Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Содержание Введение…………………………………………………………………… 4 1. Теоретико-методологические положения оценки финансовых результатов коммерческого банка…………………………………….. 7 1.1. Сущность и содержание финансового анализа деятельности банка…………………………………………………. 7 1.2. Информационно-правовое обеспечение анализа финансовых результатов в коммерческих банках…………….. 21 1.3. Факторы, влияющие на финансовые результаты коммерческого банка……………………………………………… 26 2. Анализ современных методов анализа и оценки эффективности финансовых результатов коммерческого банка…………………….. 29 2.1. Формирование системы показателей экономического анализа финансовых результатов коммерческого банка на современном этапе развития……………………………………… 29 2.2. Оценка эффективности результатов деятельности банка… 40 3. Анализ финансовых результатов ОАО «Актив» ……… 54 3.1. Характеристика ОАО «Актив» в банковском секторе Н-ской области…………………………………... 54 3.2. Факторный анализ финансовых результатов филиала ОАО «Актив»» г. Н-ск……………………………….. 64 3.3. Оценки эффективности финансовых результатов филиала ОАО «ОАО «Актив»» г. Н-ск………………………... 73 Заключение……………………………………………………………….. 83 Список использованной литературы………………………………….. 85 Приложения Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Введение Одним из важнейших условий развития российского финансового рынка, укрепления рыночных основ экономики и ее интеграции в мировое финансовое сообщество является глубокое и всестороннее реформирование отечественной банковской системы. Кредитная система страны переходит на качественно новый этап функционирования, характеризующийся нарастанием конкуренции, ужесточением норм государственного регулирования и надзора, повышением требований к уровню капитализации и качеству капитала, усилением взаимодействия с реальным сектором экономики, увеличением в структуре услуг, небанковских продуктов, ростом общего уровня риска деятельности. Преобразования в банковском секторе экономики происходят на фоне позитивных изменений макроэкономической ситуации в стране (рост производства товаров и услуг, увеличение реальных доходов населения, повышение инвестиционной активности), создающих, с одной стороны, надежную основу для повышения эффективности использования ресурсов и расширения масштабов деятельности кредитных организаций, а с другой стороны — определяющих основные цели и задачи их реформирования. Одной из таких задач является совершенствование подходов к построению систем корпоративного управления и внутреннего контроля в банках, что, в свою очередь, неосуществимо без внедрения современных методов комплексного финансово-экономического анализа деятельности банков, грамотной интерпретации результатов его проведения. Финансово-экономический анализ сопровождает выполнение всех банковских операций, пронизывает все этапы управления, позволяет оценить эффективность проводимой финансово-кредитной политики, обосновать варианты управленческих решений и спрогнозировать их результаты. Особое значение в современных условиях приобретает комплексный анализ финансовых результатов деятельности банка с точки зрения их соответствия стратегии развития кредитной организации, а также интересам государства, акционеров, менеджеров и других связанных групп. Несмотря на достаточно полное освещение в экономической литературе методических подходов к анализу отдельных банковских операций и оценке их эффективности, до сих пор остаются неисследованными многие направления финансово-экономического анализа деятельности коммерческих банков и их филиалов, представляющие важное теоретическое и прикладное значение. Так, до настоящего времени недостаточно раскрыты сущность и содержание, состав и структура комплексного финансово-экономического анализа кредитных организаций; не обоснованы организационно-методические подходы к проведению системного анализа результатов их деятельности; в имеющихся методиках анализа далеко не всегда используются приемы моделирования качественных показателей оценки деятельности банков, являющихся исходными факторными системами для построения многофакторных моделей; не реализован комплексный подход к выявлению резервов повышения эффективности использования собственных средств (капитала) банка; не обоснованы критерии и не разработаны рейтинговые комплексные показатели оценки финансовых результатов деятельности филиалов кредитных организаций. Применение зарубежных приемов анализа и методик расчета показателей в большинстве случаев затруднительно из-за недостаточной адаптированности предлагаемых подходов к условиям переходной экономики, а также существенных различий в российской и зарубежной методологии и организации бухгалтерского учета и отчетности в банках. Вышеизложенное свидетельствует о необходимости проведения дальнейших исследований и разработки теоретико-методологических и организационно-методических основ финансово-экономического анализа деятельности кредитных организаций и их филиалов, построения комплексных методик оценки финансовых результатов деятельности коммерческих банков. В связи с этим целью дипломной работы является изучение современных методов экономического анализа и оценки эффективности финансовых результатов коммерческого банка. Для решения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - изучить систему современных методов экономического анализа коммерческих банков; - сформировать комплексную систему показателей анализа финансовых результатов коммерческих банков; - провести анализ финансовых результатов на примере филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. В работе использованы процедуры комплексного анализа и оценки деятельности коммерческого банка базирующиеся на широком спектре методов и приемов расчета показателей, таких как метод сравнения, группировки; балансовый, графический, метод цепных подстановок, абсолютных разниц и др. В ходе работы использовались учебные пособия современных специалистов в области экономического анализа коммерческих банков, таких как Боди Зви, Мертон Роберт, Ван Хорн Дж. К., Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н., Шеремет А.Д., а так же аналитические статьи отраслевых журналов и базы данных «Интернет». Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru 1. Теоретико-методологические положения оценки финансовых результатов коммерческого банка 1.1. Сущность и содержание финансового анализа деятельности банка Экономические реформы последних лет открыли новый этап в развитии банковского дела в России. Если прежде банки рассматривались как составная часть государственной системы денежного обращения и оценивались преимущественно с точки зрения выполнения заранее заданных нормативно-плановых показателей, то теперь, с формированием двухуровневой банковской системы, на первое место вышли общепринятые в мировой практике критерии, характеризующие экономическое положение и динамику развития современного банка. Именно коренные изменения в построении и функционировании банковской системы стали отправной точкой развития в рамках общеэкономического анализа специфического научного направления — финансово-экономического анализа деятельности банков. В разработку теоретических и организационно-методических положений финансово-экономического анализа в банковской сфере деятельности значительный вклад внесли российские и зарубежные ученые. Ведущее место принадлежит работам Л. Г. Батраковой, И. В. Ларионовой, Ю. С. Масленченкова, Г. С. Пановой, К. К. Садвакасова, Л. Р. Смирновой, Е. Б. Ширинской, Э. Гилла, Р. Коттера, Д. Макнотон, П. С. Роуза, Э. Рида, Д. Ф. Синки, Ч. Т. Хорнгрена, У. Шарпа и др. Кроме того, значительное влияние на становление и развитие теоретико-методологических основ анализа деятельности банков оказали исследования в области бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита хозяйствующих субъектов таких российских ученых, как М. И. Баканов, С. Б. Барнгольц, Л. В. Донцова, Д. А. Ендовицкий, В. В. Ковалев, М. В. Мельник, В. Ф. Палий, В. И. Петрова, Г. В. Савицкая, Р. С. Сайфулин, Г. М. Таций, А. Д. Шеремет и др. До настоящего времени не сформировалась единая позиция ученых относительно видов экономического анализа, присущих банковской сфере деятельности. За рамками большинства исследований остается раскрытие теоретико-методологических основ анализа банковской деятельности, комплексный системный подход к исследуемым проблемам, неразработанными остаются организационно-методические подходы к оценке соответствия достигнутых результатов деятельности банка его стратегическим целям и задачам. Анализ деятельности банка незаслуженно ограничивается рамками финансового анализа, оставляя за пределами исследования анализ использования средств труда, организационно-технического уровня банковских технологий и производства, макроэкономических условий функционирования банка и др. Вместе с тем с развитием филиальной сети и связанных с нею затрат значимость этих направлений анализа существенно возрастает. Сведение анализа деятельности банков к ограниченному кругу прикладных финансовых задач не дает возможности всесторонне оценить достигнутые результаты, выявить финансово-экономические, организационно-технические, социальные резервы повышения эффективности банковского бизнеса. Современные специалисты в области экономического анализа, такие как Гиляровская Л.Т. и Шеремет А.Д. , считают, что результаты подобного локального анализа не могут служить объективной информационной основой для принятия управленческих решений. В связи, с чем имеет смысл говорить о финансово-экономическом анализе. Новые отрасли знания трансформируются в обособленные виды научной деятельности в рамках отдельных наук и даже в самостоятельные науки тогда, когда определенный круг вопросов практической деятельности приобретает важное самостоятельное значение, требует глубокого научного исследования. Задачи обоснования управленческих решений, разработки стратегии развития, оценки результатов деятельности и контроля за эффективностью использования финансово-кредитных ресурсов, а также комплексного выявления резервов устойчивого развития коммерческих банков в условиях рыночной экономики приобретают все возрастающее значение как на уровне отдельной кредитной организации, так и российской банковской системы в целом. Кроме того, объективные предпосылки к формированию в составе экономического анализа самостоятельного научного направления — финансово-экономического анализа в банковской сфере деятельности — сложились в самой теории и методологии конкретно-экономического анализа, разработанных видными российскими учеными. Классификация экономического анализа в банковской сфере деятельности по объектам управления включает: Доминирующим направлением финансово-экономического анализа в коммерческом банке, безусловно, является финансовый анализ, что соответствует экономическому содержанию финансово-хозяйственных процессов в банке. При этом с точки зрения экономики некорректно говорить о различных теоретико-методологических основах финансового анализа для разных субъектов хозяйствования, так как внутренняя организация финансовых потоков не может изменить существенных характеристик анализа, а лишь влияет на некоторые методические аспекты его проведения. Теоретико-методологическая основа финансового анализа едина для всех экономических субъектов вне зависимости от сферы их практической деятельности. Обособление видов анализа по объектам исследования обусловлено различиями в его организации, методическом и информационном обеспечении. Финансовый анализ изучает не только финансовые отношения, выраженные в категориях финансов и финансовых показателях», но также и кредитные, валютные отношения и характеризующие их показатели. Особенно ярко это прослеживается в деятельности, коммерческих банков: анализ кредитных отношений является неотъемлемой частью оценки финансового состояния банка и конечных результатов его деятельности. Важной особенностью финансового анализа в банках является то, что Важно отметить, что применительно к анализу деятельности коммерческого банка вид анализа, называемый финансовым, принято понимать более широко. Акцентируется преимущественно роль финансового анализа в процессе управления деятельностью банка (вид управленческой деятельности, деятельность, связанная с управлением финансами); его «производственная» основа в банковской сфере (оценка эффективности управления активами и обязательствами, планирование финансовой деятельности); направленность не только на анализ и оценку результатов деятельности (финансовых результатов, финансового состояния как обобщающей характеристики достигнутых результатов функционирования), но и на сам производственный процесс — движение финансово-кредитных ресурсов, образующих содержание деятельности банка. При таком подходе к раскрытию сущности финансового анализа работы банка методологически точнее называть его финансово-экономическим анализом в банковской сфере деятельности. Финансово-экономический анализ банковской сферы деятельности как отрасль научных знаний представляет собой систему специальных знаний, направленных на: Процесс познания всегда неразрывно связан с практикой. Это полностью относится и к рассматриваемой научно-практической сфере деятельности: развитие финансово-экономического анализа, представлений о нем — есть результат изучения большого практического опыта в этой сфере деятельности, его расширения и углубления. Безусловно, под влиянием объективных условий, с развитием финансово-кредитных отношений и процессов, совершенствованием нормативно-правовой базы функционирования коммерческих банков практика финансово-экономического анализа претерпевает синхронные изменения. Изучение практического опыта создает предпосылки для развития новых научных знаний и приводит к изменению ранее принятых теоретических положений. Таким образом, реализуется единство двух сторон финансово-экономического анализа — практической деятельности и научного направления. Финансово-экономический анализ (ФЭА) в банковской сфере — это научно-практическая деятельность, направленная на сбор, обработку, интерпретацию данных о финансово-экономических процессах и явлениях, факторах объективного и субъективного характера, под воздействием которых возникают коммерческие риски и складываются результаты деятельности банка. Цель ФЭА состоит в: Цели анализа достигаются в результате решения Цель и задачи финансово-экономического анализа в банковской сфере определяют его место и роль в Важнейшая особенность финансово-экономического анализа в банке — это способность изучать и оценивать не только деятельность самого банка, но и эффективность его корпоративного менеджмента. Финансово-экономический анализ, являясь неотъемлемой частью экономического анализа, опирается на методы и приемы, присущие последнему, а также другим смежным наукам. Основные методы, приемы и способы финансово-экономического анализа представлены на рис. 1.1. Раскрытие сущности финансово-экономического анализа в банковской сфере деятельности было бы неполным без изучения его основных видов и форм. В табл. 1.1 представлена классификация характерных для банковской сферы деятельности видов финансово-экономического анализа и форм его проведения. Основаниями для классификации приведенных видов и форм финансово-экономического анализа в банке являются их целевая направленность и задачи, объекты исследования и источники информации, а также методика проведения. Специфическая деятельность коммерческих банков определила направления финансово-экономического анализа, характерные в большинстве своем только для этих экономических субъектов. Так, финансово-экономический анализ банков в значительной степени фокусируется на анализе рисков. Хотя предметом финансово-экономического анализа не являются все виды рисков, присущие банковской деятельности, он играет центральную роль в определении вида риска, установлении степени его воздействия на результаты деятельности банка, отслеживании возникновения финансовых рисков и планировании эффективного управления ими. Каждому элементу финансового риска банков соответствует одноименное направление финансово-экономического анализа, способствующее выработке конкретной политики управления. Рис. 1.1. Систематизация основных методов, приемов и способов финансово-экономического анализа Таблица 1.1 Классификация видов и форм проведения финансово-экономического анализа в банковской сфере деятельности по важнейшим признакам Содержание финансово-экономического анализа в банковской сфере деятельности предопределяется его целью, видом деятельности объекта анализа и в конечном счете задается пользователями его результатов (табл. 1.2). Таблица 1.2 Зависимость содержания финансово-экономического анализа в коммерческом банке от экономических интересов пользователей его результатов Пользователи Экономические интересы пользователей Содержание финансово-экономического анализа А 1 2 Собственники Акционеры Органы финансово-экономического контроля Инвесторы Продолжение таблицы 1.2. Центральный банк РФ Органы местного самоуправления Кредиторы Наемные работники банка Продолжение таблицы 1.2. Управленческий персонал организации Развитие теории, методологии и практики банковского дела, ужесточение конкуренции и требований надзорных органов, многообразие и разнородность факторов, под воздействием которых развиваются современные кредитные организации, а также многие другие объективные причины привели к необходимости использования системного подхода в финансово-экономическом анализе деятельности банков. Системный подход как всеобщее методологическое направление в науке позволяет провести глубокий анализ всех сторон деятельности банка с точки зрения их подчиненности стратегии развития банковского бизнеса, интересам акционеров, менеджеров и других связанных групп, а также соответствия полученных результатов (как финансовых, так и нефинансовых) поставленным целям и задачам, имеющемуся потенциалу развития. Раскрытие сущности внутренних законов образования целостности экономической системы «банк» и ее интеграции в системы более высокого уровня — политические, экономические, социальные и т. п. — есть одна из важнейших функций экономического анализа. Принцип системного подхода к анализу и оценке результатов деятельности коммерческого банка состоит в том, чтобы рассмотреть этот объект как сложную, относительно самостоятельную целостную подсистему (блок) в совокупности взаимосвязанных и взаимообусловленных подсистем (блоков) комплексного анализа деятельности банка. Эта подсистема в свою очередь состоит из подсистем (микроблоков) более низкого уровня, между которыми существуют жестко детерминированные горизонтальные и вертикальные взаимосвязи, характеризующие финансово-хозяйственное состояние банка и динамику его развития, эффективность управленческих решений, место и роль в банковской системе страны. В то же время принцип целостности находит и другое выражение. Так, анализ финансово-экономических результатов деятельности банка осуществляется с позиции оценки исходного экономического потенциала банка — источника образования конечных результатов деятельности. На этой основе производится оценка эффективности самих конечных результатов и их соответствия поставленным стратегическим целям развития и анализируется их влияние на формирование стратегии банка. Проблема системного анализа финансово-экономических результатов (ФЭР) деятельности банка состоит, прежде всего, в том, чтобы разработать такую методику анализа, которая позволяла бы, с одной стороны, дать интегральную оценку результатам деятельности банка с учетом множественности внешних и внутренних факторов, на них воздействующих, а с другой стороны, способствовала бы формированию экономически обоснованной программы развития по различным направлениям банковского бизнеса для достижения стратегических целей банковской организации. Несмотря на то, что системный подход в экономическом анализе применяется не одно десятилетие, среди ученых не сложилось до настоящего момента единого мнения о количестве, содержании и последовательности этапов системного анализа. В большинстве своем наблюдается тенденция ко все большей детализации, разукрупнению этапов анализа (табл. 1.3). Несмотря на это, его исконными и всеобщими с методологической точки зрения этапами являются: представление исследуемой проблемы как системы во взаимодействии всех ее компонентов; определение цели системы, ее отдельных подсистем и множеств; формулирование альтернатив достижения целей, сопоставление целей по определенным критериям эффективности; выбор наиболее приемлемого способа управления системой. Таблица 1.3 Этапы системного анализа в экономике По Ю. И. Черняку По М. И. Баканову и А. Д. Шеремету По О. Н. Жарикову, В. И. Королевской, С. Н. Хохлову По Гиляровской Л.Т. 1.2. Информационно-правовое обеспечение анализа финансовых результатов в коммерческих банках Успешное проведение финансово-экономического анализа в коммерческом банке зависит не только от качества выбранной методики или отдельных аналитических показателей, но и от системы используемой экономической информации, организационных процедур его проведения, а также уровня современных компьютерных систем, предоставляющих принципиально новые возможности получения информации. Создание рационального и достоверного информационного потока — одна из важнейших управленческих задач хозяйствующего субъекта. Современный взгляд на формирование информационных потоков позволяет рассматривать организацию со всеми ее структурными подразделениями как единое информационно-аналитическое пространство (поле). Понятие «информационно-аналитическое поле» в банковской сфере применяется сравнительно недавно. Такие авторы, как Е. Б. Ширинская, Н. А. Пономарева, В. А. Купчинский трактуют информационно-аналитическое поле банка как «совокупность определенным образом организованных информационных потоков (центростремительных и центробежных) со своим «эпицентром». Этим эпицентром должна быть финансовая служба банка, которая поглощает информацию из локальных баз данных (из подразделений банка) и внешней среды, затем обрабатывает ее, систематизирует, анализирует и направляет потребителям в виде отчетов, поясняющих графиков и схем» . Информацией в таком случае следует считать конкретные данные (сведения) содержательного характера, которые позволяют обеспечивать комплексное решение поставленных задач анализа, реализовывать в полном объеме вытекающие из них управленческие решения. Центральное место в определении информационно-аналитического поля занимает финансово-аналитическая служба банка, одной из главных задач которой является проведение финансового анализа на регулярной систематической основе. В крупных банках ряд функций финансово-аналитической службы иногда возлагается на аналитические отделы (секторы) профильных структурных подразделений: в кредитном управлении — сектор анализа кредитных операций, в управлении ценных бумаг — сектор анализа фондовых операций и т. д. Информационная база финансово-экономического анализа, ее состав и объем определяются конкретными целями и задачами, содержанием анализа, периодичностью его проведения, компетентностью субъекта анализа — аналитика и рядом других объективных факторов. Информационная база анализа может считаться полной только в том случае, если она обеспечивает качественное решение всех стоящих перед анализом задач. При формировании информационной базы анализа важно различать понятия информации и ее источников. Например, информацией, необходимой для анализа доходности кредитных операций банка, являются данные о величинах процентных ставок по договорам и порядке их начисления, сведения о величине начисленных банком процентов и их уплате заемщиками. Источниками этой информации служат: кредитные договоры и приложения к ним, внутренние нормативные документы (положение о выдаче кредитов, инструкция о порядке учета кредитных операций или другие аналогичные документы), внешние нормативные акты, регулирующие порядок начисления процентов по кредитам, ведомость начисленных процентов и выписки по лицевым счетам. Источники информации для проведения анализа характеризуются значительным многообразием и могут быть представлены схемой, приведенной на рис. 1.2. Рис. 1.2. Основные источники информации для проведения анализа Уникальная роль банковского сектора в экономике требует обеспечения устойчивости функционирования как всей банковской системы, так и отдельно взятых банков. Поэтому деятельность банков является объектом непрерывного контроля и жесткого регулирования со стороны органов государственной власти и Центрального банка РФ. Данное обстоятельство оказывает существенное влияние на содержание и организацию финансово-экономического анализа в банках, состав информационной базы анализа, так как Центральный банк РФ устанавливает методики расчета ряда важнейших аналитических показателей и их нормативные значения, обязательные для соблюдения банками; предписывает порядок проведения анализа финансового состояния коммерческого банка учреждениями Центрального банка РФ; утверждает правила проведения банковских операций и ведения бухгалтерского учета. Основные документы Центрального банка РФ, составляющие нормативно-правовое обеспечение комплексного анализа финансовых результатов деятельности банка, представлены в табл. 1.3. Таблица 1.3. Основные документы Центрального банка РФ, составляющие нормативно-правовое обеспечение комплексного анализа результатов деятельности банка Наименование документа Содержание Продолжение таблицы 1.3. Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит учету и отчетности, так как материалы учета наиболее полно и своевременно отражают факты финансово-хозяйственной деятельности и ее результаты. Важнейшим источником информации для анализа финансовых результатов деятельности банка и его филиалов является «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 102), который, в отличие от баланса, дает возможность оценить не только финансовое положение на отчетную дату, но и его изменение за отчетный период. Группировка доходов и расходов в отчетной форме производится по экономическому содержанию и направлена на максимально подробное отражение всех источников получения доходов и направлений расходования средств. Отчет о прибылях и убытках, так же как и бухгалтерский баланс, представляет собой «исходный» информационный материал, подлежащий группировке по любому удобному для аналитика критерию. Бухгалтерский Отчет о прибылях и убытках составляется по балансовой форме и, согласно Правилам ведения бухгалтерского учета, отражает все доходы и расходы банка, т. к. отнесение сумм доходов и расходов на счета прибылей и убытков, минуя счета учета доходов и расходов, не допускается. На основе бухгалтерского Отчета о прибылях и убытках составляется Агрегированный отчет о прибылях и убытках по форме последовательного счета (концепция потоков), который в отличие от бухгалтерской формы позволяет поэтапно отслеживать процесс формирования чистой прибыли банка. Важно отметить соблюдение в Агрегированном отчете о прибылях и убытках принципа соответствия, т. е. сопоставления расходов с теми доходами, которые были получены в результате произведения этих расходов. Агрегированный отчет о прибылях и убытках — это уже законченная и подготовленная для анализа аналитическая таблица, включающая предварительные данные, в которой перегруппирован бухгалтерский отчет о прибылях и убытках и окончательные данные с учетом произведенных корректировок в соответствии с принципами начисления и разделения отчетных периодов. 1.3. Факторы, влияющие на финансовые результаты коммерческого банка Коммерческий банк, как и любая другая коммерческая структура, находится в постоянном взаимодействии с внешней средой, которая оказывает большое влияние на его функционирование. Ушёл в прошлое кризис банковской системы 1998г., на данном этапе развития особо актуальным является вопрос влияния нормативно – правового регулирования коммерческих банков. Эта проблема актуальна как для страны в целом, так и для Н-ской области. Один из важнейших внешних факторов для любого коммерческого банка - общая экономическая ситуация в стране, в регионе, которая обусловливает уровень инфляции, стабильность валютного курса, кредитно-инвестиционный климат. Рис. 1.3 Внешние и внутренние факторы обеспечения устойчивости коммерческого банка Другой определяющий фактор - экономический потенциал акционеров, т.е. способность капитализировать коммерческий банк до необходимого уровня. Эти два фактора являются главными в обеспечении стабильного функционирования коммерческого банка. Немаловажен и имидж главных акционеров на рынке. Сомнительное происхождение капитала у акционеров, связь с криминальными структурами не могут способствовать привлечению в банк новых клиентов и вкладчиков. К внешним факторам, обеспечивающим устойчивость банка, относятся и нормативные методы страхования от рисков. Их определяет орган, осуществляющий контроль за деятельностью коммерческих банков. В России это Центральный банк РФ. К нормативным методам страхования от банковских рисков относятся: порядок формирования резервов, обеспечивающих возмещение убытков, связанных с непогашением выданных кредитов или с падением курса ценных бумаг, лимитирование операций на валютном рынке, а также установление экономических нормативов, снижающих риск при выполнении операций. На данный момент актуальными факторами негативно влияющими на функционирования коммерческих банков по нашему мнению являются: Изучив теоретическую базу экономического анализа коммерческих банков необходимо сформировать систему показателей характеризующих финансовые результаты. Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru 2. Анализ современных методов анализа и оценки эффективности финансовых результатов коммерческого банка 2.1. Формирование системы показателей экономического анализа финансовых результатов коммерческого банка на современном этапе развития Анализ и оценка финансовых результатов деятельности банка проводятся с целью разработки системы управленческих решений по повышению доходности, прибыльности банковской деятельности. Для этого требуется решение следующих взаимосвязанных задач: Под финансовыми результатами деятельности коммерческих банков понимается совокупность финансовых показателей: доходы, расходы, прибыли (убытки), конечный результат деятельности банка — чистая прибыль после налогообложения . Важно отметить, что к финансовым результатам относятся доходы и расходы банка, что обусловлено спецификой деятельности кредитных организаций, принятыми методами управления активами и пассивами и, соответственно, методами расчета финансовых результатов по каждой сделке, услуге. Для наиболее полного раскрытия сущности банковских доходов и расходов в табл. 2.1. приведена классификация доходов и расходов банка. Таблица 2.1. Классификация доходов и расходов банка по важнейшим признакам Признак классификации Доходы Расходы 1 2 3 Классификация базируется на так называемых исходных составляющих доходов и расходов, которые позволяют рассчитывать различные производные (вторичные) показатели: чистый процентный доход, чистый комиссионный доход, чистый доход от основной деятельности, текущие доходы, чистые текущие доходы и другие показатели в зависимости от целей анализа и степени его детализации. Взаимосвязь первичных и вторичных показателей, наиболее часто встречающихся в практике финансового анализа и официальной отчетности банка, представлена на рис. 2.1. Рис. 2.1. Взаимосвязь первичных и вторичных показателей доходов и расходов банков Важнейшими этапами анализа финансовых результатов деятельности банка являются Качественная и количественная оценка прибыли и источников ее формирования производится с целью оценки финансовой устойчивости банка и основывается на принятой модели формирования чистой прибыли. Положительная оценка уровня прибыли банка с точки зрения ее структуры дается в том случае, если сложилась тенденция ее роста в основном за счет процентной маржи и непроцентных доходов. Негативный вывод может быть сделан тогда, когда рост прибыли связан в основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг, непредвиденными доходами (валютной переоценкой). Наиболее общими рекомендациями к оценке доходов и расходов банка могут быть следующие: удельный вес операционных доходов должен приближаться к 100 %, а темп их прироста быть ритмичным. Рост доходов от побочной деятельности, как правило, свидетельствует о снижении эффективности управления активно-пассивными операциями либо ухудшающейся рыночной конъюнктуре. Увеличение этой группы доходов не должно происходить за счет операционных доходов и носить кратковременный характер. Расходы по созданию резервов должны быть сопоставимы с доходами от их восстановления, что свидетельствует о высоком профессионализме банковского менеджмента в оценке и отборе контрагентов, направлений финансовых вложений, выборе приемлемого уровня риска. Рост поступлений процентов по краткосрочным ссудам по сравнению с долгосрочными в условиях высоких темпов инфляции следует оценивать положительно, поскольку только краткосрочные и однодневные вложения могут опередить скорость обесценения национальной валюты. С точки зрения перспективы негативно оценивается отказ банка от предоставления долгосрочных ссуд, хотя они в наибольшей степени подвержены инфляции (минимизация инфляционных потерь по долгосрочным ссудам обеспечивается плавающими процентными ставками). Оптимальная доля доходов, поступающих по долгосрочным ссудам, в общем объеме процентных доходов не должна превышать 15 % для банков, не занимающихся инвестиционной деятельностью; удельный вес поступлений по просроченным ссудам в общем объеме процентных доходов не должен превышать 2-3 %, иначе — это сигнал о неудовлетворительном качестве кредитного портфеля и угрозе потери ликвидности. Рост доходов от межбанковских кредитов говорит о специализации банка на межбанковских операциях. В ходе анализа особое внимание следует уделить анализу доходов и расходов, составляющих основную долю в их общем объеме, т. е. процентным доходам и расходам. Факторная модель зависимости процентных доходов банка от объема активов, приносящих процентные доходы, и среднего уровня их доходности представлена формулой: (2.1) где А проц.д. — сумма активов банка, приносящих процентный доход, руб.; D — средний уровень доходности активов, приносящих процентные доходы, коэф. Факторный анализ модели предлагается проводить методом абсолютных разниц: (2.2) где ?Д проц.д., ?Д проц.д. (А проц.д.), ?Д проц.д. (D) - влияние факторов на общее изменение процентных доходов банка; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему) году. Факторный анализ целесообразно проводить по показателям, рассчитанным одновременно и по методу начисления, и кассовому методу, что позволит оценить ценовую политику банка, его ориентацию на среднерыночную ставку по кредитам, потенциально возможный доход к получению и объем недополученных процентных доходов. Факторная модель зависимости процентных расходов банка от объема обязательств банка и их средней стоимости представлена соотношением: (2.3) где S — средняя стоимость платных обязательств, коэфф. Факторный анализ модели предлагается проводить аналогично анализу процентных доходов методом абсолютных разниц по формулам 2.2. Одним из направлений анализа финансовых результатов деятельности банка является оценка минимальной достаточной маржи. Классификация доходов и расходов банка с позиции управленческого учета важна для использования методов маржинального анализа результатов деятельности банка, позволяющих рассчитывать важнейшие аналитические показатели: финансовую прочность банка (критическую точку безубыточности), запас финансовой прочности банка, среднюю безубыточную доходность по каждой группе вложений, влияние операционного рычага на прибыль банка. Цель анализа безубыточности банковской деятельности заключается в установлении степени воздействия изменения объема доходов банка на конечный финансовый результат (прибыль банка). При построении модели безубыточности банковской деятельности исходят из ряда предположений и ограничений: анализ проводится в рамках краткосрочного периода, в котором объем операций ограничен имеющимися факторами производства; рассматривается диапазон операций, для которого имеется информация по возможным расходам; предполагается, что все переменные, кроме анализируемых, остаются неизменными; все расходы банка подразделяются на постоянные и переменные; допускается линейная зависимость совокупных расходов и совокупного дохода от объема банковских операций; переменные расходы на единицу вложенных средств и уровень процентной ставки постоянны. Ключевыми элементами анализа являются такие показатели, как операционный рычаг, порог рентабельности и запас финансовой прочности. Экономическое содержание показателя силы воздействия операционного рычага заключается 5 в следующем: всякое возможное изменение доходов банка на 1 % приведет к изменению его прибыли на столько процентов, сколько составляет показатель силы воздействия операционного рычага (Уопер.р. ). (2.4) где Ру.пер. — условно-переменные расходы банка, тыс. руб. Разделение расходов банка на условно-постоянные и условно-переменные позволяет определить часть расходов, которую для безубыточного функционирования следует покрыть доходами от активных операций. Под «точкой безубыточности» понимают минимально допустимый доход (МДД), при котором банк не получает прибыль, но и не терпит убытков. (2.5) где Рупп — условно-постоянные расходы банка, тыс. руб. МДД позволяет рассчитать один из важнейших показателей анализа — уровень финансовой прочности (УФП), под которым понимают удельный вес минимально допустимого дохода банка в совокупном доходе: чем ниже удельный вес МДД банка в совокупном доходе, тем выше запас финансовой прочности банка. Запас финансовой прочности банка (ЗФП) показывает уровень снижения совокупного дохода, который в состоянии выдержать банк без угрозы для устойчивости финансового положения: (2.6) Поскольку распределение постоянных расходов банка на все виды доходных операций является достаточно трудоемким процессом, существует упрощенный способ расчета минимально допустимого дохода, позволяющий оценить коэффициент покрытия условно-постоянных расходов каждой единицей привлеченных ресурсов. Минимально допустимый доход от вложения средств в отдельную активную операцию (МДД0) составит: (2.7) где Араб. — сумма активов банка, приносящих доход (работающие активы), руб. Кроме вышеизложенных подходов к определению точки безубыточности банковской деятельности, существуют иные методы расчета этого показателя, отражающие специфичность банковских операций и услуг. Один из таких методов основан на расчете нулевой доходной (достаточной) маржи банка (М0): (2.8) где Рн — непроцентные расходы банка, руб.; Дн — непроцентные доходы банка, руб. Достаточная маржа банка — это минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который позволяет покрывать общие расходы на функционирование банка, но не приносит прибыли, т. е. характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль размещенных средств банка, приносящих доход в виде процентов. Чем ниже значение показателя, тем больше у банка возможностей увеличить прибыль. Аналогично предыдущему методу процентная ставка, рассчитанная на основе средней реальной стоимости ресурсов и достаточной (нулевой) маржи, позволяет определить среднюю минимально необходимую ставку доходности вложений как сумму нулевой маржи и средней стоимости привлеченных ресурсов. Однако для многих российских банков расчет достаточной маржи осложняется тем, что кредитование не является преобладающим видом деятельности, и зачастую общие расходы банка полностью покрываются доходами непроцентного характера, в результате чего получается отрицательное значение нулевой маржи. Для устранения таких диспропорций часто прибегают к расчету так называемого коэффициента внутренней стоимости операций (КВС), характеризующего минимальную, не приносящую прибыли цену банковского продукта и минимальную норму доходности операций: (2.9) где Р — расходы банка за отчетный период, тыс. руб.; Ддоп — дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью банка, но частично покрывающие расходы банка, тыс. руб.; Аимм — сумма активов, не приносящих доход, тыс. руб. В рамках оценки коэффициента внутренней стоимости банковских операций целесообразно провести факторный анализ с целью выявления основных причин и факторов, вызвавших изменение данного коэффициента. Для этого можно использовать предложенную Гиляровской Л.Т. аддитивно-мультипликативная модель факторного анализа, которая отражает зависимость коэффициента внутренней стоимости операций (КВС) от структуры расходов банка — коэффициента удорожания процентных расходов (Р/Рпроц); средней стоимости обязательств (Рпроц./Об) и эффективности их использования (Об/Араб.); структуры доходов — удельного веса доходов, не связанных с основной деятельностью в совокупных (Ддоп. /Д) и коэффициента усиления процентных доходов (Д/Дпроц.); доходности работающих активов по процентным доходам (Дпроц. / Араб.): Предложенную шестифакторную аддитивно-мультипликативную модель коэффициента внутренней стоимости операций можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z, q, l, m): КВС = x x y x z – q x l x m, расчет влияния которых на изменение внутренней стоимости операций рекомендуется проводить с использованием метода цепных подстановок. Тогда: где ?КВС, ?КВС(х), ?КВС(у), ?KBC(z), ?KBC(q), ?KBC(l), ?КВС(m) -влияние факторов (общее, факторов х, у, z, q, l, m соответственно) на общее изменение коэффициента внутренней стоимости операций; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему) году. Анализ коэффициента внутренней стоимости операций будет неполным без его сравнения с фактически сложившимся уровнем доходности активов банка и оценки динамики отклонений анализируемых показателей, образующих источник формирования прибыли банка. На этом этапе анализа возникает необходимость оценки налоговой нагрузки банка, особенно в части, определяемой налогами, уплачиваемыми из прибыли, поскольку именно эти факторы оказывают окончательное влияние на конечный финансовый результат — чистую прибыль банка. На следующих этапах анализа рекомендуется провести факторный анализ формирования чистой прибыли банка. В этой связи можно обратиться к нашедшей широкое применение мультипликативной модели чистой прибыли банка, построенной на основе показателя рентабельности уставного капитала банка и отражающей влияние на ее уровень объема уставного капитала банка (УК), эффективности управления налогами и другими выплатами из прибыли (П1/П), контроля за расходами (маржа прибыли (П/Д)), управления активами (доходность активов (Д/А)) и ресурсами (структура источников средств (А/УК)): Тогда модель чистой прибыли будет иметь вид: (2.11) где УК — уставный капитал банка, тыс. руб. Расчет влияния факторов рекомендуется проводить методом цепных. Наиболее существенные и информативные показатели анализа финансовых результатов банка представлены в приложении 1. 2.2. Оценка эффективности результатов деятельности банка Оценка эффективности результатов деятельности занимает одно из ключевых мест в процессе комплексного анализа и может проводиться на нескольких уровнях: на уровне отдельных операций и направлений деятельности, структурных подразделений банка и банка в целом. Оценка эффективности результатов деятельности направлена на выявление всей совокупности факторов, влияющих на конечные финансовые результаты деятельности кредитной организации и интенсивность их использования, оценку производительности средств акционеров и их прироста, достаточности прибыли банка для расширения масштабов деятельности и уровня достижения стратегической цели банка — максимизации его рыночной стоимости. Основными показателями эффективности банковских операций традиционно являются показатели . В банковской сфере показатель дохода превалирует над показателем прибыли и, следовательно, наибольшее распространение получают методы оценки эффективности банковских операций, основанные на расчете их доходности. Такой подход дает возможность сопоставления эффективности операций, проводимых различными банками, с различными параметрами их результативности. Это исключает влияние на результаты оценки эффективности управления банком в целом, уровня технической и технологической оснащенности банка, степени оптимизации банковской сети, численности персонала и других нефинансовых сторон деятельности. Низкая прибыльность при высокой доходности банковских операций и банка в целом может свидетельствовать о преднамеренном завышении функциональных расходов, неэффективности персонала, низком уровне банковских технологий. Таким образом, показатель доходности операций отражает состояние рыночной конъюнктуры и склонность банка к риску в каждый конкретный период. Доходность активов — это синтетический показатель, характеризующий способность активов банка приносить доход, складывающийся под воздействием ряда объективных и субъективных факторов: объема банковских активов и доли в них работающих, доходности отдельных банковских операций, структуры работающих активов, уровня профессионализма сотрудников банка, эффективности управления и склонности к риску. Вместе с тем для оценки эффективности активных операций в ряде случаев предпочтительнее использовать показатель рентабельности, рассчитанный по различным элементам доходов и прибыли. Рентабельность характеризует реальную прибыль, полученную за определенный период, тогда как доходность в годовом исчислении при инвестировании на срок менее года характеризует условные величины, т. е. доход, который мог бы быть получен, если бы финансовый инструмент держали в течение всего года. Необходимость расчета рентабельности возникает при анализе операций длительностью менее года, что предоставляет возможность контролировать и оценивать эффективность текущих операций и выбирать направления инвестиций. Оценка эффективности пассивных операций сводится к расчету стоимости привлечения средств, причем если при оценке активных операций положительным считается рост показателей доходности и рентабельности, то здесь ситуация противоположная: положительным считается снижение стоимости привлечения средств и оптимизация сочетания «стоимость-риск». Процентная стоимость ресурсов не исчерпывает все банковские расходы на их формирование: непроцентные затраты и иммобилизация части средств в ликвидных активах и фонде обязательных резервов также должны быть учтены в стоимости привлеченных средств: (2.12) где i реал.j — реальная стоимость (ставка) привлечения ресурсов j-ro вида, %; i номин.j - номинальная стоимость (ставка) привлечения ресурсов j-гo вида, %; Nj — норма обязательных резервов по j-му виду источников средств (с учетом требований поддержания ликвидности). По завершении расчетов доходности совокупности активных операций и стоимости пассивных операций проводится сопоставление указанных показателей между собой и в динамике за ряд периодов. Условием прибыльности деятельности банка и укрепления его финансовой устойчивости является стабильное превышение доходности активов над стоимостью пассивов, т. е. рост спрэда и процентной маржи банка, взаимосвязь которых была рассмотрена ранее. Следующим уровнем анализа является оценка доходности, прибыльности банковской деятельности в целом. Количественная оценка основывается на системе финансовых показателей, вытекающих из модели формирования чистой прибыли банка (система показателей рентабельности, рассчитанных по различным элементам финансовых результатов, т. е. по чистому процентному доходу, текущему доходу, совокупному доходу, прибыли до налогообложения, чистой прибыли банка); качественная оценка — на анализе основных факторов и причин, вызвавших изменение прибыльности банковской деятельности, производится с учетом и на основе анализа собственного капитала и активов банка. В зарубежной банковской практике выделяют три основных способа расчета рентабельности банка. Первый способ основан на расчете рентабельности акционерного (уставного) капитала банка (ROE), исходя из балансовых данных (оптимальное значение 10-20 %) : (2.13) Второй способ основан на применении модели Гордона и расчете общей рентабельности на базе рыночных показателей деятельности банка: (2.14) где D1 — дивиденды на конец года, руб.; К0 — цена покупки акций банка, руб.; К1 — цена продажи акций банка, руб. Третий способ основан на модели Шарпа, позволяющей рассчитывать прогнозную величину рентабельности (доходности) по данным на начало года: (2.15) где Е (R) — ожидаемая ставка доходности (расчетная величина); Rf — безрисковая процентная ставка, коэф.; Е(Rm) — рыночная ставка доходности, которая складывается из безрисковой ставки и рисковой премии, коэф.; p — поправочный коэффициент, определяющий рыночный риск, коэф. Именно этот способ расчета рентабельности получил наибольшее распространение среди зарубежных банков, однако его применение российскими банками, равно как и использование второго подхода, затруднено ввиду неразвитости фондового рынка, отсутствия его статистики. Поэтому для российских банков наиболее подходящим в силу информационной обеспеченности является первый способ расчета рентабельности. Рентабельность капитала банка (или норму прибыли на капитал) принято считать основным показателем оценки прибыльности банковской деятельности, характеризующим, насколько эффективно использовались средства собственников в течение года. Факторный анализ рентабельности капитала банка, как правило, осуществляют с использованием модифицированной формулы Дюпона, отражающей зависимость рентабельности капитала от рентабельности активов и структуры источников средств (мультипликатора капитала), согласно которой: (2.16) Предлагается и другой вариант модифицированной формулы Дюпона, позволяющий оценить влияние на рентабельность капитала эффективности управления налогами (П1/П), маржи прибыли (П/Д), доходности активов (Д/А) и структуры источников средств, характеризующейся мультипликатором капитала (А/СК): (2.17) Предложенную четырехфакторную мультипликативную модель рентабельности капитала можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z, q): ROE = x x y x z x q. Расчет влияния этих факторов на изменение рентабельности капитала рекомендуется проводить с использованием метода цепных подстановок. Тогда: где ?ROE, ?ROE(x), ?ROE(y), ?ROE(z), ?ROE(q) - влияние факторов (общее, фактора х, у, z, q соответственно) на общее изменение коэффициента внутреннего капиталообразования; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему) году. Основными преимуществами формулы Дюпона являются: простота применения, возможность проводить расчеты на основе балансовых данных и оценивать влияние финансового риска посредством анализа финансового рычага. Если рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до уплаты процентов и налогов, в годовом исчислении выше средней стоимости ресурсов, влияние финансового рычага оценивается как благоприятное. В противном случае — неблагоприятное. Однако, поскольку возможности роста нормы прибыли на капитал за счет роста финансового рычага ограничены, резервом увеличения нормы прибыли на капитал является рентабельность активов банка (ROA) . Используя методы расширения и удлинения исходной факторной системы, показатель рентабельности активов может быть представлен как аддитивно-кратная модель: (2.19) где Рналог — налоги, уплаченные банком (включая налоги, относимые на расходы и уплачиваемые за счет прибыли), руб. Анализ рентабельности активов целесообразно производить по показателю работающих активов, т. к. далеко не все активы банка способны приносить доход. Разница между рентабельностью совокупных активов и работающих активов позволяет судить о потенциальных возможностях повышения рентабельности за счет улучшения структуры активов при соблюдении требований ликвидности и объективно необходимой иммобилизации части активов. Несмотря на очевидные преимущества показателей ROE и ROA, невозможность учета различных видов рисков привела к созданию в зарубежной банковской практике концепции RAMP (risk adjusted profitability measurement) — «оценка прибыльности с учетом степени риска». Цель этой концепции состоит в оценке эффективности размещения капитала с различными рисками и доходом на совместимой и сопоставимой основе, создание общей базы для оценки риска и его прямого учета при анализе эффективности деятельности. В рамках концепции выделяют два основных метода: RORAC — определение отношения дохода к капиталу, оцененному с учетом риска; RAROC — определение отношения дохода, оцененного с учетом риска, к величине капитала: (2.20) (2.21) где СКриск — собственные средства (капитал) банка, оцененный с учетом риска, руб.; Д — доход, оцененный с учетом риска, руб. Применение указанного подхода в значительной степени затруднено ввиду следующих объективных причин: требуется детализация информационной базы анализа до уровня отдельных операций, услуг, клиентов, что ограничивает применение концепции рамками внутреннего анализа; имеются сложности в определении категорий риска, их значимости, методы расчета трудоемкости; высока вероятность злоупотреблений в оценке капитала с учетом риска. Таким образом, в настоящий момент все же наиболее предпочтительной остается оценка рентабельности капитала и активов традиционными методами. В целях более детальной оценки рентабельности капитала банка, достаточности прибыли для приращения капитала используют показатель добавленная стоимость, характеризующий разницу между уровнем дохода, получаемого банком на собственный капитал, и уровнем доходов, выплачиваемых по привлеченному капиталу, который обеспечивает компенсацию риска вложений для инвесторов. Когда процент, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку экономической ценности (выгоды). Наоборот, когда доход больше, чем процент, ценность капитала возрастает. При равенстве дохода и процента стоимость инвестированного капитала доведена до предела, и добавленная стоимость равна нулю. С позиции оценки добавленной стоимости (ДСТ) банку следует принимать все прибыльные, проекты, пока они приносят больший доход, чем процентные издержки на привлечение капитала. (2.22) Одним из важнейших направлений анализа эффективности результатов деятельности банка, безусловно, является оценка уровня капиталообразования, позволяющая охарактеризовать не только темпы роста собственного капитала за счет собственных источников финансирования, но и через раскрытие факторной структуры этого роста оценить причинно-следственные связи основных показателей результативности деятельности банка. Предлагается следующая факторная модель уровня капиталообразования банка (Кк): (2.23) где ?ФПР — годовой прирост фондов и прибыли, оставленной в распоряжении банка, труб. Мультипликативную шестифакторную модель уровня капиталообразования банка можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z, q, l, m): Кк = х х у х z x q х 1 х m, расчет влияния которых на изменение уровня капиталообразования рекомендуется проводить с использованием метода цепных подстановок. Математически это выглядит следующим образом: где ?Кк, ?Кк (х), ?Кк (у), ?Кк (z), ?Кк (q), ?Кк (1), ?Кк (m), - влияние факторов (общее, фактора х, у, z, q, l, m соответственно) на общее изменение уровня капиталообразования банка; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему) году. Данная модель отражает эффективность управления затратами банка, активами и ресурсами, использованием фондов, образованных за счет прибыли текущего года и прошлых лет. Для оценки уровня капиталообразования также может применяться и другой показатель — коэффициент фондовой капитализации, факторная модель которого отражает результаты тактических и стратегических финансовых решений руководства посредством анализа факторов достаточности собственного капитала банка (СК/Ар), возвратности обязательств с учетом уровня принятых рисков (Ар/Об) и доли заимствований на единицу уставного капитала (Об/УК): (2.25) Трехфакторную мультипликативную модель коэффициента фондовой капитализации можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z): К. = х х у х z, расчет влияния которых на коэффициент фондовой капитализации банка предлагается проводить интегральным методом. Математически это выглядит следующим образом: где ?Кф, ?Кф (х), ?Кф (у), ?Кф (z) — влияние факторов (общее, фактора х, у, z соответственно) на общее изменение коэффициента фондовой капитализации банка; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему) году. Мировая практика показывает, что определяющим показателем эффективности банковской деятельности является максимизация стоимости капитала банка при сохранении приемлемого уровня риска (рыночная капитализация банка), что соответствует стратегической цели развития любого коммерческого банка и интересам акционеров, инвесторов. Под рыночной капитализацией банка понимается рыночная стоимость собственного капитала банка, рассчитанная на основе одного из важнейших комплексных показателей оценки стоимости — рыночной стоимости акций. Рыночный подход несомненно более точно отражает стоимость бизнеса, нежели бухгалтерский, что подтверждается следующими основными наблюдениями: между бухгалтерской прибылью и ценами акций не существует высокой корреляции; завышение прибыли не приводит к росту курсовой стоимости акций; рынок оценивает управленческие решения, исходя из их воздействия на долгосрочные денежные потоки, а не на краткосрочный рост прибыли. Рыночная и балансовая стоимости капитала различаются между собой. Возникающее расхождение называют «скрытый капитал». Его существование объясняется воздействием ряда факторов: неправильным отражением в статьях баланса рисков банка, прежде всего кредитного и процентного; игнорированием или занижением рисков, связанных с внебалансовой деятельностью; отсутствием объективной информации об участнике рынка; неразвитостью финансового рынка; дивидендной политикой и др. Среди множества показателей оценки уровня рыночной капитализации и доходности акций наиболее информативными являются коэффициент ценности акций, рассчитанный как частное отделения рыночной стоимости акции на прибыль на акцию (Р/Е), и коэффициент котировки акций, отражающий отношение рыночной цены акции к ее учетной цене. Последний показатель может быть представлен мультипликативно-кратной моделью взаимосвязи важнейших факторов результативности деятельности банка (рентабельности собственных средств (капитала), эффективности дивидендной политики и дивидендной доходности акций): (2.27) где Цр — рыночная цена акции, руб.; Цу — учетная цена акции, руб.; Na — количество акций банка, находящихся в обращении, шт.; ДФ — дивидендный фонд текущего года, руб. Трехфакторную мультипликативно-кратную модель коэффициента котировки акций можно представить как зависимость обобщающего показателя от факторов (х, у, z): Кка =х х у / z, расчет влияния которых на коэффициент котировки акций предлагается проводить методом цепных подстановок с использованием приема абсолютных разниц. Математически это выглядит следующим образом: (2.28) где ?Кка, ?Кка (х), ?Кка (у), ?Кка (z) — влияние факторов (общее, фактора х, у, z соответственно) на общее изменение коэффициента котировки акций; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему) году. Наряду с предложенными выше основными показателями оценки эффективности финансово-экономических результатов банковской деятельности могут также рассчитываться и другие показатели, число которых практически не ограничено. Наиболее информативные из них представлены в приложении 2. В заключение комплексного анализа результатов деятельности банка необходимо оценить соотношение экстенсивности и интенсивности экономического развития банка на основе качественных и количественных показателей использования ресурсов, характеризующих основные факторы и резервы формирования финансово-экономических результатов деятельности банка. В качестве обобщающего показателя всесторонней интенсификации для банка может быть выбран показатель рентабельности совокупных активов, поскольку он вбирает в себя все качественные характеристики частных показателей интенсификации, оценивающих воздействие внутренних факторов интенсивного развития банка: (2.29) где Рэксп — эксплуатационные расходы за отчетный период, руб.; Ртр — расходы по оплате труда за отчетный период, руб.; Рпр — прочие операционные расходы банка, руб. Совершенствование управления всеми факторами интенсификации деятельности банка отражается в динамике доходности работающих активов (Д/Араб) и их доли в совокупных активах банка (Араб/А); средней стоимости привлечения средств (Рпроц/Об) и объема дохода на их каждый рубль (Д/Об), что в совокупности характеризует отдачу процентных расходов банка; уровня отдачи эксплуатационных расходов (Рэксп/Д) и расходов по оплате труда (Ртр / Д); уровня отдачи прочих операционных расходов банка (Рпр /Д), величина которых характеризует приверженность банка кредитному, валютному, операционному и прочим рискам. Динамика этих показателей свидетельствует об эффективности управленческих решений и позволяет выявить основные резервы повышения интенсивности развития бизнеса. Сформировав необходимую базу показателей эффективности деятельности коммерческого банка перейдем к их анализу на примере филиала ОАО «Актив»» г. Н-ск. Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru 3. Анализ финансовых результатов ОАО «Актив» 3.1. Характеристика ОАО «Актив» в банковском секторе Н-ской области Характеризуя деятельность ОАО «Актив» необходимо изучить банковский сектор Н-ской области, это необходимо для изучения тенденций в этой области. В качестве основных итогов функционирования банковской сферы Н-ской области в 2002 году можно назвать расширение состава действующего банковского сектора; увеличение его основных сводных показателей при снижении темпов роста относительно прошлого года; преобладание в активах операций кредитования, а в ресурсной базе увеличение роли средств населения . По данным Главного управления Центрального банка РФ по Н-ской области число самостоятельных кредитных организаций Н-ской области за прошедший год не изменилось - 15 кредитных организаций, в т.ч. 2 небанковских. На начало года в области действовало 44 филиала иногородних банков, включая Сибирский банк Сбербанка России и его отделения. Расширение состава банковского сектора произошло как за счет открытия двух филиалов н-ских банков в других регионах, так и двух филиалов иногородних банков на территории области. Основными тенденциями формирования ресурсов в 2002 году можно назвать следующие. Рост капитала (собственных средств) опережал рост ресурсной базы. Увеличение собственных средств обеспечено, прежде всего, наращиванием уставных капиталов кредитными организациями (рост в 2,2 раза) и фондов, формируемых за счет прибыли (рост на 45%). Таблица 3.1. Основные показатели кредитных организаций НСО Показатель На 01.01.03г. Изменение к 01.01.02г. Количество действующих на территории Н-ской области кредитных организаций и филиалов иногородних банков, единиц в т.ч. кредитных организаций, единиц филиалов иногородних банков , единиц Сибирский банк Сбербанка России и его отделения на территории области, единиц Валюта баланса, млн. руб. Таблица 3.2. Ресурсная база кредитных организаций НСО Показатели На 01.01.02г. Млн. руб. На 01.01.03г. Млн. руб. Изменение к 01.01.02г. Млн. руб. Всего ресурсов, из них: Собственные средства (капитал) кредитных организаций Средства кредитных организаций в т.ч. ресурсы, полученные филиалами от подразделений банков Средства клиентов – средства предприятий и организаций – вклады населения банки филиалы иногородних банков Выпущенные ценные бумаги Таблица 3.3. Активные операции кредитных организаций НСО Всего активов, из них: Денежные средства и счета в Банке России Средства в банках Кредиты, предоставленные банкам, предприятиям и населению – межбанковские кредиты и депозиты – кредиты, предоставленные предприятиям, организациям и населению, в том числе предприятиям и организациям населению Вложения в ценные бумаги Основным источником роста ресурсной базы являлись средства населения, доля которых на 1 января составила 32% (против 29% на 1 января 2002 года). Основой роста вкладных операций явились увеличение доходов населения, а также активизация деятельности банков и филиалов на розничном рынке. Рост депозитов физических лиц происходил на фоне снижения процентных ставок по срочным депозитам с 16,4% годовых в январе до 14,8% в ноябре. Постепенно улучшалась структура вкладов населения в сторону увеличения сроков: если в начале года доля вкладов, привлеченных на срок свыше года, составляла 22%, то на 1 января - 27%. Средства предприятий и организаций оставались одним из значимых источников ресурсной базы, на 01.01.03г. на них пришлось 18%. Структура средств юридических лиц отличается достаточно низкой долей срочных депозитов предприятий и организаций (14%). Депозиты размещались предприятиями на короткие сроки - на 1 января две трети привлечено на срок от 1 до 6 месяцев. Основной объем средств юридических лиц (85%) представлен остатками на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций. Ресурсы банковского сектора области преимущественно направлялись на кредитование предприятий, организаций, населения. В 2002 году кредитные вложения превысили по темпам общее увеличение активов; как следствие, их доля в активах увеличилась за 2002 год с 59% до 61%. Это происходило на фоне снижения процентных ставок по кредитам в рублях (с 22,9% в январе до 20,6% в ноябре 2002 года). В срочной структуре кредитных вложений продолжают доминировать относительно краткосрочные ссуды - на 1 января 2003 года основной удельный вес (64%) приходится на сроки от 3 месяцев до 1 года. Банки и филиалы в 2002 году активно расширяли потребительское кредитование. Темпы роста кредитов населению в 2002 году были выше, чем увеличение ссудного портфеля в целом (86% и 49%, соответственно). Но их удельный вес в общем объеме кредитных вложений за рассматриваемый период не изменился и составил 5,6%. По итогам 2002 года всеми кредитными организациями получена прибыль, совокупная величина которой составляет 251 млн. руб. В то же время, по данным мониторинга предприятий Банка России, в Н-ской области произошло ухудшение экономической конъюнктуры по сравнению с предшествующим годом. Схожая динамика наблюдалась и в целом по России. Следствием ухудшения условий хозяйствования явились снижение финансовых показателей (прибыли, рентабельности) и замедление роста инвестиций в основной капитал. Под влиянием уменьшения спроса на продукцию предприятий, а также морального и физического износа основных фондов в 2002 году изменились мотивы инвестиционной деятельности: инвестиции осуществлялись большинством предприятий с целью поддержания в рабочем состоянии имеющихся мощностей, в то время как в 2001 году основным направлением являлось расширение существующего производства. Ухудшение условий хозяйствования обусловило замедление темпов роста основных экономических показателей - рост промышленного производства составил 103,9% против 107,6% в 2001 году, выпуск продукции и услуг базовых отраслей - 104% против 108%, что сказалось на динамике основных сводных показателей банковского сектора. В целом банковский сектор Н-ской области развивался достаточно стабильно. 3.2. Факторный анализ финансовых результатов филиала ОАО «Актив»» г. Н-ск Анализ и оценка финансовых результатов деятельности филиала ОАО «Актив» г. Н-ск направлена на выявление основных видов доходов и расходов банка, оказавших наибольшее влияние на формирование конечного результата деятельности — чистой прибыли, оценку факторов и причин, вызвавших ее изменение. Для этого необходимо провести структурно-динамический анализ доходов и расходов, факторов формирования прибыли банка (см. приложение 3,4). Как показывает анализ, имеет место значительный прирост чистой прибыли банка (на 51,9 % или 4,34 млн. руб.) за счет одновременного противонаправленного воздействия двух факторов ее формирования: роста чистого дохода до выплаты налога на прибыль на 18,13 % и снижения на 32,57 % суммы налога на прибыль. Рис. 3.6. Динамика чистой прибыли филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Прирост чистого дохода до выплаты налога на прибыль в общем случае обусловлен опережающими темпами роста совокупных доходов банка в сравнении с его расходами (8% или 9,24 млн руб. и 6,61 % или 6,72 млн руб. соответственно). Кроме того, возросла общая эффективность затрат, или отдача на каждый рубль произведенных расходов (на 1,48 процентных пункта или 0,015 руб.); более чем наполовину вырос коэффициент безрискового покрытия затрат в результате прироста непроцентных доходов банка, что свидетельствует об относительном снижении зависимости банка от процентного риска. Важно отметить, что в 2002 г. более чем в 5 раз возросли чистые процентные доходы, составившие 28,12 млн. руб., чистые комиссионные доходы увеличились на 64,85 % и составили 6,92 млн. руб.; чистые текущие доходы без учета непредвиденных доходов выросли на 18,13% или 2,53 млн. руб. Рис. 3.7. Эффективность затрат филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Столь значительный прирост чистых процентных доходов банка обусловлен разнонаправленным изменением процентных доходов и расходов: при росте процентных доходов на 33,65 % или 18,31 млн. руб. процентные расходы сократились на 9,12 % или 4,4 млн. руб. Ввиду того, что данные группы доходов и расходов занимают значительные доли в их общей массе, необходимо провести факторный анализ процентных доходов и расходов для выявления причин их изменений. В общем случае изменение процентных доходов (расходов) может произойти за счет влияния двух основных факторов: изменения средних объемов вложений (привлечения средств) и изменения среднего уровня доходности вложений (стоимости привлеченных средств). В свою очередь, изменение средней доходности может быть вызвано изменением общего уровня процентной ставки на кредитном и фондовом рынках и изменением структуры кредитного и фондового портфелей. Увеличение средних остатков по приносящим процент активам, как правило, обусловлено общим ростом активов банка в анализируемом периоде без существенного увеличения доли кредитных и фондовых вложений и изменением структуры совокупных активов банка в результате увеличения удельного веса активов, приносящих доход в виде процента. Факторный анализ процентных доходов (см. приложение 5) показал, что воздействие двух факторов — изменения объема операций и их доходности — имело противоположную направленность, т. е. если за счет преобладающего изменения средних объемов доходных вложений произошло значительное увеличение процентного дохода (на 28,76 млн. руб.), то в результате падения доходности операций результирующий показатель сократился на 10,51 млн. руб., что и привело к общему приросту процентных доходов на 18,25 млн. руб. Что касается сокращения процентных расходов (см. приложение 6), то имеет место доминирующее воздействие фактора снижения средней стоимости привлеченных средств, вызвавшее общее изменение анализируемого показателя. Определяющее влияние оказало снижение стоимости средств клиентов при значительном приросте объема ресурсов из данного источника. Данное обстоятельство свидетельствует о взвешенной стоимостной политике управления ресурсами банка, высокой эффективности работы по завоеванию рынка частных вкладов и привлечению на обслуживание юридических лиц в условиях всеобщего снижения процентных ставок. Аналитические данные свидетельствуют о существенном росте процентной маржи и спрэда банка в 2002 г. в сравнении с 2001 г., а также положительной тенденции сокращения разрыва между данными показателями, что позволяет судить о росте эффективности размещения ресурсов в работающих активах банка, снижении их иммобилизованности. Рис. 3.8. Динамика спрэда филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Структурно-динамический анализ доходов и расходов банка по источникам образования показывает: среди доходов банка преобладают доходы от кредитных операций, доля которых в 2002 г. выросла до 39 % против 24 % в 2001 г., а также доходы от операций с ценными бумагами и драгоценными металлами, стабильно составляющие 30 % общей массы доходов; в структуре расходов произошли существенные изменения за счет сокращения доли расходов по привлеченным средствам клиентов с 47 до 39%, увеличения доли эксплуатационных расходов с 20 до 27 % и доли расходов на оплату труда с 13 до 19 %. Важно отметить, что темп прироста расходов на оплату труда (60,53 %) превышает темп прироста активов банка (51,86 %) и темп прироста чистой прибыли после налогообложения (51,9 %). Это позволяет предположить, что политика банка в сфере оплаты труда неадекватна фактическим результатам деятельности работников. Кроме того, превышение доли функциональных затрат банка над операционными является признаком подверженности банка высокому операционному риску деятельности, высокой зависимости финансовых результатов от колебаний объемов банковских услуг. 2001 2002 1 – доходы от кредитных операций; 2 – доходы от операций с ценными бумагами и драгоценными металлами; 3 – комиссионные доходы; 4 – доходы от операций с иностранной валютой; 5 – прочие доходы. 2001 2002 1 – расходы по привлеченным средствам клиентов; 2 – расходы по операциям с ценными бумагами и драгоценными металлами; 3 – комиссионные расходы; 4 – расходы на оплату труда; 5 – эксплуатационные расходы; 6 – прочие расходы. Рис. 3.9. Структура доходов и расходов филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Важнейшим направлением анализа и оценки финансовых результатов деятельности коммерческого банка является оценка внутренней стоимости операций (минимальной, не приносящей прибыли цены совокупного банковского продукта). Анализ проводится на основе табл. 3.4 и приложения 7 . Таблица 3.4 Исходные показатели факторного анализа внутренней стоимости операций филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Наименование статей 2001 г. 2002 г. Откл, (+, -) За анализируемый период произошло снижение коэффициента внутренней стоимости банковских операций на 10,32 процентных пункта, что соответствует относительной экономии в размере 14,91 млн. руб. Однако в силу снижения доходности активов, в том числе работающих, данное обстоятельство не привело к росту прибыльности деятельности, и такие важнейшие показатели, как отклонение доходности активов, в том числе работающих, от коэффициента внутренней стоимости операций, также уменьшились на 0,07 и 4,39 процентных пункта соответственно. Факторный анализ коэффициента внутренней стоимости операций позволил установить, что снижение показателя вызвано преобладающим противоположным воздействием двух основных факторов — уменьшением средней стоимости обязательств банка и ростом коэффициента удорожания процентных расходов, т. е. величины совокупных расходов, приходящихся на единицу процентных расходов банка (преимущественно за счет увеличения доли функциональных затрат банка). Кроме того, недостаточно ритмичный прирост непроцентных доходов в сравнении с приростом процентных доходов, а также снижение доли доходов, не связанных с основной деятельностью, не позволили банку существенно компенсировать прирост показателя за счет увеличения функциональных затрат. Анализ минимальной, не приносящей прибыли, цены банковского продукта может быть дополнен оценкой уровня финансовой прочности банка по форме табл. 3.5. Таблица 3.5 Оценка запаса финансовой прочности филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Наименование показателя 2001г. 2002 г. Отклонение абс. (+,-) % Материалы таблицы 3.5. свидетельствуют о наличии у банка значительного запаса финансовой прочности (24,99%) и его сокращении на 13,43 процентных пункта в сравнении с 2001 г. в связи со значительным увеличением минимально допустимого дохода (на 15,10 % или 8 млн. руб.). Последнее обусловлено приростом условно-постоянных затрат (расходов на оплату труда и эксплуатационных) темпами, существенно превышающими темпы прироста доходов банка (49,19% против 13,56%). В целом данный уровень финансовой прочности соответствует нормативам. Для сравнения приведем данные рейтинга английского журнала «The Banker» . Таблица 3.6. Лучшие показатели финансовой прочности, % (TOP 1000 world banks) № п/п Наименование банка Страна Значение Таким образом, анализ еще раз подтвердил вывод о необходимости уделять особое внимание оптимизации функциональных расходов, экономически не обоснованный прирост которых снижает финансовую прочность банка. 3.3. Оценки эффективности финансовых результатов филиала ОАО «ОАО «Актив»» г. Н-ск Оценка эффективности результатов деятельности — это завершающий этап анализа, в рамках которого осуществляется оценка общей рентабельности, уровня капиталообразования и рыночной капитализации кредитной организации, дается комплексная оценка интенсификации формирования конечных финансовых результатов деятельности. В качестве основного показателя эффективности предлагается использовать показатель рентабельности собственных средств (капитала) банка, факторный анализ которого осуществляется на основе табл. 3.7. и приложения 8. Таблица 3.7 Оценка рентабельности активов и капитала филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Наименование показателя 2001г. 2002г. Абс. откл. (+,-) А 1 2 3 За анализируемый период наблюдается рост рентабельности капитала на 2,09 процентных пункта и рентабельности активов после налогообложения на 0,01 процентных пункта. Улучшение показателей вызвано, прежде всего ростом маржи прибыли и повышением эффективности управления ресурсами, что подтверждено положительной динамикой финансового рычага. Вместе с тем значительное снижение доходности активов практически нивелировало положительное влияние остальных факторов. Рис. 3.10. Рентабельность капитала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Рис. 3.11. Рентабельность активов филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Таблица 3.8 Лучшая рентабельность капитала, % (TOP 1000 world banks) № п/п Наименование банка Страна Значение 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Таблица 3.9 Лучшая рентабельность активов, % (TOP 1000 world banks) № п/п Наименование банка Страна Значение А 1 2 3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 А 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Одним из важнейших направлений анализа эффективности результатов деятельности банка является оценка уровня капиталообразования, позволяющая определить реальный прирост капитала банка, использование фондов, образованных за счет чистой прибыли. Анализ рекомендуется проводить на основе факторной модели коэффициента капиталообразования по форме табл. 3.10 и приложения 9. Таблица 3.10 Исходные показатели для факторного анализа уровня капиталообразования филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Наименование показателя 2001 г. 2002 г. Абс. откл. (+,-) А 1 2 3 Данные факторного анализа показывают, что незначительное снижение уровня капиталообразования банка в 2002 г. в сравнении с 2001 г. (на 0,61 процентного пункта) обусловлено преимущественно противонаправленным воздействием двух групп факторов: первая группа (факторы роста) — изменение доли чистой прибыли в чистом доходе до налогообложения, маржи прибыли, финансового рычага и структуры активов; вторая группа (факторы снижения) — изменение доходности работающих активов и доли прироста прибыли и фондов в распоряжении банка в чисдой прибыли после налогообложения. Влияние второй группы факторов оказалось доминирующим. При этом, поскольку коэффициент выплаты дивидендов сократился относительно уровня 2001 г. и суммарное значение этого показателя с долей прироста прибыли и фондов в распоряжении банка в чистой прибыли не равно единице, можно сделать вывод, что в 2002 г. имел место существенно более высокий уровень использования фондов, образованных из чистой прибыли, на благотворительные цели, социальную поддержку сотрудников и иные выплаты, замедливший прирост средств акционеров банка. Завершающим этапом анализа является комплексная оценка интенсификации формирования результатов деятельности банка по совокупности важнейших показателей, направленная на выявление количественного соотношения факторов экстенсивного и интенсивного воздействия на конечный финансовый результат — чистую прибыль банка, и расчет относительной экономии (перерасхода) основных факторов производства банковского продукта. Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для банка, является уровень рентабельности активов, вбирающий в себя все качественные частные характеристики показателей интенсификации. Методика анализа интенсификации формирования финансовых результатов банка включает следующие элементы: оценку динамики качественных показателей использования ресурсов, расчет прироста ресурсов на один процент прироста чистой прибыли, определение доли прироста чистой прибыли за счет экстенсивных и интенсивных факторов, расчет величины относительной экономии (перерасхода) ресурсов, комплексную оценку интенсификации формирования результатов деятельности банка. Результаты анализа оформляются в табл. 3.11 и 3.12. Таблица 3.11 Расчет показателей интенсификации результатов деятельности филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Показатели Базовый период (2001 г.) Отчетный период (2002 г.) Темп роста, % Относительная экономия [-), перерасход факторов (+) (гр. 4 - гр. 3 х гр.5 стр. 1 / 100) А 1 2 3 4 Таблица 3.12 Комплексная оценка показателей интенсификации филиала ОАО «Актив» г. Н-ск за 2001 – 2002гг. Количественный показатель Динамика качественного показателя (из гр. 3 табл. 23) Прирост количественных показателей на 1 % прироста ЧПр Доля влияния на 100% прироста чистой прибыли факторов Относительная экономия факторов, млн. руб. экстенсивных (гр. 2 х 100) интенсивных (100 - гр. 3) Аналитические данные таблиц 3.11, 3.12 показывают, что рост чистой прибыли банка обусловлен на 36,80 % воздействием интенсивных факторов и на 63,20 % воздействием экстенсивных факторов, т. е. факторов расширения масштабов деятельности — увеличения объема работающих и совокупных активов, привлеченных средств клиентов, вовлечения в оборот большего объема функциональных затрат (эксплуатационных расходов и расходов на оплату труда). Расширение объема активных операций, в том числе за счет улучшения их структуры, при понижающейся динамике доходности работающих активов привело к совокупному перерасходу ресурсов в сумме 9,89 млн. руб. Таким образом, несмотря на то что предпринятые банком мероприятия по улучшению качества активов обеспечили получение дополнительных доходов, эффективность деятельности по традиционно принятым ныне методам ее оценки существенно не улучшилась. Снижение объема доходов на каждый рубль привлеченных средств клиентов при одновременном существенном сокращении средней стоимости ресурсов и увеличении их объема привело в наибольшей степени к экономии используемых средств (-24,5 млн. руб.). Кроме того, значительная экономия используемых ресурсов (15,70 млн. руб.) имела место за счет относительного сокращения непроцентных операционных расходов банка, что свидетельствует о снижении общего уровня финансового риска банка. Важно также отметить, что расширение объема операций происходило относительно более низкими темпами, чем рост расходов банка на оплату труда, что явилось одним из доминирующих факторов снижения интенсивности формирования результатов и свидетельствует о снижении эффективности труда персонала банка. Совокупный положительный эффект интенсификации банковского производства составил 31,21 млн. руб. экономии ресурсов. В целом комплексная оценка показателей интенсификации свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста чистой прибыли. В целом проведенный анализ свидетельствует о достижении банком большинства стратегических целей и задач. Так, отмечается усиление позиции банка как универсальной кредитной организации, лидирующей на рынке банковских услуг. Наблюдается динамичный рост операций при наличии значительного объема свободных денежных средств и высокого уровня платежеспособности; улучшена качественная структура кредитных вложений и активов в целом. Имеет место высокая стабильность ресурсной базы банка как в отношении диверсифицированности, так и срочности, платности. Наметилась тенденция роста эффективности использования ресурсов для кредитных операций. Положительная динамика результирующих показателей обеспечила рост рыночной капитализации банка, формирование позитивного восприятия рынком достигнутых результатов деятельности. Вместе с тем в анализируемом периоде не был осуществлен переход от экстенсивного к преимущественно интенсивному развитию; высока концентрация кредитного, процентного рисков, риска недобросовестного обслуживания государственного долга. Чрезмерный уровень расходов банка привел к снижению запаса финансовой прочности и росту минимально допустимого дохода. В сложившейся ситуации с целью улучшения эффективности деятельности банка и реализации задач, необходимо провести следующие мероприятия: увеличить объемы кредитования юридических и физических лиц; обеспечить сокращение разрыва между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, с целью минимизации процентного риска; принять меры по повышению темпов роста собственного капитала в целях приведения его в соответствие с темпами расширения бизнеса; обеспечить снижение внутренней стоимости операций посредством оптимизации функциональных расходов банка. Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Заключение Подводя итог работы по изучению современных методов экономического анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка, можно сказать, что использование предложенных методик анализа в практической работе коммерческих банков и их филиалов позволит не только повысить качественный уровень аналитической работы, но и обеспечит оперативный и объективный контроль степени достижения стратегических целей и задач развития организации. Под финансовыми результатами деятельности коммерческих банков понимается совокупность финансовых показателей: доходы, расходы, прибыли (убытки), конечный результат деятельности банка - чистая прибыль после налогообложения. Важно отметить, что к финансовым результатам относятся доходы и расходы банка, что обусловлено спецификой деятельности кредитных организаций, принятыми методами управления активами и пассивами и, соответственно, методами расчета финансовых результатов по каждой сделке, услуге. Анализ финансовых результатов проводился на примере филиала ОАО «Актив» г. Н-ск. Анализ показал, значительный прирост чистой прибыли банка (на 51,9 % или 4,34 млн. руб.) за счет одновременного противонаправленного воздействия двух факторов ее формирования: роста чистого дохода до выплаты налога на прибыль на 18,13 % и снижения на 32,57 % суммы налога на прибыль. Прирост чистого дохода до выплаты налога на прибыль в общем случае был обусловлен опережающими темпами роста совокупных доходов банка в сравнении с его расходами (8% или 9,24 млн руб. и 6,61 % или 6,72 млн руб. соответственно). Данные анализа свидетельствуют о наличии у банка значительного запаса финансовой прочности (24,99%) и его сокращении на 13,43 процентных пункта в сравнении с 2001 г. в связи со значительным увеличением минимально допустимого дохода (на 15,10 % или 8 млн. руб.). Последнее обусловлено приростом условно-постоянных затрат (расходов на оплату труда и эксплуатационных) темпами, существенно превышающими темпы прироста доходов банка (49,19% против 13,56%). В целом данный уровень финансовой прочности соответствует нормативам. За анализируемый период наблюдается рост рентабельности капитала на 2,09 процентных пункта и рентабельности активов после налогообложения на 0,01 процентных пункта. Улучшение показателей вызвано, прежде всего, ростом маржи прибыли и повышением эффективности управления ресурсами, что подтверждено положительной динамикой финансового рычага. В целом комплексная оценка показателей интенсификации свидетельствует о наличии у банка значительных резервов роста чистой прибыли за счет: оптимизации функциональных и непроцентных операционных затрат, а следовательно, снижения общего уровня риска, что позволит увеличить общую рентабельность банка и маржу прибыли, укрепить финансовую прочность банка, снизив минимально допустимый доход; снижения иммобилизации активов и привлеченных средств клиентов в неработающих активах; улучшения структуры ресурсной базы с точки зрения ее стоимости, обеспечивающей оптимизацию процентных расходов. Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru Список использованной литературы 1. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. N 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» (с изм. и доп. от 21 марта 2002 г.) 2. Указание ЦБР от 5 июля 2002 г. N 1176-У «О бизнес-планах кредитных организаций» 3. Указание ЦБР от 15 ноября 2001 г. N 1051-У «О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских групп» (с изменениями от 16 апреля, 5 июля 2002 г.) 4. Азрилиян А. Н. , Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 24. 8 тыс. терминов, М: Институт новой экономики, 2002, - 1280 с. 5. Балабанов И. Т. Банки и банковское дело: Банковская система; Лизинг и ипотека; Электронные платежи; Маркетинг в банках. СПб: «Питер», 2002. - - 304 с. 6. Балахничева Л.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. Н-ск: СибАГС, 2001.- 352 с. 7. Белоглазова Г. Н. Кроливецкая Л. П. Банковское дело. СПб: «Питер», 2003. - 384 с. 8. Боди Зви, Мертон Роберт. Финансы. ; Пер. с англ. : Уч. пос. — М. : Издательский дом "Вильяме", 2000. — 592 с. 9. Богданкевич О.А. Анализ деятельности банков. Мн.: Высшая школа, 2003г. – 411с. 10. Бланк И.А. Управление прибылью. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002.- 457с. 11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 800 с. 12. Гамза В.А. Законодательство о противодействии легализации преступных доходов: опыт реализации и направления совершенствования. // Банковское законодательство. № 12. - 2002. - с. 8-11 13. Гамза В.А., С.К. Осипов. О совершенствовании механизма противодействия легализации (отмыванию) денежных средств, полученных преступным путем // Аналитический банковский журнал, 2002, №10 - с. 83-88. 14. Гинзбург Я.С. Реформа и проформа. // Аваль. №3. - 2002. - с.59-62 15. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-615с. 16. Григорьев Л.Г. Современное состояние Российских банков // Бюллетень финансовой информации. - №6. - 2003. – с. 5 – 12 17. Воронин В. П., Федосова С. П. Деньги, кредит, банки. М.: «Юрайт-Издат», 2002. - 269 с. 18. Жуков Е. Ф. Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2001. - 310 с. 19. Жарковская Е. П. , Арендс И. О. Банковское дело. М: ИКФ «Омега-Л», 2003. - 399 с. 20. Официальный сайт ЦБ РФ в сети Интернет www.cbr.ru 21. Основные показатели банковского сектора Н-ской области // Эпиграф, №78. - 2003. - с. 3-7 22. Колесников В. И., Кроливецкаая Л. П. Банковское дело. М: «Финансы и статистика» - 464 с. 23. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / Л. Т. Гиляровская, С. Н. Паневина. — СПб.: Питер, 2003. — 240 с. 24. Костерина Т. М. Банковское дело. М.: «Маркет». 2003 - 240 с. 25. Коробова Г. Г. Банковское дело. М.: «Юристъ», 2002.- 751 с. 26. Лаврушин О. И. Банковское дело. М: «Финансы и статистика», 2002. - 672 с. 27. Леонтьев В. Е. , Радковская Н. П. Финансы, деньги, кредит и банки. СПб: «ИВЭСЭП», 2002.- 384 с. 28. Наумов А. Оптимизм с оговорками. Прогноз развития экономики и банковской системы до 2005г. // Банковское обозрение. №1. - 2003. - с. 14-17 29. Матюхин Г.Г. К вопросу о стратегии банковской реформы в России 2003-2010гг. // Банковское дело. №10. - 2002. - с. 18-20 30. Мешкова Е. И., Кузьменко И. С. Переход банков на международные стандарты финансовой отчетности: проблемы и перспективы. // Банковское дело. №4. -2002. - с. 29 –34 31. Российские банки достойно представлены в тор 1000 World banks // Аналитический банковский журнал. - №7. – 2003 . - с. 11 32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2002. - 687с. 33. Тагирбеков К. Р. Основы банковской деятельности: Банковское дело. М: «Инфра-М /Весь мир», 2003. - 720 с. 34. Тарасова Г.М. Устойчивость коммерческого банка и факторы ее повышения. // Аваль. №3. - 2002. - с. 62-68 35. Тупицын А.Л. Анализ финансовых результатов коммерческого банка, Новосибирск. – 2004. – 100с. 36. Хандруев А. Банкам кризис не грозит // Банковское обозрение. №10. - 2002. - с. 40-45 37. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2002. - 256 с. Полную работу АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве. Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru