные собственники. Иногда в ход шли огромные по тем временам суммы. Зачастую банковские кредиты путают с кредитом и ссудой. Вступившие в силу ПБУ 15/01 и ПБУ 19/02 не дают определений того, что понимается под кредитами, кредитами и ссудой. В связи с этим попробуем найти их определение в других нормативных документах. К примеру, в главе 42 Гражданского Кодекса РФ (далее ГК РФ) «Заем и кредит» приводятся определения таких понятий, как договор кредита и кредитный договор. Согласно ст. 807 ГК РФ заем (mutuum) – это договор, по которому одна сторона передает другой стороне в собственность или оперативное управление деньги или вещи, а заемщик обязуется возвратить кредитодавцу такую же сумму денег или равное количество вещей. Кроме того, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму кредита в размере и в порядке, определенных договором. В соответствии с кредитным договором (ст.819 ГК РФ) банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Таким образом, между договором займа, кредитным договором и ссудой существуют отличия, представленные в табл.1.1 [1]. Таблица 1.1. Различия договоров кредита, займа и ссуды Признак Договор займа Договор ссуды Кредитный договор Основным отличием кредита от займа является то, что предметом договора займа могут быть либо денежные средства, либо вещи, определенные родовыми признаками, то есть вещи, не имеющие индивидуальных, присущих только им черт и потому не отличающиеся от других однородных вещей. Основные отличия договора кредита и договора ссуды заключаются в следующем: - объектом ссуды могут быть только вещи, в то время как объектом кредита могут быть деньги и вещи, определенные родовыми признаками; - у объекта не происходит смены собственника при договоре безвозмездного пользования (ссуды), в то время как по договору кредита объект передается заемщику в собственность; - заем может предусматривать обязанность заемщика уплатить процент за пользование кредитом, в то время как договором ссуды не предусмотрена уплата какого-либо вознаграждения ссудодателю. Таким образом, договор кредита выглядит наиболее выгодно по сравнению договором кредита и ссуды, за счет своей универсальности. Однако у кредитов есть один небольшой недостаток который заключается в том, что кредитор не берет на себя обязанность предоставить соответствующий товар, а сама передача товара является элементом процедуры оформления реального договора кредита. Договор же товарного кредита, подобно кредитному договору, включает обязательство кредитора во исполнение договора передать должнику товары. В целом некоторые различия кредита, ссуды и кредита не влияют на их общую сущность и содержание. Кредиты как источник финансовых и имущественных ресурсов решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредиты аккумулируют высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Многие бизнесмены зачастую сравнивают бизнес с велосипедом, декларируя принцип – пока крутишь педали едешь, и в этом смысле заемные средства выступают как генератор энергии движения, заставляя крутится два колеса – оборотные и внеоборотные активы (см. рис. 1.1.). Рис. 1.1. Движение оборотных и внеоборотных активов предприятия К привлечению заемных средств в основном прибегают предприятия промышленности региона, торговли и общественного питания (см. рис. 1.2). Как показывает опрос, проведенный специалистами Института экономики переходного периода (ИЭПП) среди направлений использования банковских кредитов российскими предприятиями приоритетным является финансирование текущей деятельности, а не инвестиций и инноваций. Источник: Вестник Сбербанка №17, 2003г. - с.1 Рис. 1.2. Распределение кредитов по отраслям экономики На пополнение оборотных средств и выплату зарплаты используют привлеченные у российских банков средства соответственно 66 и 27% опрошенных компаний. А для переоборудования и расширения производства — только 36%, для финансирования НИОКР, ноу-хау и приобретения лицензий — и вовсе лишь 2% респондентов. А вот в химии, нефтехимии и машиностроении заемное финансирование текущей деятельности абсолютно доминирует. Конечно, ситуация в разных областях складывается по-разному. В инвестиционно активных металлургии и пищевой промышленности доля предприятий, использующих кредиты для переоборудования и расширения производства, существенно выше средней. Таблица 1.2. Направление использования кредитов в промышленности (% к числу ответивших предприятий) Показатель Все отрасли Металлургия Химия и нефтехимия Машиностроение Лесная и деревообрабатывающая промышленность Стройиндустрия Легкая Пищевая Кредитов нет Для финансирования НИОКР, ноу-хау, покупки лицензий Для переоборудования производства Для расширения производства Для пополнения оборотных средств Для организации сбыта Для выплаты зарплаты Для выполнения экспортных контрактов Для погашения долга перед другим банком Для погашения задолженности перед поставщиками Источник: «Эксперт» №16, 2003 . – с. 6 Интересно отметить, что 12% всех опрошенных предприятий вообще не привлекают кредитов. При этом в таких географически рассредоточенных отраслях, как лесная промышленность и стройиндустрия, доля «отказников» еще выше — соответственно 21 и 27%.. Впрочем, полученные данные, скорее всего, занижают реальную роль кредитов в финансировании инвестиций. Дело в том, что, привлекая кредиты под оборотные средства, многие предприятия высвобождают собственные деньги для вложений в расширение и обновление производства. Такой «размен» диктуется дефицитом предложения больших, длинных и дешевых инвестиционных кредитов. Российские банки 70% кредитов выдают на срок менее года, больше 20% — на срок до трех лет и лишь оставшиеся 5 — 7% — на срок более трех лет. Источник: Секрет фирмы, №17. – 2003. – с. 46 Рис. 1.3. Привлечение кредитов по горизонту времени Российские банки стараются выдавать кредиты в основном на краткосрочной основе в бизнес с высокой оборачиваемостью капитала или же «родственные» им структуры, тем самым, страхуясь от риска невыплаты (см. приложение 7). И это обоснованно, по экономической закономерности (Правило Паррето) 80% коммерческих предприятий, в течении первых 2 лет прекращают свое существование. Таблица 1.3. Факторы, ограничивающие развитие деятельности организаций розничной торговли в г. Нске (в % от числа обследованных организаций) Фактор 2001г. 2002г. 1 квартал 2 кварт ал 3 кварт ал 4 кварт ал 1 квартал 2 кварт ал 3 кварт ал 4 квартал Тем самым, возникает конфликтная ситуация когда предприятия ищут заемные средства для развития бизнеса, а банки учитывая высокие риски предъявляют высокие процентные ставки. Хотя в последнее время процентные ставки имеет тенденцию к снижению. Стоимость кредитных ресурсов для малого бизнеса выше, чем для средних предприятий, на 3—7% годовых. Таким образом, сегодня рублевые ресурсы обходятся средним предприятиям в 15—22% годовых. Малые предприятия платят от 20 до 30%. Источник: Расчеты по данным банка России, The British Association Рис. 1.4. Процентные ставки по кредитам в России Получается, что большинство кредитов является недоступными для предприятий. Приведем пример. Рис. 1.5. Сравнительный анализ доходности кредита Предприятие взяло кредит на сумму 100000 руб., по истечении срока нужно выплатить сумму кредит 119000 руб. включая процент (19%). В тоже время средняя торговая надбавка в торговле составляет 23% или 123000 руб. В результате предприятие получит прибыль в размере 4000 руб., что является крайне низким уровнем доходности. Таким образом, по нашему мнению, сложившиеся ставки не являются оптимальными: в торговле, например, конкуренция жесткая и рентабельность порой ниже процентной ставки. Подтверждается это и результатами опроса предприятий, проведенного Центробанком в рамках мониторинга экономической ситуации в стране: большинство респондентов не готовы привлекать средства по ставкам выше 19% годовых в рублях и 12% в долларах. Тем не менее, банкиры оценивают перспективы роста кредитования в 20% годовых, и двигателем этого роста будет малый и средний бизнес. Интерес к этому сегменту проявляют и иностранцы: например, агентство США по международному развитию предоставляет 50% гарантии правительства США в отношении портфеля кредитов, выдаваемых предприятиям малого и среднего бизнеса. Сейчас по такой программе работают четыре российских банка — БИН-банк, «Русский банкирский дом», Центринвестбанк и СДМ-банк. 1.2. Классификация банковских кредитов Банковские кредиты классифицируются следующим образом: 1. По основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти. 2. По назначению (направлению) использования: бюджетные, промышленные, сельскохозяйственные, торговые, инвестиционные, потребительские и т.п. кредиты. 3. В зависимости от области функционирования: ссуды для финансирования основного либо оборотного капиталов. Последние подразделяются на кредиты, которые направляются в сферу производства, и кредиты, направляемые в сферу обращения. 4. По экономическому назначению: Связанные: - платежные (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи, постфинансирование, под конкретную коммерческую сделку); - под формирование запасов товарно-материальных ценностей, включая сезонные; - под финансирование производственных затрат; - расчетные (учет векселей); - под финансирование инвестиционных затрат (увеличение - фондов); - потребительские (физическим лицам) и др. Промежуточные (под лизинг и т.п.). Несвязанные (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении). 5. По степени концентрации объекта кредитования: - под единичную потребность (оплата конкретного контракта и т.д.); - под совокупную потребность (систематическая ссуда на приобретение товаров, приобретение и переработку производственных материалов); - под укрупненную потребность (систематический кредит на общую потребность клиента в средствах без ее расшифровки). 6. По размерам кредиты подразделяются на крупные, средние и малые. Однако в международной практике отсутствуют единые критерии подхода для группировки кредитов по этому признаку [18, с. 102]. 7. По срокам погашения: - до востребования (онкольные); - срочные. Онкольный кредит (от англ, oncall — по требованию) - краткосрочный кредит, погашаемый по первому требованию кредитора. В зарубежной практике предоставляется дилерам, брокерам и клиентам под обеспечение казначейскими, коммерческими векселями, ценными бумагами и товарами и погашается с предварительным предупреждением кредитором заемщика за 2 — 7 дней. В российской практике онкольный кредит начал применяться с 1991 г. и получил название «вексельный кредит», так как это ссуды под залог векселей. Срочные кредиты предоставляются на определенный срок, в зависимости от которого они подразделяются на: - краткосрочные (от 3 до 6 мес.); - среднесрочные (от 6 до 12 мес.); - долгосрочные (свыше 12 мес.). Классификация срочных кредитов связана с тем, что краткосрочные кредиты используются на формирование оборотных фондов, а средне-долгосрочные участвуют в расширенном воспроизводстве основных фондов. Классификация ссуд в соответствии с этим критерием в разных странах варьируется (табл. 1.4) [51, с. 187]. По обеспечению: необеспеченные и обеспеченные. Последние по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные, застрахованные и т.д. Кредиты без обеспечения называются также доверительными (бланковыми) и предоставляются, как правило, только под соло-вексель (обязательство заемщика возвратить ссуду). Кредиты без обеспечения выдаются на основании учета высокой репутации заемщика, оценки уровня его доходов. Таблица 1.4. Классификация ссуд по срокам (Россия , США, Великобритания, Франция) Классификация по срокам Россия США Великобритания Франция Бланковые кредиты не имеют конкретного обеспечения и поэтому предоставляются, как правило, первоклассным заемщикам, с которыми банк поддерживает продолжительные деловые связи и не имеет претензий по ранее предоставленным ссудам. Так как ссуда выдается на условиях доверия к заемщику, то процентная ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим видам кредита. 9. По способам предоставления различаются компенсационные и платные кредиты. В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат. При этом имеется в виду зачисление также ссудных средств авансового характера. Во втором случае банковская ссуда поступает непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения и связанных с осуществлением операции по кредитованию. 10. По порядку погашения кредиты подразделяются на две группы. В первую можно включить кредиты, погашаемые единовременно, во вторую — кредиты с рассрочкой платежа. Как правило, при краткосрочном кредитовании юридических лиц, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей, практикуется предоставление кредитов, погашаемых единовременно. Речь идет о погашении основного долга и процентов единой суммой на момент окончания срока кредита. Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых осуществляется двумя и более платежами (как правило, ежемесячно, ежеквартально или каждое полугодие). К этой группе относятся кредиты самых разнообразных видов, в том числе: фирменные (коммерческие), по открытому счету, вексельные, лизинг, факторинг, форфейтинг и др.). 11. По видам процентных ставок: кредиты с фиксированной и с плавающей процентными ставками. Ссуды могут быть выданы на условиях фиксированной процентной ставки, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру до конца периода. Плавающие процентные ставки — это ставки постоянно изменяющиеся в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках, с которыми они связаны. В России, осваивающей самые разнообразные формы и виды операций ссудного рынка, при кредитовании преобладают фиксированные процентные ставки [39, с. 125]. 12. По источникам привлечения: внутренние (в пределах своей страны) и внешние (международные). 13. По статусу кредитора: Официальные кредиты. Предоставляются за счет или под гарантию правительства. Они могут быть средне- или долгосрочными, внешними и внутренними, целевыми и нецелевыми, материально обеспеченными или бланковыми, с плавающей или фиксированной ставкой, в любой форме предоставления и организации и техники предоставления, предполагать любую форму погашения. Обычно официальные кредиты имеют синдицированную форму организации и подчинены законодательству страны кредитора. Финансовый институт, предоставляющий официальный кредит, фактически не несет риска, ибо все его требования к заемщику будут компенсированы собственным правительством или не включаются в собственный баланс. Неофициальные кредиты могут быть любых перечисленных выше форм и видов и предоставляются (привлекаются) банками и кредитными учреждениями неправительственным организациям либо самими банковскими учреждениями, либо через них за счет других кредиторов. Особой категорией неофициальных кредитов являются краткосрочные ссуды от частных лиц и клиентов. Смешанные кредиты — редко встречающаяся разновидность, когда государственные и неправительственные организации участвуют в рефинансировании одного проекта. Кредиты международных организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и др.) представляют собой кредитование проектов, имеющих межгосударственное значение в условиях, когда национальных ресурсов недостаточно. Кредиты указанных организаций (суммы, сроки, объекты кредитования, условия привлечения и т.д.) носят ярко выраженный политический характер и предоставляются на условиях компромисса национальных интересов заемщика и совокупных интересов кредиторов. Обычно такие кредиты предоставляются с целью обеспечения сферы интересов государств, имеющих наибольшее влияние в соответствующих международных организациях. 14. По форме предоставления: Налично-денежная форма используется для возможного расширения деятельности банка, увеличения его доходности и (или) улучшения ликвидности. Привлечение таких ресурсов расширяет обязательства заемщика по разделу привлеченных средств и соответственно повышает активы. Рефинансирование увеличивает баланс банка таким образом, что статье обязательств соответствует контрстатья по активу. Рефинансирование является услугой, оказываемой банком своему клиенту, и не связано с улучшением ликвидности или значительным ростом эффективности деятельности. Переоформление долга может осуществляться двумя путями: реструктуризацией и предоставлением нового кредита. Под реструктуризацией понимается предоставление заемщику отсрочки платежей на взаимосогласованных с кредитором условиях ввиду кризиса ликвидности или кризиса платежеспособности дебитора. Реструктуризация долга государства осуществляется на условиях, подлежащих специальному одобрению валютными властями соответствующей страны. Переоформление долга в форме предоставления нового кредита осуществляется по следующей схеме. Кредитор и заемщик подписывают новое соглашение о предоставлении заемщику кредита с условием погашения им всей суммы ранее взятых у кредитора кредитов. Операция носит связанный характер и может быть проведена без движения средств по корреспондентским счетам банков. Для юридической чистоты сделки стороны нередко осуществляют перевод средств на счета друг друга в заранее согласованную дату. Операция выгодна заемщику, так как он снижает размер своей просроченной задолженности. Выгода кредитора заключается в том, что без реального увеличения размера требований сокращается общая сумма безнадежных активов (за счет увеличения сомнительных активов). При заключении указанного соглашения кредитор обычно поднимает цену кредита против условий первоначального соглашения. Это делает его активы на сомнительного заемщика более привлекательными по сравнению с другими кредитами, что в свою очередь ведет к росту стоимости переоформленных кредитов на вторичных рынках. 15. По валюте предоставления: в валюте страны-кредитора; в валюте страны-заемщика; в валюте третьей страны; в евро; мультивалютные. В банковской практике часто встречаются факты предоставления кредитов в денежных единицах третьих стран, в основном в долларах США. Такая практика обусловлена доминированием доллара США в качестве мирового платежного средства, а также традиционной котировкой всех стратегических товаров в американской валюте. Кредиты в евро обеспечивают большую стабильность относительно кредита в валюте конкретной страны. Поскольку альтернативой предоставления данного кредита может быть, как правило, предоставление среднесрочного кредита в валюте третьей страны, желание кредитора снизить валютный риск приводит к достижению соглашения о кредите в эквиваленте международных счетных единиц (евро). При этом реальная валюта задолженности нередко бывает отличной от валюты соглашения. В случае конвертации валюты привлечения в несколько валют речь идет о мультивалютных кредитах. В тексте соглашения должна быть мультивалютная оговорка. Кроме того, в нем указывается норма пересчета реальной суммы кредита в зависимости от курса котировки валюты задолженности к валюте привлечения. Обычно допустимый предел отклонения общей суммы задолженности по основному долгу от номинальной суммы кредита в пересчете по курсу в заранее оговоренную дату равен 5%. В случае превышения суммы задолженности заемщик переводит в пользу кредитора нетто-разницу. При превышении номинальной суммы кредита кредитор возмещает заемщику недополученные средства. Наибольшее применение в России получили кредиты в национальной валюте (рублях) и иностранной валюте. 16. По юридической подчиненности кредитных операций: подчиняющиеся законодательству страны-кредитора; подчиняющиеся законодательству страны-заемщика; подчиняющиеся законодательству третьей страны. 17. По числу кредиторов: Двусторонние кредиты (банк — банку) относительно самые простые. Такие кредиты обычно незначительны и по объемам, их средний срок в мире редко превышает 5 лет, а маржа выше, чем по кредитам синдицированным. Источник: Расчеты по данным банка России Рис. 1.6. Структура кредитных портфелей по вкладам Многосторонние: - синдицированные — выданные группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных; - консорциальные кредиты отличаются от синдицированного наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на крупные суммы (от 300 млн долларов США), Наибольшее распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские и швейцарские банки большей частью организуют синдикаты; - «зеркальные» кредиты используются в случае невозможности предоставления прямого кредита (например, если уже выбран лимит одного заемщика) для поддержания двусторонних взаимоотношений. Операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих «зеркальному» соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Поскольку такие кредиты предосташшются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны «открыть» свои взаимоотношения с выплатой открытой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. «Зеркальные» операции применяются обычно в рамках одной финансовой группы в целях перелива капитала в главную контору, а также для вуалирования страновой и региональной политики группы. При этом данные кредиты внутри страны подчиняются ее законодательству, а международные — законодательству страны первоначального кредитора или нормам английского права. 18. По технике предоставления (привлечения): Кредиты, привлеченные одной суммой, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (он может колебаться в достаточно широких пределах). форме открытой кредитной линии (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка — покупателей товаров. Наличие открытой кредитной линии дает заемщику возможность привлечь в любой момент средства для проведения своих сделок. Соответственно кредитор обязуется по первому требованию заемщика предоставить необходимые тому ресурсы, что вынуждает его отвлекать средства из оперативного и среднесрочного оборота. Полагающиеся в этой связи расходы, а также часть недополученной кредитором прибыли компенсируются ему заемщиком в форме комиссии за обязательство. Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное использование лимита кредитной линии при равномерном погашении основного долга. Использование кредитной линии обычно осуществляется в форме платежей по инкассо или аккредитивам. Согласно международной практике, датой использования средств открытой кредитной линии является подтверждение кредитора, а не дата выписки товароотгрузочных документов. Кредиты «stand-by» возникают как реализация права заемщика обратиться к кредитору за получением кредита в заранее оговоренной сумме, но на условиях, подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком, обычно ниже аналогичной комиссии по открытой кредитной линии. Нередко кредиты «stand – by» используются во взаимоотношениях главной конторы банка с дочерними институтами и служат как страховой кредитной линией, так и скрытой формой перевода капитала. Хотя приведенная классификация банковских кредитных операций (как и любая другая) обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, она не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются новые виды и формы банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике любой кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп. Необходимость в классификации обусловлена тем, что эффективность кредитной политики любого банка зависит от используемого в банке кредитного инструментария для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах, что выражается в видах выдаваемых банком ссуд (кредитов). Чем разнообразнее этот инструментарий, тем полнее могут быть удовлетворены индивидуальные потребности клиентов. Вместе с тем на выбор кредитного инструментария оказывают влияние не только потребности клиента, но и его особенности (финансовая надежность и другие характеристики), а также, разумеется, возможности и интересы самого банка. Таким образом, мировой практике банковской деятельности известны самые разнообразные виды кредитов. Их классификация возможна по различным признакам, в том числе: по основным группам заемщиков, назначению, срокам, характеру обеспечения, способам предоставления и погашения, выдачи процентных ставок и их уплаты и т.д. С помощью разнообразных кредитов банки решают задачи увеличения прибыли за счет расширения объема ссудных операций, диверсификации клиентской базы, поиска источников доходов, компенсирующих риски по кредитам и депозитам. ООО «Актив» привлекает краткосрочные кредиты в рублях с фиксированной ставкой для пополнения запасов и расчетов с рабочим персоналом в сезонные кризисы. 1. 3. Объекты и методы кредитования Банковские кредиты подразделяют в зависимости от объекта кредитования. В узком смысле объект — это и вещь, под которую выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности - сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т.п., в торговле — товары разнообразного ассортимента, у населения - товары длительного пользования), и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. В ряде случаев ссуда выдается для осуществления различных производственных затрат. Например, кредит в сельском хозяйстве в большей части направляется на затраты растениеводства и животноводства, минеральные удобрения, горючее и др., промышленности - на сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства сельскохозяйственных продуктов и др.). Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму, а может и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накопления необходимых ему товарно-материальных ценностей Кредиту поэтому необязательно будут противостоять конкретны виды материалов. Ссуда довольно часто берется под разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуют свободные денежные средства, но возникают обязательства по разно образным видам текущих платежей. Это могут быть потребности связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджет, по взносам по страхованию имущества и др. В этом случае кредит покрывает недостаток денежных средств или разрыв платежном обороте. Как правило, причины такого разрыва носят объективный характер. Они связаны с сезонностью производства снабжения и сбыта продукции, текущими временными потребностями в платежах. В отдельных случаях общая потребность в кредите может быть связана и с субъективными факторами, выражающим недостатки в деятельности заемщиков (смена руководства). В условиях спада производства наличие подобных кредитов становится более заметным явлением. Для банка-кредитора подобные кредиты, естественно, вызывают больший риск, зачастую они переходя в разряд трудных (проблемных) кредитов, длительное время не возвращаемых в банк и серьезно ухудшающих его кредитный портфель что вызывает необходимость углубления анализа кредитоспособности заемщика. Отношения в сфере кредита строятся по определенной системе. Под системой банковского кредитования понимаются совокупность элементов, определяющих организацию кредитного процесса, и его регулирование в соответствии с принципами кредитования. В качестве составляющих элементов она включает в себя: - порядок и степень участия собственных средств заемщиков в кредитуемой операции; - целевое назначение кредита; - методы кредитования; - формы ссудных счетов; - способы регулирования ссудной задолженности; - формы и порядок контроля за целевым и эффективным использованием ссудных средств и своевременным их возвратом. Основной элемент в системе банковского кредитования — это методы кредитования, поскольку они определяют ряд других элементов данной системы, таких как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом. Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования. В современных условиях коммерческие банки при выдаче ссуд коммерческим структурам используют методы кредитования, применяемые за рубежом. Банковская практика знает два метода кредитования. Сущность первого заключается в том, что вопрос о предоставлении ссуды решается каждый раз в индивидуальном порядке. Ссуда выдается на удовлетворение целевой потребности в средствах. Этот метод применяется при предоставлении ссуд на конкретные сроки, т.е. срочных ссуд. Второй метод — ссуды предоставляются в пределах заранее установленного банком для заемщика лимита кредитования, который используется им по мере потребности путем оплаты предъявляемых к нему платежных документов в течение определенного периода. Такая форма предоставления кредита называется открытием кредитной линии. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетно-денежные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключенном между клиентом и банком. Кредитная линия открывается в основном на один год, но может быть открыта и на более короткий период. В течение срока кредитной линии клиент может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров и какого-либо оформления. Однако за банком остается право отказать в выдаче ссуды в рамках утвержденного лимита, если он установит ухудшение финансового положения заемщика. Кредитная линия открывается, как правило, клиентам с устойчивым финансовым положением и высокой репутацией. По просьбе клиента лимит кредитования может пересматриваться. Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию. В случае открытия невозобновляемой кредитной линии после выдачи ссуды и ее погашения отношения между банком и клиентом заканчиваются. При возобновляемой кредитной линии (револьверной) кредит предоставляется и погашается в пределах установленного лимита задолженности автоматически. Кредитная линия может быть также целевой (рамочной), если она открывается банком клиенту для оплаты ряда поставок определенных товаров в рамках одного кредита, реализуемого в течение года или другого периода. Метод возобновляемой кредитной линии имеет большое сходство с отечественным методом кредитования по обороту укрупненного объекта. Поэтому не случайно коммерческие банки, обслуживающие «старую» государственную клиентуру, по отношению к этой форме кредитования стали использовать термин «открытая кредитная линия». Но между ними есть и различия. Так, зарубежные банки открывают кредитную линию только первоклассным клиентам, чего нельзя сказать об отечественных коммерческих банках. Кроме того, различаются и способы определения лимита кредитования (заранее обусловленной границы кредита), несоизмерим также объем платежей, опосредуемых кредитом. У нас он более значителен. Обозначенных недостатков лишено открытие кредитной линии новым, т.е. коммерческим структурам. Но основным методом кредитования этой клиентуры является индивидуальный подход при выдаче каждой отдельной ссуды. Метод кредитования обусловливает форму ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Для осуществления операций по кредитованию заемщиков учреждения коммерческих банков открывают им ссудные счета. В зарубежной банковской практике используется кредитование по контокорренту. Данный вид кредита связан с удовлетворением текущей потребности в заемных средствах, т.е. используется заемщиком для формирования оборотных активов. Характеризуется как кредит краткосрочный. Объектом кредитования выступает укрупненная потребность в средствах, связанная с периодически возникающим разрывом между платежами и поступлением выручки. Практически предполагает закрытие расчетного счета и открытие контокоррентного счета, являющегося активно-пассивным (единый счет клиента в банке для осуществления кредитно-расчетного обслуживания, по которому проводятся все операции клиента, счет, сочетающий свойства текущего и ссудного). Дебетовое сальдо по этому счету означает выдачу кредита клиенту, кредитовое сальдо — наличие на счете собственных средств. Поскольку с контокоррентного счета систематически происходит оплата расчетных документов по разным видам платежей (расчеты за товарно-материальные ценности, выплата средств на заработную плату, платежи в бюджет и др.), выданный кредит в сумме возникшего дебетового сальдо по счету не имеет четко обозначенной целевой направленности, обеспечивает абстрактную по своему характеру потребность клиента - общий недостаток у него на данный момент собственных средств для текущих платежей. При наличии соответствующего договора выдача такого кредита осуществляется как бы автоматически, без анализа причин возникновения потребности, что обеспечивает оперативность ее удовлетворения. Вместе с тем внешняя видимость автоматизма сопряжена с тщательным предварительным и последующим анализом финансового состояния заемщика, всех сторон его производственной или торговой деятельности, постановки учета и отчетности, личных качеств руководителей, прогноза поступлений на контокоррентный счет. Обезличенность объекта кредитования и определенный автоматизм формирования ссудной задолженности характеризуют контокоррентный кредит как достаточно рисковый вид кредитной сделки. Поэтому сфера его применения ограничена лишь первоклассными заемщиками, обладающими высокой степенью доверия банка. В силу обеспечения клиентам возможности оперативно использовать право привлечения заемных средств для уравновешивания обязательств и требований по счету контокоррентный кредит относится к числу наиболее дорогих кредитов. Кроме того, за обслуживание контокоррентного счета банк в обязательном порядке взимает с заемщика еще и оборотную комиссию. Кредитование по контокоррентному счету оформляется специальным договором, в котором находят отражение все стороны взаимоотношений банка с клиентом: порядок открытия счета (набор документов); платежи, осуществляемые по дебету счета; поступления, отражаемые по кредиту счета; порядок и граница кредитования; формы обеспечения возвратности кредита; организация предварительного и последующего контроля банка за полнотой возврата кредита и финансовым состоянием клиента; уровень платы за кредит и размер комиссии (при неиспользовании запланированных ресурсов, изыскании дополнительных ресурсов); условия, которые клиент обязан соблюдать, санкции и льготы при кредитовании; порядок прекращения кредитования по контокорренту. Условия кредитования по контокорренту могут дифференцироваться в зависимости от уровня финансовой надежности клиента (первоклассного заемщика). Наивысшая форма доверия банка к клиенту находит выражение в предоставлении клиенту права превышать в определенном размере кредитную линию, установленную в качестве границы кредитования; выдаче необеспеченного (бланкового) кредита; установлении наиболее низкой платы за кредит. Кредитование обследуемой организации ООО «Актив» по контокоррентному счету к сожалению не производится. В случае появления симптомов ухудшения финансового положения заемщика режим кредитования по контокорренту приобретает новые черты: банк ограничивает выдачу ссуд предельной величиной кредитной линии; прибегает к использованию залога имущества клиента; вводит регулярную (один или два раза в месяц) проверку на месте сохранности залогового имущества; прибегает к ежемесячной оценке кредитоспособности клиента; повышает плату за кредит. Овердрафт, как разновидность контокоррентного кредита, представляет собой краткосрочное кредитование укрупненной потребности клиента в средствах при их недостаточности для завершения текущих расчетов. Возникает в виде дебетового сальдо по расчетному счету (в российской практике отражается на ссудном счете). Выдача его происходит автоматически и не сопровождается заключением дополнительного кредитного договора. Применяется в отношении первоклассных заемщиков с высокой степенью доверия со стороны банка. Возможность возникновения овердрафта должна предусматриваться в договоре о расчетно-кассовом обслуживании. Срок такого кредита не должен превышать 10—15 дней. Предельная сумма обычно не устанавливается. В случае необходимости более длительного кредитования овердрафт переоформляется в целевую ссуду на основе обычной процедуры разрешения ссуды и заключения кредитного договора. При использовании кредита в виде овердрафта клиент выплачивает комиссионное вознаграждение, размер которого исчисляется в абсолютных величинах за дни пользования овердрафтом. К ООО «Актив» овердрафт не применяется. Описанные выше принципиальные положения построения контокоррентных отношений за рубежом могут успешно использоваться отечественными коммерческими банками для разработки собственных положений о порядке предоставления контокоррентного кредита с учетом действующего законодательства в области кредита, финансов, банков, налогов, учета и отчетности и т.д. Пока такое кредитование не выходит за рамки опытов, экспериментов локального характера. 1.4. Порядок получения кредита Процесс выдачи кредита состоит из нескольких этапов. Они традиционны и присутствуют в процессе выдачи кредита в любом банке. Можно выделить следующие этапы, каждый из которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и определяет степень его надежности и прибыльности для банка: - рассмотрение заявки на получение кредита и беседа с будущим заемщиком; - изучение кредитоспособности клиента и оценка кредитного риска; - подготовка и заключение кредитного договора; - контроль за выполнением условий договора и погашением кредита. Прежде чем приступить к рассмотрению этих этапов, нужно обратить внимание на особенности российской практики кредитования. В условиях возрастающей конкуренции между банками, усиления борьбы за клиентуру ситуация выглядит следующим образом. Банки при кредитовании отдают предпочтение своим клиентам. Чтобы получить кредит, надо открыть в банке счет и проработать значительный промежуток времени: обычно от трех месяцев до полугода. Банк оценивает величину оборота денежных средств, проходящих через расчетный счет клиента. Если оборот становится адекватен сумме и сроку запрашиваемого кредита, банк может приступить к рассмотрению кредитной заявки. Другим способом конкурентной борьбы между банками является выдача кредитов клиентам других банков с целью привлечения в банк денежных потоков. В этом случае банк может отойти от традиционной схемы работы с клиентом, и некоторые этапы в кредитном процессе могут быть упрощены. После оценивания ситуации и рыночной конъюнктуры банк приступает к работе потенциальным заемщиком, в которой можно выделить несколько этапов. Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, содержащую исходные сведения о требуемом кредите: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение. Обычно банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы — необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах - после того, как представитель банка проведет предварительную беседу с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки. Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком — владельцем или представителем руководства фирмы. Эти беседа имеет большое значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную подготовленность руководящего состава компании, реальность его оценок относительно положения и перспектив развития предприятия. Рис. 1.7. Схема кредитования и погашения задолженности В ходе беседы кредитному работнику не следует выяснять все аспекты работы компании; он должен сконцентрироваться на ключевых, базовых вопросах, представляющих наибольший интерес для банка. Должны быть заданы следующие вопросы: - о собственниках фирмы, о времени существования, об основных направлениях деятельности; - об обоснованности запрашиваемой суммы и ее соответствии сроку кредита; - об обеспечении ссуды, т.е. какой вид обеспечения потенциальный заемщик может предложить банку. Если речь идет о залоге, то необходимо выяснить, кто является владельцем заложенного имущества, условия хранения залога. При поручительстве нужно изучить все документы, касающиеся финансового положения поручителя, среди них: данные бухгалтерской отчетности, обороты по счетам в банках, наличие претензий к расчетному счету и т.п.; - о связях клиента с другими банками: о наличии расчетных счетов в других банках, о наличии непогашенных ссуд в других банках, об условиях предоставления ссуды в других банках: сумма кредита, срок кредита, процентная ставка кредита. После беседы кредитный работник должен принять решение: продолжать ли работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики, которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует отклонить. При этом заявителю необходимо объяснить причины, по которым кредит не может быть предоставлен. Если же работник по итогам предварительной беседы решает продолжить работу с клиентом, то он начинает собирать все необходимые ему сведения для определения его кредитоспособности. Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: - характер клиента; - способность клиента заимствовать средства; - способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности); - капитал; - обеспечение кредита; - условия, в которых совершается кредитная сделка; - контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды установкам банка). Рассмотрим данные критерии подробнее. Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о целях кредита, соответствие их кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов) и т.д. Способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности - один из основных критериев кредитоспособности, используемых в мировой банковской практике. Существует и другая позиция, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость, что является формой защиты от риска невозврата ссуды в случае инфляции. На наш взгляд. необходимо ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки, поскольку в результате вложения средств в недвижимость всегда есть риск обесценивания активов. Кроме того, для реализации не движимости требуется время. Капитал клиента оценивается на основе следующих аспектов: 1) его достаточность, которая анализируется на основе требования ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левериджа; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска. Таблица 1.5. Показатели финансового левериджа в Европе по отраслям, % Отрасли 1995г. 1996г. 1997г. 1998г. 1999г. 2000г. Источник: Европейская статистика бизнеса - http://www.bizstats.com/ Под обеспечением кредита понимаются стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Наличие вторичных форм обеспечения служит гарантом выполнения заемщиком своих обязательств. При недостаточном денежном потоке клиента (проблемы с ликвидностью баланса или недостаточность капитала) имеют значение качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя. Одним из критериев кредитоспособности являются условия, в которых совершается сделка. Под ними подразумеваются текущая и прогнозируемая экономическая ситуация в стране и регионе, отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика. Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов его оценки. К числу этих способов относятся: - оценка делового риска; - оценка менеджмента; - оценка финансовой устойчивости на основе системы финансовых коэффициентов; - анализ денежного потока; - наблюдение за работой клиента путем выезда на место. Таким образом, для определения кредитоспособности заемщика проводится количественный (анализ финансового состояния) и качественный анализ рисков, целью которого является определение возможности, размера и условий предоставления кредита. После тщательного изучения заявки будущего заемщика на получение кредита, на основе проведенного анализа кредитоспособности заемщика специалисты кредитного отдела готовят заключение о целесообразности выдачи кредита по данной заявке. Решение о выдаче кредита или об отказе принимает коллегиальный орган банка — кредитный комитет (в некоторых банках — Правление) на своих заседаниях. На этапе подготовки и заключения кредитного договора окончательно уточняются основные параметры выдаваемого кредита, такие как сумма, срок и процентная ставка по кредиту. Банк выясняет, как будет производиться выдача кредита - целиком или частями. Также выясняется срок, в течение которого заемщик будет «выбирать» сумму кредита. Банку необходимо знать, сможет ли заемщик погасить сумму кредита целиком, в установленные для этого сроки или же будет производить частичное погашение кредита в определенные сроки (до окончания действия кредитного договора). В результате в кредитном договоре содержатся следующие условия: сумма, срок, процентная ставка, условия выплаты основной суммы долга и процентов, ответственность заемщика за неисполнение обязательств, права и обязанности сторон (например, банк оставляет за собой право проводить дополнительный анализ кредитоспособности в течение срока действия кредита, право на изменение процентной ставки), некоторые другие условия (например, порядок разрешения споров по договору). Как отмечалось ранее, неотъемлемой частью кредитного договора является договор об обеспечении. Наиболее часто заключаются договоры о залоге и поручительстве. Банк проводит тщательный анализ залога, с непременным выездом на его проверку непосредственно перед выдачей кредита, а также в течение срока действия кредита, что является одним из условий договора о залоге. В договоре поручительства оговорены права банка о взыскании суммы долга и процентов с поручителя при невыполнении самим заемщиком обязательств по кредитному договору. Итак, после проверки полномочий должностных лиц по подписанию тех или иных документов, связанных с выдачей кредита, банк заключает кредитный договор и договор об обеспечении кредита и формирует кредитное дело по данному заемщику, где хранятся как договоры, так и непосредственно документы, связанные с процессом кредитования данного заемщика, а также внутренние документы банка, такие как справки от органов Государственной налоговой инспекции и Социального фонда о разрешении на открытие ссудного счета, распоряжение в бухгалтерию о зачислении суммы и оприходовании обеспечения. В дальнейшем главной задачей банка является контроль за состоянием всех кредитных договоров, т.е. банк должен анализировать свой кредитный портфель. 1.5. Контроль за выполнением условий заключенных кредитных договоров Банк осуществляет контроль за выполнением условий кредитного договора, главная цель которого - обеспечить регулярную уплату очередных взносов в погашение ссуды и процентов по долгу. В течение срока действия кредита банк не прекращает работу с заемщиком, не перестает контактировать с ним. Контакты происходят как при встречах с руководством фирмы, так и непосредственных выездах в фирму; банк осуществляет анализ текущих финансовых отчетов как заемщика, так и поручителя, проверяет состояние и условия хранения заложенного имущества: не изменились ли они по сравнению с условиями, обозначенными в договоре. Проводится анализ денежных потоков клиента по открытым в банке счетам. Ближе к окончанию срока кредитного договора заемщик может обратиться в банк с просьбой о продлении срока. В таком случае банк анализирует причины этого и выносит свое решение. При положительном решении заключается дополнительное соглашение о продлении срока действия кредитного договора (пролонгации кредита). Обычно на практике банки не отказывают заемщикам в пролонгации, если такая заявка поступает один-два раза по каждому конкретному кредитному договору. Наличие заявок о двух и более пролонгациях может стать для банка тревожным сигналом о возможном непогашении кредита. При выявлении такой неблагополучной (проблемной) ссуды банки стараются немедленно принять меры для обеспечения погашения кредита. Наилучший вариант — разработка совместно с заемщиком плана мероприятий для восстановления стабильности предприятия. Если эти усилия не достигнут цели, банк должен обеспечить свои интересы, потребовав платежа от заемщика, продажи обеспечения, предъявления претензий поручителю. Последний вариант — объявление неплательщика банкротом. Но это наименее желательный путь для каждой из сторон, хотя и имеющий место на практике. Необходимо отметить, что все принудительные меры предпринимаются банками в крайних случаях, когда исчерпаны другие методы. В этом случае банк обращается в судебные органы для удовлетворения своих требований. Но в любом случае кредитный процесс заканчивается возвратом основной суммы долга к уплатой всей суммы начисленных процентов по нему. Таким образом, рассмотрев основные этапы кредитного процесса, имеющего место в банках Нской области, можно сделать вывод о необходимости обоснованного анализа выдаваемого кредита и процесса его одобрения. Эти мероприятия, в сочетании с систематическим мониторингом состояния кредитов, являются необходимым элементом процесса охраны банковского кредитного портфеля и, жизнеспособности торговой организации. Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Глава 2. Учет банковских кредитов в ООО «Актив» 2.1. Краткая характеристика ООО «Актив» и порядка бухгалтерского учета банковских кредитов Дипломная работа выполнена на материалах оптовой - розничной фирмы «Актив», которая по организационно – правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью (далее ООО). На рынке продовольственных товаров ООО «Актив» существует с 1996г. В последние годы компания развивается в направлении наиболее полного насыщения регионального рынка всем спектром продовольственных товаров. В ООО «Актив» создан уставной фонд, размер которого на 2003 год составляет 8350 руб. Высшим органом управления ООО «Актив» является собрание участников. В 2002 году средне - списочная численность работников ООО «Актив» составила 51 человек. Менеджеры компании осуществляют персональный подбор продукции, как в позициях ординарных алкогольных напитков, так и в позициях класса Премиум. ООО «Актив» располагает собственным торговым залом «Kesh & kerry», где осуществляется оптовая и розничная торговля широким ассортиментом продуктов питания. Привлечение кредитов происходит в основном на пополнение товарных запасов путем заключение типового договора (см. приложение 5). Порядок ведения учета кредитов в ООО «Актив» регламентируется положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденным приказом Минфина России от 2.08.01 г. N 60н. Ответственность за организацию и ведения бухгалтерского учета несет главный бухгалтер. Главный бухгалтер ООО «Актив» относится к категории руководителей, принимается на работу и увольняется приказом директора предприятия. На должность бухгалтера назначается лицо, имеющее высшее профессиональное (экономическое) образование и стаж финансово-бухгалтерской работы, в том числе на руководящих должностях, не менее 5 лет. Главный бухгалтер непосредственно подчиняется директору предприятия. Во время отсутствия главного бухгалтера предприятия его обязанности выполняет в установленном порядке назначаемый заместитель, несущий полную ответственность за их надлежащее исполнение. На главного бухгалтера предприятия возлагаются следующие функции: - Руководство осуществлением бухгалтерского учета и отчетности на предприятии. - Формирование учетной политики с разработкой мероприятий по ее реализации. - Оказание методической помощи работникам подразделений предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля, отчетности и экономического анализа. Для того чтобы наиболее полно отразить финансовое состояние ООО «Актив» мы рассмотрим показатели структуры активов и капитала предприятия за 3 года (см. приложения 1- 4). Таблица 2.1. Агрегированный баланс ООО «Актив» за 2000 – 2002гг. ПОКАЗАТЕЛЬ На начало 2001г. На начало 2002г. Изменения На начало 2003г. Изменения В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % Из таблицы 2.1. мы видим, что валюта баланса ООО «Актив» со временем значительно изменилась. По сравнению с началом 2001г. валюта баланса 2002г. возросла почти в 6 раз. В активах баланса по состоянию на 2002г. значительное изменение в сторону роста претерпела краткосрочная дебиторская задолженность, увеличившись на 6,19 пунктов к валюте баланса, что говорит о необходимости внедрения более эффективной системы управления расчетами с покупателями. В то же время на конец 2002г. снизилась сумма запасов в целом на 9,19 пунктов к валюте баланса. Рис. 2.1. Структура активов ООО «Актив» за 2000 – 2002гг. Рис. 2.2. Структура пассивов ООО «Актив» за 2000 – 2002гг. Среди пассивов особое изменение претерпел заемный капитал в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Так же увеличился собственный капитал, приобретя положительный результат В ООО «Актив» договор кредита осуществляется на базе бухгалтерской программы «1С». Для оформления договора кредита необходимо ввести информацию о поставщике в справочник «Контрагенты». Информация заполняется в форме контрагента на закладке «Договор взаиморасчетов», где определяются параметры основного договора с поставщиком (рис. 2.3). Рис. 2.3. Внешний вид программы «1С», договор взаиморасчетов Состояние кредитных отношений с кредиторами можно посмотреть в отчете «Взаиморасчеты с контрагентами». В настройках отчета необходимо установить «Вид отчета» - «По поставщикам», Долги – «Только наши». В этом случае в отчете будет выведена информация по тем кредиторам, с которыми компания не расплатилась по займам. Если необходима полная информация по поставщикам, то надо установить параметр настройки «Долги» – «Все». Если интересует информация только по тем кредиторам, по которым на дату окончания отчета просрочен срок оплаты, то необходимо установить «Долги» - «Только наши» и флаг «Только просроченные (рис. 2.4). В настройках «Детализация отчета необходимо установить следующий порядок группировки «Контрагент» - «Кредитный документ» - «Документы движения». Рис. 2.4. Внешний вид программы «1С», ведомость контрагентов В этом случае в отчете будет получена полная информация о том, по каким займам расплатились с кредитором, а по каким уже истекает срок оплаты (просроченный долг). Информацию о том, когда необходимо производить оплату можно получить из аналитического отчета «График платежей». В этом отчете информация об оплате поставщикам детализируется по датам оплаты и по документам поставки (рис. 2.5). Рис. 2.5. Внешний вид программы «1С», ведомость контрагентов Рассмотрим порядок синтетического и аналитического учета на изучаемом предприятии. 2.2. Синтетический учет кредитов Синтетический учет - это учет, дающий обобщенные показатели в денежном выражении. Такие показатели содержатся в синтетических счетах и необходимы для общего представления о наличии и движении средств и их источников. Порядок ведения синтетического учета кредитов регламентируется положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденным приказом Минфина России от 2.08.01 г. N 60н. Данное Положение по бухгалтерскому учету состоит из двух информативных частей. В первой части определяется порядок отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с основной суммой долга по кредитному договору, а во второй - устанавливается порядок отражения в учете и отчетности затрат по кредиту. Основные положения именно второй части повторяют МСФО 23 «Затраты по займам», утвержденный в марте 1984 г. Отметим, что вновь принятое Положение, практически являясь копией МСФО 23 «Затраты по займам», противоречит другим российским стандартам по бухгалтерскому учету. Ранее специального документа, регулирующего учет займов и кредитов, в российском законодательстве не было. Операции по кредитным договорам и договорам займа отражались в бухгалтерском учете в соответствии с порядком, установленным, в частности, следующими документами: - Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий, утвержденной приказом Минфина СССР от 1 ноября 1991 г. N 56; - ПБУ 5/98 «Учет материально-производственных запасов», утвержденным приказом Минфина России от 15 июня 1998 г. N 25н; - ПБУ 6/01 «Учет основных средств», утвержденным приказом Минфина РФ 31 октября 2000 г. №94н; - ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н; - ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденным приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 33н. Порядок отражения в бухгалтерском учете договоров государственного займа (приобретения и движения государственных ценных бумаг) регламентируется новым Планом счетов, для учета которых рекомендован счет 58 «Финансовые вложения». Порядок отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами регламентирован приказом Минфина России от15 января 1997 г. N 2. Порядок отражения в бухгалтерском учете договоров займа регламентируется новым Планом счетов, для учета которых рекомендованы счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Перенос указанных счетов из раздела IX «Кредиты и финансирование» старого Плана счетов в раздел VI «Расчеты» нового Плана счетов обусловлен тем, что по своему экономическому содержанию сальдо по счетам учета кредитов и займов ничем не отличается от сальдо по другим счетам учета обязательств организации. Новое размещение счетов учета кредитов указывает на равнозначность с точки зрения признания в бухгалтерском учете обязательств организации перед кредиторами и заимодавцами и признания обязательств перед другими контрагентами. В бухгалтерском учете задолженность по полученным займам дифференцируется на краткосрочную (не более 12 месяцев) и долгосрочную (более 12 месяцев) в зависимости от условий договора. Информация о краткосрочных займах и кредитах отражается организациями на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», а информация о долгосрочных займах и кредитах - на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». Для целей составления бухгалтерской отчетности бухгалтер вправе осуществить перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную. Положение о переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную должно быть закреплено в учетной политике организации-заемщика. Факт перевода обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в краткосрочные необходимо раскрыть в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности. В пояснительной записке следует привести расшифровку состава и изменения в течение отчетного года сумм обязательств организации по займам. Перевод долгосрочной задолженности по полученным кредитам в краткосрочную организацией-заемщиком производится в момент, когда по условиям договора займа и (или) кредита до возврата основной суммы долга остается 365 дней (п.6 ПБУ 15/01). При этом в бухгалтерском учете бухгалтер производит запись: При инвентаризации бухгалтер устанавливает наличие сумм срочной и (или) просроченной задолженности. Срочной считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой по условиям договора не наступил и продлен (пролонгирован) в установленном порядке. Если срок погашения задолженности наступил, а организация ее не погасила, то она обязана обеспечить перевод срочной задолженности в просроченную. Перевод срочной краткосрочной и (или) долгосрочной задолженности по полученным займам и кредитам в просроченную производится организацией-заемщиком в день, следующий за днем, когда по условиям договора займа и (или) кредита заемщик должен был осуществить возврат основной суммы долга. Перевод срочной задолженности в просроченную осуществляется в рамках аналитического учета организации с составлением следующей бухгалтерской записи: При получении заемных средств в бухгалтерском учете делается запись: Дебет 51 «Расчетные счета» - Кредит 66 «Расчеты по срочным кредитам и займам» - на фактически поступившую сумму займа Возврат полученного займа отражается записью: Кредиты можно получать и путем выдачи финансовых векселей. Согласно ст. 815 ГК РФ в случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются Законом «О переводном и простом векселе». Основная сумма долга (задолженность) по полученному от заимодавца кредиту учитывается организацией-заемщиком в соответствии с условиями договора кредита в сумме фактически поступивших денежных средств или стоимостной оценки других вещей. Причем организация-заемщик принимает к бухгалтерскому учету указанную задолженность в момент фактической передачи денег или других вещей и отражает ее в составе кредиторской задолженности (п.4 ПБУ 15/01). В январе 2003 года ООО «Актив» получило от ОАО «Сибакадембанк» заем в размере 200000 руб (см. приложение 5). В обеспечение займа ООО «Актив» выдало ОАО «Сибакадембанк» процентный вексель номинальной стоимостью 260 000 руб. Задолженность по займу должна быть погашена в марте 2003 года. При этом ООО «Актив» было обязано выплатить ОАО «Сибакадембанк» сумму, равную номинальной стоимости векселя, то есть 260 000 руб. В бухгалтерском учете ООО «Актив» операции, связанные с получением и погашением займа, отразятся следующими записями (по новому Плану счетов). Аналогично отражается в бухгалтерском учете и начисление дохода (процентов или дисконта) по облигациям. Такой доход заемщик также может предварительно учесть в качестве расходов будущих периодов. 2.2. Аналитический учет банковских кредитов Необходимость ведения аналитического учета в торговом предприятии обусловлена потребностью получения информации, сгруппированной тем или иным образом, и обобщенных сведений по группам товаров, покупателей, поставщиков и других объектов учета. Текущее ведение аналитического учета требует дополнительных трудозатрат, но они, как правило, оправдывают себя, тем более что последующее восстановление раздельного учета обходится гораздо дороже. Определить виды аналитического учета следует в самом начале деятельности предприятия исходя из предполагаемого разнообразия объектов учета; затем в процессе хозяйственной деятельности предприятия следует постоянно актуализировать перечень этих видов. Возможность поддержания нужного количества уровней аналитики, получение разнообразных отчетов в аналитических разрезах - одно из основных требований к выбираемому организацией программному обеспечению учетного процесса. Бухгалтеру важно понимать, что формулирование требований к аналитическому учету (разрезы информации, виды и периодичность отчетов по ним) должно предшествовать выбору программного обеспечения, а не определяться им. На определение видов аналитического учета на предприятии торговли влияют следующие факторы. 1. Потребности управленческого учета и анализа, например, необходимость анализировать объемы продаж и рентабельность по группам товаров, управлять дебиторской и кредиторской задолженностью, планировать и нормировать издержки, искать пути их минимизации, сравнивать эффективность видов деятельности, проводить эффективную ценовую политику, стимулировать персонал и т.п. 2. Необходимость составления и представления бухгалтерской отчетности. Согласно пункту 6 ПБУ 4/99 бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. При подготовке бухгалтерской отчетности следует учитывать требования Положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000), утвержденного приказом Минфина РФ от 27 января 2000 г. N 11н и введенного в действие начиная с бухгалтерской отчетности за 2000 г. 3. Различные режимы налогообложения для разных объектов учета. Правильное исчисление большинства налогов требует ведения учета в аналитических разрезах, а использование льготных режимов возможно только при ведении раздельного учета облагаемых и необлагаемых оборотов. 4. Необходимость составления и представления статистической отчетности. Непредставление или нарушение сроков представления информации, а также ее искажение влечет ответственность, установленную Законом РФ от 13 мая 1992 г. N 2761-1 «Об ответственности за нарушение порядка представления государственной статистической отчетности». Этим законом за указанные нарушения предусмотрены административные взыскания в виде предупреждения или штрафа в размере от трехкратного до восьмикратного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда, а за те же действия, совершенные повторно в течение года после наложения административного взыскания, - в виде штрафа в размере от восьмикратного до десятикратного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда. Формы федерального государственного статистического наблюдения на 2000 г. установлены постановлением Госкомстата РФ от 18 августа 1999 г. № 77. Точное определение аналитического учета, так же как и раздельного учета, в нормативной литературе отсутствует. В документах Минфина РФ, МНС РФ, в которых говорится о необходимости ведения раздельного учета, содержатся ссылки на положения ПБУ 1/98. Более конкретные требования к организации раздельного учета для целей исчисления налога на прибыль содержатся в письме Госналогинспекции по г.Москве от 2 декабря 1996 г. N 11-13/26943 «Об отдельных вопросах исчисления и уплаты налога на прибыль», а также в Инструкции УМНС по г. Москва от 23 июня 1999 г. N 1 «О порядке исчисления и уплаты налога с продаж». В соответствии с первым из этих писем раздельный учет означает: а) описание в первичных учетных документах (счетах, актах выполненных работ, накладных, платежных поручениях и т.д.) содержания хозяйственной операции, позволяющее четко отнести такую операцию к определенному виду деятельности; б) ведение для обобщения первичных учетных документов по каждой операции, связанной с получением прибыли по определенному виду деятельности, отдельных регистров синтетического учета (мемориальных ордеров, бухгалтерских проводок, журналов, книг, ведомостей, оборотно-сальдовых ведомостей, главной книги и др.); в) отражение операций, связанных с получением доходов и осуществлением расходов по каждому виду деятельности, по которым установлены разные ставки налога на прибыль, по отдельным субсчетам соответствующих балансовых счетов. Аналогичные требования содержатся и в Инструкции УМНС по г. Москва от 23 июня 1999 г. N 1. Определение аналитического учета можно встретить в теоретической литературе, так Агафонова М.Н. определяет их следующим образом [1, с. 34]: Аналитический учет - это учет, дающий детализированные показатели в денежном, а в необходимых случаях и в натуральном выражении. Детализация показателей устанавливается в зависимости от конкретных условий и потребности в получении сведений для оперативного управления. Кроме того, аналитический учет имущества организации обеспечивает его сохранность. Таким образом, аналитический учет неразрывно связан с синтетическим учетом и ведется с целью детализации этого учета. Сам по себе аналитический счет не может существовать, он жестко привязан к синтетическому счету. Однако ведение аналитического учета в рамках системного бухгалтерского учета не всегда обязательно. Это может быть сделано путем присвоения определенных кодов, использования различных классификаторов и других возможностей оперативного учета. Представляется, что субсчета в системном учете следует открывать в тех случаях, когда требования аналитического учета диктуются требованиями бухгалтерской отчетности или порядком исчисления налогов. При этом не существует строгой регламентации в нормативных актах по бухгалтерскому учету того, какие разрезы информации выводить на уровень субсчетов и в какой иерархии, а какие вести в аналитическом учете. Виды субсчетов, предлагаемые Планом счетов (Инструкцией по применению Плана счетов), носят рекомендательный характер. Не претендуют на полноту и предлагаемые этим документом виды аналитического учета по каждому счету. В изучаемом предприятии аналитический учет по счету 66,67 ведется по заимодавцам и срокам погашения кредитов и вполне отвечает требованиям оперативного контроля кредитов и займов. 2.3. Учет затрат на оплату кредитов Российские нормативные документы не содержат единого подхода к учету затрат по кредитам. Несмотря на формальное сходство вышеописанных вариантов с основным и альтернативным подходами, содержащимися в МСФО 23, российские правила учета, в отличие от МСФО, не определяют четкий порядок учета затрат по кредитам и займам. Источником проблем для российских предприятий является противоречивость нормативных актов, а также различные налоговые последствия, вызванные указанными причинами. Для пользователей отчетности основные сложности заключаются в получении несопоставимой информации об активах и финансовых результатах предприятий. Так согласно введенному в действие с января 2000 года ПБУ «Расходы организации», к операционным расходам, в частности, относятся проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование займов. Следовательно, можно сказать, что более поздний нормативный акт устанавливал специальный порядок отражения в бухгалтерском учете процентов по кредитам (безотносительно того, на какие цели они были предоставлены организации). Сложилась ситуация, когда, с одной стороны, в ПБУ 6/97 был определен общий подход к формированию первоначальной стоимости объектов основных средств, который позволял включать все затраты, связанные с их приобретением, в первоначальную стоимость. С другой стороны, ПБУ 10/99 содержит специальную норму по учету процентов по кредитам и займам. Следует также отметить, что формально ПБУ 10/99 не устанавливает порядок признания расходов, связанных с поступлением объектов основных средств, поскольку согласно п.3 документа «для целей настоящего Положения не признается расходами организации выбытие активов... в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.)». Таким образом, по нашему мнению, по вопросу бухгалтерского учета процентов по заемным обязательствам, использованным на приобретение объектов основных средств, до вступления в силу ПБУ 6/01 была возможна вариантность, вызванная формальным противоречием положений нормативных актов по бухгалтерскому учету. Далее согласно ПБУ 5/01 «к фактическим затратам на приобретение материально-производственных запасов относятся: начисленные до принятия к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов проценты по заемным средствам, если они привлечены для приобретения этих запасов» (п.6). ПБУ 5/01 прямо предписывает включать в фактическую себестоимость запасов проценты по заемным средствам (начисленные до принятия к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов). Ранее ПБУ 5/98 в отношении включения в фактическую себестоимость затрат по оплате процентов по заемным средствам содержал разрешительную норму. В соответствии с п.6 указанного Положения в состав фактических затрат на приобретение материально-производственных запасов организации «могут также относить и затраты по оплате процентов по заемным средствам, если они связаны с приобретением запасов и произведены до даты оприходования материально-производственных запасов на складах организации». С другой стороны, в ПБУ 10/99 «Расходы организации», вступившем в силу с 1 января 2000 года, содержится норма, по которой проценты по заемным средствам относятся к операционным расходам. Таким образом, по нашему мнению, и после вступления в силу ПБУ 5/01 не решился однозначно вопрос об учете затрат по оплате процентов по заемным средствам, связанным с приобретением материально-производственных запасов. Рассмотрим порядок учета затрат по банковским кредитам в ООО «Актив». В соответствии с пунктом 32 Положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию», утвержденного приказом Минфина России от 2 августа 2001 г. N 60н, по полученным предприятием займам уплачивает проценты. Такие затраты списывают на операционные расходы. Делать это можно двумя способами [53]. Первый: списать расходы в том отчетном периоде, в котором они были произведены. Второй способ: списывать затраты равномерно в течение срока погашения кредита (тогда дополнительные расходы сначала учитывают в составе дебиторской задолженности). Как будет поступать организация, решать ей самой. В бухгалтерском учете сумма процентов может включаться: - в операционные расходы; - в фактическую себестоимость материально-производственных запасов; - в первоначальную стоимость основных средств. Все зависит от того, как используются заемные средства и в какой момент начислены проценты - до оприходования товарно-материальных ценностей или после. Для целей налогообложения проценты всегда включаются во внереализационные расходы (подп.2 п.1 ст.265 Налогового кодекса РФ). Учитывать их в стоимости материалов и основных средств запрещено. Получается, что в бухгалтерском учете отражают всю начисленную сумму процентов. А в налоговом учете проценты нормируются. Норматив можно рассчитать двумя способами. Первый способ: начисленные проценты сравниваются со средним уровнем процентов по всем кредитам, которые получены на сопоставимых условиях. В расходы включается только та сумма, которая не превышает средний уровень более чем на 20 процентов. Кредиты считаются полученными на сопоставимых условиях, если они: - выданы в одной и той же валюте; - должны быть погашены в одинаковые сроки; - аналогичны по обеспечению; - сопоставимы по объему. Налоговый кодекс не разъясняет, что означает «аналогичные обеспечения» и «сопоставимые объемы». Поэтому организация вправе сама решить, какие займы будут соответствовать данным условиям. Впрочем, организация может рассчитать нормативную величину процентов и по-другому. Рассмотрим второй способ. В соответствии с ним сумму займа надо умножить на ставку рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенную: - в 1,1 раза - для рублевых кредитов и займов; - на 15 процентов годовых - для заемных средств в иностранной валюте. Организации, получившие сопоставимые кредиты, могут самостоятельно определить способ, которым они будут рассчитывать норматив. Тем же организациям, которые в отчетном периоде получили заем, не имеющий аналогов, следует применять второй способ. С 1 января 2002 г. существенные изменения в порядок признания операционных и внереализационных расходов внесены положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01 (утверждено приказом Минфина России от 2.08.01 г. N 60н). Это положение ввело в учетную практику новый вид операционных расходов - затраты по полученным займам и кредитам, включаемые в текущие расходы организации. В состав затрат, связанных с получением и использованием займов и кредитов, согласно ПБУ 15/01 относятся: 1. проценты, причитающиеся к оплате заимодавцам и кредиторам по полученным от них займам и кредитам; 2. проценты, дисконт по причитающимся к оплате векселям и облигациям; 3. дополнительные затраты, произведенные в связи с получением займов и кредитов, выпуском и размещением заемных обязательств - это расходы, связанные с оказанием заемщику юридических и консультационных услуг; осуществлением копировально-множительных работ, оплатой налогов и сборов (в случаях, предусмотренных законодательством), проведением экспертиз и т.п.; 4. курсовые и суммовые разницы, относящиеся на причитающиеся к оплате проценты по займам и кредитам, полученным и выраженным в иностранной валюте или условных денежных единицах, образующиеся начиная с момента начисления процентов по условиям договора до их фактического погашения (перечисления). Среди перечисленных расходов особое внимание следует уделить последней составляющей - ранее все курсовые разницы включались в состав внереализационных доходов и расходов, а суммовые разницы либо отражались в составе тех доходов и расходов, к которым относились операции, повлекшие за собой их возникновение, либо отражались в составе внереализационных доходов и расходов - это касалось как раз суммовых разниц, возникающих в связи с погашением задолженностей по полученным кредитам и займам. Затраты на обслуживание займов являются расходами того периода, в котором они произведены. Иными словами, это текущие расходы. А, согласно пункту 14 ПБУ 15/01, указанные текущие расходы считаются операционными и включаются в финансовый результат организации. Исключение из этого правила составляют только затраты по займам, которые организация взяла для того, чтобы купить или построить основные средства, а также затраты на обслуживание займов (кредитов) на оплату материально-производственных запасов, работ и услуг. В пункте 15 ПБУ 15/01 разъяснен учет расходов, в том числе и процентов, по займам, которые были использованы для предварительной оплаты МПЗ, работ и услуг. Такие расходы заемщик должен относить на увеличение своей дебиторской задолженности. После того как запасы получены (работы выполнены, услуги оказаны), данные расходы включаются в их себестоимость. Точно так же учитываются и затраты по займам (кредитам) на авансы или задатки в счет оплаты МПЗ, работ и услуг. Согласно пункту 15 ПБУ 15/01, такие расходы признаются операционными. Рассмотрим на примере (см. приложение 6). ООО «Актив» 10 июня 2003 года получило в банке кредит на 90 000 руб. По условиям договора кредита эта задолженность должна быть погашена в августе 2003 года. За пользование кредитом ООО «Актив» ежемесячно (в последний день июня, июля и августа) начисляет и уплачивает проценты - 9000 руб. за каждый месяц. Получив займ, ООО «Актив» сразу пустило его на предоплату товаров. Товары на 90 000 руб. (в том числе НДС - 15 000 руб.) были получены от продавца и приняты к бухгалтерскому учету 11 июля 2003 года. Покупку товаров бухгалтер ООО «Актив» отразил следующими проводками: Подводя итоги можно сделать, вывод о том, что учет банковских кредитов находится на должном уровне, отвечает всем требованиям действующего законодательства и нормативных документов и способен выполнять перед ним задачи по осуществлению контроля за эффективностью использования банковских кредитов. Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Глава 3. Оценка эффективности банковских кредитов в ООО «Актив» 3.1. Анализ состояния заемных и собственных средств ООО «Актив» На данном этапе в ООО «Актив» большая роль отводится кредитам, которые способны разрешить проблему неплатежей и нехватки оборотных средств у предприятий. Из табл. 3.1. следует, что в структуре заемного капитала займы занимают достаточно значимый вес, хотя и подвержены незначительным изменениям. Так на начало 2001г. кредиты составляли тыс. руб., на начало 2002г. –тыс. руб., и на начало 2003г. - тыс. руб., тем самым, вернувшись к исходному положению (рис. 3.1.). Рис. 3.1. Динамика кредитов ООО «Актив» за 2001 – 2003гг. Таблица 3.1 Динамика структуры заемного капитала ООО «Актив» Источник заемных средств Сумма, тыс. руб. Структура капитала, % на начало 2001г. на начало 2002г. изменение 2002г. к 2001г. на начало 2003г. изменение 2003г. к 2002г. на начало 2001г. на начало 2002г. изменение 2002г. к 2001г. на начало 2003г. изменение 2003г. к 2002г. В то же время удельный вес кредитов к валюте краткосрочных обязательств претерпел значительные изменения, на начало 2001г. он составлял 74,77%. К началу 2002г. удельный вес кредитов снизился на 24,37% и составил 50,39%. В 2002 г. отрицательная динамика продолжалась и на начало 2003г. удельный вес составил 18,31%. Это было связано с повышением кредиторской задолженности, в части расчетов с поставщиками (рис 3.2.). Рис. 3.2 Структура заемных обязательств ООО «Актив» за 2001 – 2003гг. Однако увеличение задолженности перед поставщиками было вызвано параллельным ростом объема продаж, темп роста которого составил по сравнению с 2000г. – 2343% ((11522498 / 491624) х 100). Таблица 3.2. Формирование прибыли от продаж ООО «Актив» за 2000 – 2002г. ПОКАЗАТЕЛЬ 2000г. 2001г. Изменения 2002г. Изменения В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % В натуральном измерении, руб. Удельный вес, % Из таблицы 3.2. мы видим, что в 2000г. был получен убыток в размере 107159 руб., который был частично погашен прибылью 2001г., однако собственный капитал на начало 2002г. все равно оставался отрицательным. Переломить эту ситуацию помогла прибыль 2002г. в сумме 194578 руб., в результате его собственный капитал приобрел положительный остаток, что напрямую отразилось на финансовом состоянии ООО «Актив». Однако валовая прибыль в 2002г. снизилась на 3 пункта в результате роста себестоимости продаж. Такая же ситуация сложилась и с прибылью от продаж которая снизилась на 0,19% по отношению к 2001г. 3.2. Анализ эффективности использования кредитов ООО «Актив» Анализ эффективности использования заемных средств характеризуется двумя показателями: 1. Рентабельность кредитов; 2. Оборачиваемость кредитов. Однако прежде чем оценить рентабельность кредитов необходимо изучить и другие показатели доходности предприятия. Рентабельность деятельности ООО «Актив» характеризуется системой показателей, среди которых: 1. рентабельность продаж; 2. рентабельность расходов на продажу; 3. рентабельность собственного капитала; 4. рентабельность заемного капитала, в том числе кредитов. Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от продаж, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки или товарооборота. Рентабельность активов определяется как отношение годовой суммы балансовой прибыли к среднегодовой стоимости активов. Рентабельность заемного и собственного капитала определяется как отношение годовой суммы балансовой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала и заемных средств. Проведем анализ этих показателей, для чего мы используем таблицу 3.2. Рис.3.3. Распределение объема продаж ООО «Актив» за 2000 – 2002гг. Из рис. 3.3. мы видим, что в 2000г. убыток предприятия вызвал показатель убыточности в размере 21,8 копеек на каждый 1 рубль дохода. В следующих периодах ситуация изменилась в лучшую сторону, однако как мы видим из рисунка рентабельность продаж (по чистой прибыли) все равно находится на низком уровне 1,99% в 2001г. и 1,69% в 2002г. Рис. 3.4 Система показателей рентабельности (убыточности) ООО «Актив» за 2000-2002 гг. (по чистой прибыли, убытку) К примеру, за рубежом рентабельность продаж предприятий торговли составляет от до % (см. рис. 3.5.) [57,с .156]. В России же рентабельность продаж предприятий торговли считается низкорентабельной, если коэффициент находится в пределах от до %, среднерентабельным при коэффициенте от до % и высокорентабельным при коэффициенте от до %. Рис. 3.5. Показатели рентабельности продаж за рубежом Для оценки влияния факторов которые повлияли на рентабельность кредитов необходимо провести анализ с помощью многофакторной модели предложенной Гиляровской Л.Т. [26, с. 213] Известно, что любой факторный анализ начинается с моделирования исходной факторной системы (типа ? = х : у) и построения на ее основе многофакторной модели, т.е. с выявления конкретной математической зависимости между факторами. При этом должны соблюдаться определенные требования. 1. Факторы, включаемые в модель, должны реально существовать и иметь конкретное экономическое значение. 2. Показатели, входящие в систему факторного анализа, должны иметь причинно-следственную связь с результативным показателем. 3. Факторная модель должна обеспечивать возможность количественного измерения степени влияния конкретного фактора на обобщающий показатель. В процессе анализа рентабельности кредитов могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение рентабельности кредитов. В частности, подобные модели заложены в основу известной системы факторного анализа фирмы «Дюпон». В основе приведенной системы действует следующая жестко детерминированная факторная зависимость: (3.1.) Из представленной модели видно, что рентабельность кредитов зависит от трех факторов: рентабельности продаж, оборачиваемости совокупных активов и структуры капитала организации. Значимость выделенных факторов объясняется тем, что они в определенном смысле обобщают все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, его статику и динамику, в частности бухгалтерскую отчетность: первый фактор обобщает данные ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», второй — актив баланса, третий — пассив баланса. Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности кредитов (rк) предлагается следующая многофакторная мультипликативная модель: (3.2.) где (х) — рентабельность продаж, %; (у) — коэффициент оборачиваемости оборотных активов; (z) — коэффициент покрытая оборотными активами кредиторской задолженности; (q) — коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности; (l) — доля дебиторской задолженности в чистых активах организации, коэф.; (m) — коэффициент покрытия чистыми активами взятых кредитов. Все приведенные в модели факторы прямо пропорционально оказывают влияние на изменение рентабельности кредитов. Предложенную шестифакторную модель рентабельности кредитов можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z, q, l, m): p = x * y * z * q * l * m, расчет влияния которых на изменение рентабельности кредитов рекомендуется проводить с использованием метода цепных подстановок. Тогда: ?? (x) =? x * y * z * q * l * m ?? (y) = x * ?y * z * q * l * m ?? (z) = x * y * ?z * q * l * m (3.3.) ?? (q) = x * y * z * ?q * l * m ?? (l) = x * y * z * q * ?l * m ?? (m) = x * y * z * q * l * ?m Совокупное влияние факторов должно быть равно приросту рентабельности кредитов (табл. 3.5. и табл. 3.6.): На базе мультипликативной многофакторной модели рентабельности кредитов и данных табл. 3.5. рассчитаем влияние факторов на изменение результативного показателя методом цепных постановок с использованием приема абсолютных разниц. Таблица 3.5 Показатели факторного анализа рентабельности кредитов ООО «Актив» за 2001-2002г. Показатель Единица измерения 2001 г. 2002 г. Отклонение (+, -) Темп роста, % Таблица 3.6 Оценка влияния факторов на рентабельность заемного капитала ООО «Актив» за 2001-2002г. Факторы влияния на изменение Рк Факторы Влияние фактора, % Исходя из расчетов становится очевидным, что на увеличение уровня рентабельности кредитов особое влияние оказало изменение коэффициента покрытия чистыми активами взятых в долг средств – 0,41% и изменение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности – 0,22%. Вместе с тем изменение дебиторской задолженности в чистых активах оказало отрицательное влияние на рентабельность кредитов в общей сумме 0,34%. 3.3. Расчет эффекта финансового рычага (левериджа) для ООО «Актив» Применяя в повседневной практике кредиты, предприятия торговли используют так называемый финансовый рычаг, или, как его еще называют, финансовый леверидж. В буквальном понимании леверидж (leverage) означает рычаг [14, с.434], с помощью которого можно поднимать и перемещать довольно тяжелые предметы с меньшим усилием. В финансовом анализе он трактуется как некий фактор, даже небольшое изменение которого может привести к существенному воздействию на динамику результативных показателей. Финансовый рычаг — это потенциальная возможность влиять на прибыль и рентабельность предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов. Проведенный анализ теоретической литературы показал, что однозначного понятия леверидж в современной экономической литературе нет. Применительно к кредитам финансовый рычаг характеризуется как отношение кредитов к собственному капиталу, финансовый рычаг увеличивается равноценно увеличению уровню долгов в общем капитале предприятия торговли. Действие левериджа состоит в том, что если рентабельность кредитов выше, чем ставка по кредитам, то рентабельность собственного капитала при использовании кредитов можно заметно увеличить. И чем больше разница между рентабельностью и процентной ставкой, тем выше результат. В связи с этим возникает вопрос каким должно быть соотношение собственных и заемных средств. Вопрос, несмотря на все усилия теоретиков финансовой науки, до сих пор не имеет окончательного четкого ответа. Согласно одной из моделей, построенной в середине прошлого века двумя американскими специалистами по финансам Мертоном Миллером, Франко Модильяни и Зви Боди (которые впоследствии стали Нобелевскими лауреатами), для максимизации стоимости фирмы лучше всего доводить долю заемных средств в капитале до 100%. Причина — существование так называемого «налогового щита». В экономической практике большинства стран проценты по кредитам уменьшают налогооблагаемую прибыль (включаются в себестоимость). Если все вложенные в бизнес средства собственные, значит, налог на прибыль придется заплатить со всей суммы дохода. Если же присутствуют заемные деньги, компания получает значительные налоговые льготы — это и есть «налоговый щит». Парадокс состоит в том, что согласно этой модели, чем больше доля долга, тем лучше, тем выше стоимость компании — идеально, если в компании все 100% капитала получены в кредит. На практике такого, естественно, никогда не бывает. Описанная модель не учитывает, что до бесконечности увеличивать финансовый рычаг мешают неизбежно возникающие риски. Среди современных зарубежных специалистов в области финансов изучающих структуру капитала предприятия можно отметить работы Вояслова Максимовича, Петера Маккоя, Пауля Клемпера и ряда других ученых. За рубежом соотношение заемного капитала к собственному выглядит следующим образом [21, с . 456]: Таблица 3.7. Структура балансов компаний США и Западной Европы, % Наименование отрасли Издательская деятельность Текстиль (модная одежда) Кафе, рестораны Супермаркеты Банки Программные продукты Спиртные напитки Одним из показателей, применяемых для оценки эффективности использования кредитов, является эффект финансового рычага (ЭФР). Для его оценки мы воспользовались факторной моделью предложенной Савицкой Г.В. [49, 453-456]: (3.4.) где ROA — экономическая рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов (отношение суммы балансовой прибыли к среднегодовой сумме всего капитала), %; СП — ставка ссудного процента, предусмотренного контрактом, %; Кп — коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов из прибыли к сумме балансовой прибыли) в виде десятичной дроби; К — среднегодовая сумма кредитов; СК — среднегодовая сумма собственного капитала. Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. Он возникает в тех случаях, если экономическая рентабельность капитала выше ссудного процента. Положительный ЭФР возникает, если ROA > СП. Например, рентабельность совокупного капитала после уплаты налога составляет 35 %, в то время как процентная ставка за кредитные ресурсы равна 30 %. Разность между стоимостью кредитов и доходностью совокупного капитала позволит увеличить рентабельность собственного капитала. При таких условиях выгодно увеличивать плечо финансового рычага, т.е. долю заемного капитала. Если ROA < СП, создается отрицательный ЭФР (эффект «дубинки»), в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия. В условиях инфляции, если долги и проценты по ним не индексируются, ЭФР и ROE увеличиваются, поскольку обслуживание долга и сам долг оплачиваются уже обесцененными деньгами. Тогда эффект финансового рычага будет равен: (3.5.) где И— темп инфляции в виде десятичной дроби. Используя данные табл. 3.8, рассчитаем эффект финансового рычага в ООО «Актив» за 2001 и 2002 год. Таблица 3.8. Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага Показатель 2001г. 2002г. Отклонение 2002г. от 2001г. Таблица 3.9. Расчет эффекта финансового рычага, % Таким образом, на каждый рубль вложенного капитала ООО «Актив» получило прибыль в размере 48,14 коп., а за пользование заемными средствами оно уплатило по 25,73 коп. (30 / 1,166). В результате получился положительный дифференциал (48,14 — 25,73 = 22,41). ЭФР снижается за счет налогов (в данном случае на 19,6 %). Кроме того, ЭФР зависит также от плеча финансового рычага и уровня инфляции. Чтобы определить, как изменился ЭФР за счет каждой составляющей, можно воспользоваться способом цепной подстановки. Таблица 3.10. Расчет факторов влияющих на эффект финансового рычага Показатель ROA СП / И 1-Кн К / СК И х Фр Итого Отсюда общее изменение ЭФР составляет 940,74%, в том числе за счет: 1. уровня рентабельности инвестированного капитала: -139,93 – (-74,16) = - 65,77 %.; 2. ставки ссудного процента: - 152,2-(-139,93) = -12,26 %; 3. индекса инфляции: - 150,87- (-152,2) = 1,33 %; 4. уровня налогообложения: - 168,11- (-150,87) = -17,24 %; 5. плеча финансового рычага : 866,58-(-168,11) = 1034,69 %. Следовательно, в сложившихся условиях выгодно использовать заемные средства в обороте ООО «Актив», так как в результате этого повышается рентабельность собственного капитала (ROE). Таблица 3.11. Влияние факторов на рентабельность совокупного капитала ООО «Актив» Показатель ROA 1-Кн Фр Итого Сумма собственного капитала предприятия за счет привлечения заемного капитала увеличилась на 114944,70 руб.: ?СК = Таким образом, привлекая кредиты, ООО «Актив» может быстрее и масштабнее реализовать свои цели. При этом задача состоит не в том, чтобы исключить всяческий риск, а в том, чтобы принять экономически обоснованный риск в рамках дифференциала [(ROA — СП / (1 + И)], а для этого руководству предприятия необходимо проводить постоянный анализ экономической рентабельности предприятия, ставки банковского процента и уровня инфляции. Заключение Исследование теоретических аспектов привлечения кредитов в первой главе выпускной квалификационной работы показало, что единого определения кредитов на данный момент не существует. Такое положение вызывает определенную путаницу, зачастую банковские кредиты путают с займом и ссудой. Анализ нормативно-правовой литературы указывает на их различия: так, основным отличием кредита от займа является то, что предметом договора кредита могут быть только денежные средства, в отличие от договора займа, где кроме денежных средств могут использоваться вещи, определенные родовыми признаками. Среди основных проблем в области кредитования коммерческих предприятий являются высокие процентные ставки банков. Стоимость кредитных ресурсов для малого бизнеса выше, чем для средних предприятий, на 3—7% годовых. Таким образом, сегодня рублевые ресурсы обходятся средним предприятиям в 15—22% годовых. Малые предприятия платят от 20 до 30%. По результатами опроса предприятий, проведенного Центробанком в рамках мониторинга экономической ситуации в стране: большинство респондентов не готовы привлекать средства по ставкам выше 19% годовых в рублях и 12% в долларах. Тем не менее, банкиры оценивают перспективы роста кредитования в 20% за 2004г., и двигателем этого роста будет малый и средний бизнес. Анализ системы кредитования во второй главе выпускной квалификационной работы на примере торгового предприятия ООО «Актив» показал, что предприятие в основном привлекает краткосрочные кредиты в рублях с фиксированной ставкой для пополнения запасов и расчетов с рабочим персоналом в сезонные кризисы. Оформление бухгалтерского учета договоров кредита осуществляется на базе бухгалтерской программы «1C», что положительно отражается на качестве учета. Анализ структуры заемного капитала ООО «Актив» в третьей главе выпускной квалификационной работы показал, что кредиты занимают достаточно значимый вес, хотя и подвержены незначительным изменениям. Так на начало 2001г. кредиты составляли 300 тыс. руб., на начало 2002г. - 335 тыс. руб., и на начало 2003г. - 309 тыс. руб., тем самым, вернувшись к исходному положению. В то же время удельный вес кредитов к валюте краткосрочных обязательств претерпел значительные изменения, на начало 2001г. он составлял 74,8%. К началу 2002г. удельный вес кредитов снизился на 24,4% и составил 50,4%. В 2002 г. отрицательная динамика продолжалась и на начало 2003г. удельный вес составил 18,3%. Это было связано с повышением кредиторской задолженности, в части расчетов с поставщиками. Эффективность использования кредитов составила 20% в 2001г. и 40,2% в 2002г. На увеличение уровня рентабельности кредитов особое влияние оказало изменение коэффициента покрытия чистыми активами взятых в долг средств - 0,4% и изменение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности - 0,2%. Вместе с тем изменение дебиторской задолженности в чистых активах оказало отрицательное влияние на рентабельность кредитов в общей сумме 0,34%. В то же время в 2001г. рентабельность кредитов была не достаточной, что явно недостаточно для погашения кредита с процентной ставкой на уровне 35%. Для этих целей руководству ООО «Актив» было предложено проводить расчеты финансового рычага, или, как его еще называют, финансовый леверидж. Анализ левериджа показал, что в 2002г. на каждый рубль вложенного капитала ООО «Актив» получило прибыль в размере 48,2 коп., а за пользование заемными средствами оно уплатило по 25,7 коп. (30 /1,166). В результате получился положительный дифференциал в сумме 22,4%. Таким образом, привлекая кредиты, ООО «Актив» может быстрее и масштабнее реализовать свои цели. При этом задача состоит не в том, чтобы исключить всяческий риск, а в том, чтобы принять экономически обоснованный риск в рамках дифференциала, а для этого руководству предприятия необходимо проводить постоянный анализ экономической рентабельности предприятия, ставки банковского процента и уровня инфляции. В заключении хотим обратить внимание руководства ООО «Актив» на автоматизацию процессов оценки эффективности кредитов с помощью компьютерной программы «Project Expert», что позволит усилить оперативность принятия управленческих решений и как следствие увеличить прибыль предприятия, повысить уровень рентабельности заемного капитала и финансовую эффективность хозяйственной деятельности в целом. Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Библиографический список 1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья), с изм. и доп. от 26 марта 2003 г. 2. Федеральный Закон РФ «О рынке ценных бумаг», от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ с изм. и доп. от 28 декабря 2002 г. 3. Федеральный закон РФ «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ 4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н) 5. ПБУ 1/98 «Учетная политика организации» (приказ Минфина РФ от 9 декабря 1998. № 60н) 6. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» (приказ Минфина России от 6 июля 1999. № 43н) 7. ПБУ 9/99 «Доходы организации» (приказ Минфина России от 6 мая 1999. № 32н) 8. ПБУ 10/99 «Расходы организации» (приказ Минфина России от 6 мая 1999. № 33н) 9. ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (приказ Минфина России от 2 августа 2001. № 60н) 10. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» (приказ Минфина России от 10 декабря 2002. № 126н) 11. Абрамова М. А. , Александрова Л. С. Финансы и кредит. М.: Юриспруденция, 2003. - 448 с. 12. Авдеев В.Ю. Глава 25 Налогового кодекса РФ. Налоговый и бухгалтерский учет: сходства и различия. - М.: Издательско-консультационная компания «Статус-Кво 97», 2003. - 176 с. 13. Агафонова М.Н. Бухучет в оптовой и розничной торговле. М.: Бератор - Пресс, 2003. - 415с. 14. Азрилиян А. Н. , Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 24. 8 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2002, - 1280 с. 15. Акчурина С.Р., Учет кредитов и займов. // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. - 2001. - № 9. 16. Балабанов А. И. , Балабанов И. Т. Финансы. - СПб: «Питер», 2000. – 192 с. 17. Балабанов И. Т. Банки и банковское дело: Банковская система; Лизинг и ипотека; Электронные платежи; Маркетинг в банках. СПб: «Питер», 2002. - 304 с. 18. Белоглазова Г. Н. Кроливецкая Л. П. Банковское дело. СПб: «Питер», 2003. - 384 с. 19. Бредихина С.А. Бухгалтерский учет кредитов и займов. // Финансовые и бухгалтерские консультации. – 2002. - №3. 20. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 800 с. 21. Василевич И.П. Аудиторская проверка учета кредитов и займов. // Бухгалтерский учет. - 2000. - №18. 22. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебное пособие. -М.: ЗАО "Финстатинформ", 2000. - 541с. 23. Волошин Д.А. Бухгалтерский учет займов и кредитов. Комментарий к ПБУ 15/01 // Главбух. - 2001. - №18. 24. Воронин В. П., Федосова С. П. Деньги, кредит, банки. М.: «Юрайт-Издат», 2002. - 269 с. 25. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 615с. 26. Григорьев Л.Г. Современное состояние Российских банков // Бюллетень финансовой информации. - 2003. - №6. 27. Гущина И.Э. Бухгалтерский и налоговый учет операций с векселями. // Новое в бухгалтерском учете и отчетности. - 2003. - №1, 2. 28. Долгов С. И. , Бартенев С. А. , Беликова А. В. и др. Финансы, деньги, кредит. М: Юристъ, 2002. - 784 с. 29. Дробозина Л. А. , Поляк Г. Б. , Константинова Ю. Н. и др. Финансы. – М.: ЮНИТИ. 2002. - 527 с. 30. Дубинчин А.В. Некоторые аспекты правового регулирования заемно-кредитных отношений в современных условиях. // Хозяйство и право. – 1998. - №2. 31. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:.- Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2001. - 576с. 32. Жарковская Е. П. , Арендс И. О. Банковское дело. М: ИКФ «Омега-Л», 2003. - 399 с. 33. Залевский В.Г. Проблема соотношения терминов «государственный кредит» и «государственный заем» в теории и законодательстве. // Законодательство. - 2002. - №1. 34. Ковалева А. М. , Баранникова Н. П. , Бурмистрова Л. А. и др. Финансы и кредит. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 512 с. 35. Колесников В. И., Кроливецкаая Л. П. Банковское дело. М: «Финансы и статистика», 2003. - 464 с. 36. Коробова Г. Г. Банковское дело. М.: «Юристъ», 2002.- 751 с. 37. Костерина Т. М. Банковское дело. М.: «Маркет». 2003 - 240 с. 38. Лаврушин О. И. Банковское дело. М: «Финансы и статистика», 2002. - 672 с. 39. Леонтьев В. Е. , Радковская Н. П. Финансы, деньги, кредит и банки. СПб: «ИВЭСЭП», 2002.- 384 с. 40. Матиташвили А.А. Комментарий к ПБУ 15/01. // Российский налоговый курьер.– 2001. - №12. 41. Морозова Ж.А. Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: Бератор-Пресс, 2002. - 246 с. 42. Орлова Е.В. Особенности бухгалтерского учета кредитов, займов и затрат по их обслуживанию в 2002 году. // Гражданин и право. - 2002 . - №7/8. 43. Основные показатели банковского сектора Нской области // Эпиграф, - 2003. - №78. 44. Официальный сайт ЦБ РФ в сети Интернет www.cbr.ru 45. Панина Л.А. Основания заключения договоров кредита и порядок налогообложения материальной выгоды, полученной от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами. // Налоговый вестник. - 2002. - №2. 46. Пашигорева Г.И. Пилипенко В.И. Применение международных финансовых стандартов отчетности в России. – СПб.: Питер,. – 2003. – 176с. 47. Пипко В.А., Бережной В.И. Булавина Л.Н. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учет активов и расчетных операций. М.: Финансы и статистика, 202. - 416с. 48. Романовский М. В. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: Юрайт-Издат, 2002 - 543 с. 49. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2002. - 687с. 50. Соколов П.С. Учет затрат по займам и кредитам. // Финансовая газета. Региональный выпуск.– 2002. – №48. 51. Тагирбеков К. Р. Основы банковской деятельности: Банковское дело. М: «Инфра-М /Весь мир», 2003. - 720 с. 52. Терехова В.А. Международные и национальные стандарты учета и финансовой отчетности. – СПб.: Питер. 2003.- 272с. 53. Федотов А.В. Получен кредит или заем. Как начислять и учитывать проценты? // Главбух.– 2002. - № 1. 54. Финансы, денежное обращение и кредит. под ред. Самсонова Н. Ф. ). – М.: Инфра-М, 2002. - 448 с. 55. Фомичева Л. В. Материальная выгода при пользовании заемными средствами. // Финансовая газета.– 2001. - №20. 56. Фомичева Л.П. Учет финансовых вложений ПБУ 19/02: Комментарий СПС «Гарант», март 2003 г. 57. Чернова В. Э. Финансы, денежное обращение и кредит. СПб: изд-во Михайлова В.А. – 2000. - 58 с. 58. Шаронова Е.П. Материальная выгода по займам и кредитам: НК РФ дает возможность сэкономить. // ФПА АКДИ «Экономика и жизнь». – 2001. -№14. 59. Шелопаев Ф. М. Финансы, денежное обращение и кредит. М: Юрайт-М. 2002 - 275с. 60. Шуляк П. Н. , Белотелова Н. П. Финансы (с применением структурно-логических схем). - М: ИД Дашков и К, 2002. - 456 с. 61. Эрделевский А.М. Постатейный научно-практический комментарий части второй Гражданского кодекса Российской Федерации. М.: «Проспект». – 2002. – 541с. Полную работу АНАЛИЗ И УЧЕТ КРЕДИТОВ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ, включая расчеты и приложения можно недорого приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru