Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru


СОДЕРЖАНИЕ


Введение…………………………………………………………………….	4
1 Теоретические основы экономического анализа …………………….	7
1.1 Содержание, предмет и принципы экономического анализа….	7
1.2 Информационное обеспечение экономического анализа………	10
1.3. Пользователи экономической информации и субъекты экономического анализа………………………………………………	
14
1.4  Методы и методика экономического анализа………………….	17
2. Разработка бизнес-плана ООО «Актив»……………………………..	31
2.1 Краткая характеристика ООО «Актив»………………………..	31
2.2 Маркетинг – план ООО «Актив»……………………………….	34
2.3  Организационный план ООО «Актив»………………………..	40
2.4 Финансовый план ООО «Актив»……………………………….	50
2.5. Планирование объема продаж на основе маржинального анализа…………………………………………………………………	
60
2.6. Оценка эффективности инвестиций бизнес-плана…………….	63
3. Экономический анализ бизнес-плана ООО «Актив»………………	67
3.1. Анализ рентабельности бизнес-плана ООО «Актив»……….	67
3.2. Анализ финансового состояния бизнес-плана ООО «Актив»..	72
3.2.1. Анализ ликвидности бизнес-плана ООО «Актив»………….	72
3.2.2 Анализ финансовой устойчивости бизнес-плана ООО «Актив»……………………………………………………………….	
74
3.3. Совершенствование процесса экономического анализа бизнес-плана ООО «Актив»………………………………………...	
85
Заключение………………………………………………………………….	89
Список литературы…………………………………………………………	93
Приложения	



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru


ВВЕДЕНИЕ



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru




Для ознакомления с деятельностью любой организации необходимо изучить возможно большее число её сторон, сформировать на этой основе объективное мнение о положительных и отрицательных моментах в работе предприятия, выявить узкие места и возможности их устранения. При этом необходимо использовать ряд ключевых показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности анализируемой организации, которые непосредственно влияют на финансовые результаты работы и её финансовое состояние.
Несомненным помощником в этом может стать экономический анализ, который позволяет выявить факторы, влияющие на финансовое состояние и финансовые результаты деятельность предприятия.
Особую актуальность экономический анализ приобретает в условиях планирования, когда необходимо изучить эффективность проекта и его финансовую состоятельность. 
Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь четко рассчитать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. 
В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.
При всем многообразии форм предпринимательства существуют ключевые положения, применимые практически во всех областях коммерческой деятельности и для разных фирм, но необходимые для того, чтобы своевременно подготовиться и обойти потенциальные трудности и опасности, тем самым уменьшить риск в достижении поставленных целей.
Важной задачей является проблема привлечения инвестиций, в том числе и зарубежных, в действующие и развивающиеся предприятия. Для этого необходимо аргументировать и обосновать оформление проектов (предложений), требующих инвестиций. Для этих и некоторых других целей применяется бизнес-план.
В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план описывает процесс функционирования фирмы, показывает, каким образом ее руководители собираются достичь свои цели и задачи, в первую очередь повышения прибыльности работы. Хорошо разработанный бизнес-план помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она функционирует, составлять перспективные планы своего развития.
Бизнес-план является одним из основных документов, определяющих стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции развития фирмы, более подробно разрабатывает экономический и финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование конкретным мероприятиям. Бизнес-план охватывает одну из частей инвестиционной программы, срок реализации которой обычно ограничен одним или несколькими годами (часто корреспондирующими со сроками средне- и долгосрочных кредитов), позволяющей дать достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.
Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован для привлечения инвесторов. Перед тем как рискнуть некоторым капиталом, инвесторы должны быть уверены в тщательности проработки проекта и осведомлены о его эффективности. 
Актуальность бизнес планирования предопределила выбор данной темы дипломной работы.
Цель исследования: разработка и экономический анализ бизнес-плана ООО «Актив» для получения инвестиций.
Для решения поставленной цели нами были решены следующие задачи:
-	изучена сущность и методы экономического анализа;
-	изучена методика и рекомендации по составлению бизнес-плана;
-	разработан бизнес - план по реализации проекта производства и магазина;
-	проведен экономический анализ  проекта.
Теоретической и методологической основой исследования послужили специальная зарубежная и отечественная литература по рассматриваемой тематике, статистические материалы Госкомстата РФ, Омского областного комитета государственной статистики, аналитические статьи отраслевых журналов, а также базы данных «Интернет».




Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru





1. Теоретические основы экономического анализа

1.1. Содержание, предмет и принципы экономического анализа



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru







Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей результатов экономического анализа [19. c.154].
В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.
Процесс хозяйствования и его результаты складываются под воздействием многочисленных объективных и субъективных факторов (причин). Планирование деятельности любой организации, проведение подготовительных организационно-технических работ, осуществление хозяйственной деятельности и достижение определенных ее результатов характеризуются комплексом показателей, в совокупности составляющих содержание экономической информации о предмете и объектах анализа, динамике, факторах и причинах их изменения.
В связи с формированием рынка продукции, товаров, работ и услуг, в том числе сегментированного, а также в результате использования нетрадиционных для нашей экономики финансово-кредитных инструментов заметно расширилось содержание предмета и состава объектов хозяйственного анализа.
Содержательная сторона анализа как науки представлена системой специальных знаний, связанных с исследованием экономических явлений и процессов, результатов хозяйственной деятельности, тенденций ее развития, обоснованием оценок и методик выявления положительных и отрицательных факторов, с умением выбрать эффективное решение в условиях неопределенности и риска. Научные знания по экономическому анализу становятся базовыми для разработки и принятия обоснованных управленческих решений.
Надо заметить, что хозяйственная деятельность организации является объектом изучения многих наук, в том числе таких, как бухгалтерский учет и аудит, статистика, макро- и микроэкономика, менеджмент и др. Вместе с тем каждая из них исследует хозяйственные процессы организации с определенной, лишь ей присущей точкой зрения и только ей свойственными методами и приемами.
Выявление той или иной наукой какой-либо специфической и существенной стороны в объектах и процессах исследования позволяет выделить ее в качестве самостоятельной отрасли знания и установить ее предмет. Определение предмета науки — одна из сложных методологических проблем.
Далеко не сразу удается найти формулировку предмета, не вызывающую возражений и одинаково приемлемую для всех исследователей. Это относится и к экономическому анализу. В специальной литературе можно встретить различные формулировки его предмета. Однако все они имеют общие признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где в качестве предмета указываются [19. c.154]:








Почти во всех типах определений внимание акцентируется на каком-либо одном или нескольких объектах (хозяйственных процессах), избираемых в качестве предмета анализа.
Необходимо иметь в виду, что определения, имеющие в своей основе ссылку только на объекты анализа, не дают возможности выделить наиболее существенные стороны, которые данная наука изучает (в отличие от других наук, имеющих подчас тот же объект исследования).
В качестве предмета экономического анализа следует рассматривать причинно-следственные связи экономических процессов, что позволит раскрыть их сущность и правильно оценить достигнутые результаты.
Однако не следует забывать, что экономический анализ — прикладная экономическая наука о приемах и способах измерения различных процессов, результатов и факторов, их определяющих. Исходя из этого предмет экономического анализа можно охарактеризовать как причинно-следственные взаимосвязи экономических процессов и адекватные методы и приемы измерения силы их воздействия. 
Самое главное, обобщающее, существенное, что исследует экономический анализ — это движение хозяйственных процессов, причины, факторы, обусловливающие сложившуюся в деятельности организации ситуацию, и их последствия. Не менее важен выбор соответствующих приемов и способов измерения причинно-следственных связей. Использование адекватных и современных методов и приемов экономического анализа дает возможность объективно измерять и оценивать характер взаимосвязей, количественные параметры факторов, оказавших влияние на изменение показателей, отражающих развитие хозяйственных процессов, а на этой основе — разрабатывать и принимать обоснованные экономически эффективные управленческие решения.
Экономический анализ представляет собой не только самостоятельную отрасль экономических знаний, но является также сферой практической деятельности управленческого персонала различного уровня. Управленческая деятельность в этом случае базируется на совокупности навыков, сформированных на базе научных знаний, владении методами, методиками и процедурами анализа, знании и соблюдении требований, предъявляемых бизнесом к аналитической информации.
Правила аналитической деятельности и ее принципы сводятся к следующему. Прежде всего экономический анализ должен [28. c.117]:





Задача повышения активной роли экономического анализа как информационной базы для принятия оптимальных деловых решений наряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, в том числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой, нормативной и другой информации.
Изменение содержания задач анализа, расширение сферы их реализации, новая роль поставленных ранее задач в зависимости от целей хозяйственного развития — все это говорит о востребованности новаций в теории экономического анализа, о необходимости подготовки новых методик и мобилизации всех потенциальных возможностей хозяйственного анализа. 

1.2. Информационное обеспечение экономического анализа

Экономический анализ базируется на разнообразной исходной информации. Ее можно рассматривать как систему потоков нормативных, плановых (бюджетных), статистических, бухгалтерских и оперативных сведений, первичной документации, а также информации, разрабатываемой специализированными фирмами. Все источники информации делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные [51. c.87]. 
К исходной информации в экономическом анализе предъявляются определенные требования. Главное из них — удовлетворять потребности широкого друга пользователей с разными и подчас противоречивыми интересами. Детализируя требования к учетной информации, обратим внимание на наиболее важные из них.
Уместность (релевантность) учетной и отчетной информации означает ее своевременность, ценность, полезность для прогнозирования и оценки результатов.
Достоверность информации характеризуется: правдивостью, соответствием нормативным актам и внутрихозяйственным положениям; нейтральностью, т.е. отсутствием в ней «нажима», подталкивания к принятию решения, в котором заинтересован вовсе не пользователь; возможностью проверки и прозрачностью; осмотрительностью — отражением расходов и убытков прежде, чем доходов и прибылей.
Такое требование, как сопоставимость учетной информации, достигается в процессе проведения динамического и структурного анализа.
Рациональность экономической информации предполагает ее достаточность, оперативность, высокий коэффициент использования первичной информации, отсутствие излишних данных, преодоление противоречия между систематическим ростом объема информации и постоянной ее нехваткой для рационального управления из-за высокой стоимости получения (приобретения) необходимых сведений. Важным критерием рациональности является не только отражающая, но и организующая роль информации, если она приспособлена к требованиям конкретного пользователя и может быть зафиксирована в качестве ноу-хау.
Экономический анализ позволяет усилить контрольную функцию за содержательностью и достоверностью экономической информации. Далеко не всегда исходная информация, например бухгалтерская отчетность, может быть признана достоверной. В качестве причин недостоверности могут быть: незнание составителями нормативных актов, содержания и порядка подготовки отчетности; невыполнение требований этих актов; прямая фальсификация, вуалирование сведений. В последнем случае виновником может оказаться креативный учет.
Характерной тенденцией развития современного учета является рост его креативности, или творческого характера, проявляющегося в том, что специалисты, решая проблему выбора, могут применять учетные методы, не соответствующие общепринятой практике, стандартам и принципам. Креативный учет, с одной стороны, можно считать прогрессивным явлением в бухгалтерском деле, если при отсутствии других методов для отражения в учете новой хозяйственной операции он дает возможность достоверно оценить ситуацию в бизнесе. С другой стороны, креативный учет может быть нацелен на представление результатов деятельности организации в выгодном для нее свете, т.е. отражать желаемое, а не фактическое состояние дел.
Среди моделей отрицательного креативного учета — сглаживание прибыли (занижение отчетных прибылей в успешные периоды деятельности и перенос их на убыточные годы), использование в этих целях изменения, например, методов начисления амортизации и др. Чаще всего негативные приемы креативного учета используются организациями, имеющими сложное финансовое положение, совместимое с предбанкротным состоянием или банкротством.
Заметить косметические изменения отчетности, ее вуалирование достаточно сложно, требуются особая внимательность и высокая квалификация специалиста, занятого проверкой информации. При подготовке исходной информации к анализу следует убедиться в ее качестве. Для этого существуют приемы, в том числе такие, как проверка полноты отчетности, ее внешних реквизитов, правильности подсчета сумм по итоговым строкам, увязки отчетных форм, экономической логики показателей (проверка ответа на вопрос «Может ли такое быть?»). Большая роль в данном процессе принадлежит изучению итоговой части аудиторского заключения, содержания изменений учетной политики организации, пояснений к отчетности и сопутствующей ей информации. Использование указанных приемов позволит заметить не только влияние учетной политики на обоснованность отчетности, но и обнаружить приемы ее вуалирования.
Процесс подготовки к анализу включает обеспечение сопоставимости данных, упрощение числовой информации, использование средних и относительных величин, сокращенного аналитического баланса и др.
Аналитические расчеты — весьма трудоемкий процесс, поскольку связан с большим объемом разнообразных вычислений, что требует использования современной вычислительной техники. Технические качества ЭВМ дают возможность повысить эффективность аналитических расчетов: сократить сроки анализа; добиться более полного охвата влияния различных факторов на результаты хозяйственной деятельности; заменить приближенные расчеты более точными вычислениями; решать многомерные задачи анализа, не выполнимые традиционными методами; получать комплексную оценку эффективности коммерческой деятельности; своевременно готовить управленческие решения и т.п.
Для автоматизированной обработки экономической информации кроме самих ПЭВМ необходимы базы данных о хозяйственной деятельности организации, общие и частные методики анализа, общее и функциональное программное обеспечение, представляющее собой сложную систему. Так, общее программное обеспечение наряду с операционной системой и сервисными программами включает: системы программирования (трансляторы с языков программирования); инструментальные программные средства (текстовые и графические, табличные процессоры и др.); прикладные программы (универсальные и специфические, пригодные только для анализа).
На базе общего программного обеспечения разрабатываются локальные и комплексные программы функционального обеспечения для решения конкретных аналитических задач.
Для того чтобы поставить ЭВМ на службу аналитику, требуется: вначале выполнить постановку задачи комплексного анализа, затем разработать алгоритм решения и математическое описание для ПЭВМ; сформировать новую информационную систему и создать банк данных для анализа; подготовить машинные программы решения аналитических задач на одном из машинных языков. Работа эта весьма трудоемкая, требующая высокой квалификации как аналитика, так и программиста.
При наличии рынка готовых программных продуктов, отвечающих высоким требованиям, целесообразно обращаться к его услугам для организации компьютерного анализа хозяйственной деятельности.

1.3. Пользователи экономической информации и субъекты экономического анализа

Субъектами экономического анализа выступают пользователи экономической информации коммерческой организации как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в ее деятельности (см. рис. 1.2).
Спектр основных пользователей информации весьма широк.
К непосредственно заинтересованным относятся те, кто связан с организацией участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями. Опосредованно заинтересованные используют экономическую информацию в чисто профессиональных целях; эти пользователи информации непосредственно не заинтересованы в деятельности организации, но по условиям контракта должны защищать интересы первой группы пользователей.





















Рис. 1.2. Пользователи финансовой информации

Различаются не только пользователи информации, но и их экономические интересы (участие) к хозяйственной деятельности компании, а также цели, которые они преследуют в ходе анализа (см. рис. 1.3).
Интерес собственников при анализе финансовых отчетов — повышение доходности на вложенный капитал (дивидендов или нормы дивиденда), обеспечение стабильности фирмы, оптимизация доли собственного капитала, повышение эффективности использования производственных ресурсов. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, решить вопрос о продлении срока ссуды и условиях предоставления займа, гарантии возврата кредита, выгодность размещения капитала. 























Рис. 1.3. Пользователи аналитической информации, их интересы и цель анализа

Главная цель кредиторов — чистый денежный поток, ликвидность активов, надежность и стабильность получения выручки и прибыли. Внимание инвесторов обращено на уровень прибыли, которую они могут получить на вложенный капитал.
Управленческий персонал (менеджмент компании) анализирует все сферы деятельности; для него анализ — это средство контроля и основной инструмент управления, поэтому управленцы осуществляют систематическое наблюдение за взаимосвязанными событиями, стремясь своевременно обнаружить проблемы, контролируют представление финансовой информации внешним пользователям.
К неосновным пользователям экономической информации относятся страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы и др.
В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство предприятия. Все остальные субъекты экономического анализа пользуются только публичной информацией.

1.4 Методы и методика экономического анализа

Любая наука, в том числе и экономический анализ, в своих исследованиях базируется на диалектическом методе познания. Использование этого всеобщего метода в анализе коммерческой деятельности организаций предусматривает изучение явлений и процессов в движении, развитии и изменении, предполагает исследование как положительных, так и отрицательных их сторон, а также внутренних противоречий, выявление и изучение причинно-следственных взаимосвязей. Диалектический подход к изучаемым объектам означает рассмотрение их в качестве сложных систем, требующих в процессе познания как детализации причин и факторов развития, так и обобщения результатов анализа. Достигается это с помощью разработки системы показателей для комплексного исследования причинно-следственных связей явлений и процессов.
Можно выделить несколько значимых отличительных особенностей диалектического метода познания в экономическом анализе. Прежде всего использование системы, именно системы, показателей для характеристики разных сторон хозяйственной деятельности организации. Такая система формируется под воздействием объективных условий и процессов. Причем показатели все время изменяются, поскольку коммерческая деятельность не является застывшей формой. Исследование причин и направленности таких изменений безусловно представляет научный интерес.
Кроме того, не менее важно в анализе не только выявить, но и измерить причинно-следственные взаимосвязи между показателями.
Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он и реализуется. Методика как совокупность правил, приемов и способов для целесообразного выполнения какой-либо работы всегда конкретна. Она зависит от цели, задач, объектов исследования, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения.
Узловым элементом методики представляется выбор системы показателей для исследования объектов и предмета анализа, а также разработка моделей их взаимосвязи. Измерение причинно-следственных взаимосвязей в экономическом анализе, оценка результатов влияния различных факторов на итоговые показатели, первичная обработка исходной информации проводятся с помощью специального инструментария — способов и технических приемов. Они являются важнейшими элементами методики экономического анализа. 
Метод экономического анализа — это диалектический подход и способы изучения, измерения и обобщения влияния многочисленных факторов на изменение результатов деятельности организации для их улучшения. Метод реализуется через конкретные методики в зависимости от особенностей целей, задач, объектов, способов и технических средств исследования.
Способами аналитической обработки экономической информации являются: сравнения, использование абсолютных и относительных величин, сортировка и группировка исходных данных, различные виды оценок, определение отклонений, процентных и средних величин и др. Исходная информация и результаты анализа систематизируются в таблицах, отражаются в графиках. Все эти виды аналитической обработки информации невозможно выполнить без привлечения математических способов и приемов. 
В экономических исследованиях широкое распространение получил способ сравнения. Он представляет собой оценку и анализ исследуемого объекта через аналогичные объекты (логически сопоставимые, но разнородные по экономическому содержанию, например, прибыль: активы), поскольку цифровые значения показателей обретают особый смысл только при их сопоставлении с другими показателями. Важным условием сравнения показателей является их сопоставимость. В качестве базы для сравнения могут использоваться: показатели прошлых лет; бизнес-плановые и нормативные значения; достижения науки и передового опыта; уровни показателей ближайших конкурентов; средние показатели объектов исследования в территориальном разрезе; варианты управленческих решений; теоретически максимально возможные, потенциальные и прогнозируемые показатели.
Весьма содержательными являются сравнения параллельных и динамических рядов, позволяющие выявить форму и особенности взаимосвязей между показателями. Так, рост выручки от продаж при одновременном росте средней за тот же период стоимости машин и оборудования приведет к росту их фондоотдачи только в том случае, если рост стоимости активной части основных производственных фондов будет происходить более медленными темпами. Познавательны вертикальные сравнения, позволяющие изучить структуру явлений и процессов и тенденции в их изменении.
Интересны многомерные сравнения в анализе, когда сопоставляются несколько показателей (подчас широкий их круг) по нескольким объектам. Многомерные сравнения используются для комплексной оценки результатов деятельности при конкурентных сопоставлениях с целью установления финансовых рисков. Для таких сравнений разработаны и используются на практике специальные алгоритмы (некоторые из них рассматриваются ниже).
Роль сравнений в экономическом анализе определяется тем, что этот способ позволяет достичь ряда важных целевых установок, например, таких, как оценка хода выполнения текущих и перспективных бизнес-планов, имеющихся возможностей экономии ресурсов, выбора оптимальных вариантов решения, оценка степени бизнес-рисков.
Количественная определенность показателей, в том числе и тех, которые сравниваются, выражается в абсолютных и относительных величинах. Относительные показатели по отношению к базе сравнения получают путем деления одной величины на другую.
Исчисляются они в долях единицы, в коэффициентах, если основание равно 1; в процентах (%), если основание равно 100; в промилле (%), если за базу сравнения берется 1000; в продецимилле (%0), если база составляет 10 000.
Содержание, задачи и познавательное значение количественных соотношений определяют виды относительных показателей: бизнес-плана и его выполнения, динамики, структуры, координации, интенсивности, эффективности и др. Надо отметить высокую аналитичность относительных величин при характеристике интенсивности использования ресурсов, изучении показателей структурного порядка и координации. Относительные показатели координации отражают, во сколько раз какая-либо часть совокупности больше другой. Такими показателями являются, например, леверидж (отношение заемного капитала к собственному), сила воздействия операционного рычага (отношение маржинального дохода к прибыли от реализации), имеющие исключительно большое познавательное значение.
В экономическом анализе часто применяются средние величины, которые представляют собой обобщающую характеристику качественно однородных, но количественно отличных друг от друга величин. Исходные данные и содержание исчисляемого показателя предопределяют вид используемой средней: арифметическая, хронологическая моментного ряда, геометрическая, квадратическая, каждая в форме простой и взвешенной. К структурным средним относятся мода и медиана. Наиболее часто в аналитических расчетах используется средняя арифметическая, простая и взвешенная, а также среднегеометрическая. 
Средняя геометрическая широко применяется для исчисления средних темпов изменения в рядах динамики. Обоснованное использование средних величин в экономическом анализе, их смысловая нагрузка определяются группировкой исходной для расчетов информации. Это связано с делением значительного числа объектов и их информационных характеристик на качественно однородные группы в зависимости от того или иного признака.
Индивидуальные величины показателей заменяются средне-групповыми. Группировки позволяют не только систематизировать материал, но и выявлять характерные и типичные взаимосвязи процессов, гасить случайные отклонения.
В анализе используют такие виды группировок: типологические (например, группировка организаций по видам собственности); структурные — для оценки внутреннего строения показателей (например, для изучения персонала по стажу работы, по профессиям и др.); аналитические группировки — для изучения взаимосвязи факторных и результативных показателей (например, зависимости суммы выданного банком кредита от величины процентной ставки).
К традиционным способам обработки и проверки исходной информации относится балансовый. Он используется, кроме того, для измерения влияния на результативный показатель аддитивно связанных с ним факторов. При аддитивной форме зависимости обобщающий показатель представляет собой алгебраическую сумму частных. На основе балансового приема разработан и такой способ факторного анализа, как пропорционального деления, или долевого участия.
Балансовый способ нашел широкое применение в анализе обеспеченности организации трудовыми, материальными и финансовыми ресурсами и полноты их использования, в исследовании соответствия платежных средств платежным обязательствам и др. В качестве технического приема балансовый способ используется для проверки правильности аналитических расчетов путем составления баланса отклонений.
Среди первичных способов анализа особое внимание должно быть уделено графическому отображению исходной информации и результатов ее обработки. Наиболее распространены диаграммы и линейные графики.
Для отображения данных из таблиц частот в виде отдельных столбцов используются гистограммы. Часто столбиковые диаграммы отображают данные, относящиеся одновременно и к числовым, и к нечисловым, качественным, переменным. Такие диаграммы могут быть использованы, например, при исследовании выработки рабочих на нескольких предприятиях. Причем столбиковые диаграммы — это графики, которые можно располагать как вертикально, так и горизонтально.
Отдельные значения относительно общего количества отображаются с помощью секторных диаграмм. Они используются для характеристики доли, например, коммерческих и управленческих расходов в общей сумме затрат.
Линейные графики (ломаная частотности) применяются для отражения данных за определенный временной период, а также в случае необходимости сравнения нескольких наборов данных, когда на графике будет изображена не одна ломаная линия, а несколько.
Значение использования графиков в экономическом анализе огромно. Они, во-первых, облегчают изучение материала, поскольку наглядны, иллюстративны, могут сигнализировать о неблагоприятных тенденциях в исследуемых объектах. Во-вторых, имеют аналитическое значение, так как позволяют заметить закономерности во взаимосвязях показателей, которые не всегда видны при использовании только числовой информации. В-третьих, графики могут служить способом расчета величины какого-то показателя, например объема реализации в критической точке при маржинальном анализе.
Составление таблиц — прием, исключительно широко используемый в экономическом анализе. Это связно с тем, что таблицы компактно и концентрированно, как бизнес-конспект, раскрывают языком цифр не только исходную информацию, но и алгоритмы расчетов и их результаты. Они отражают по существу мнение аналитика по поводу ситуации в бизнесе, требующего внимания со стороны менеджеров соответствующего уровня управления.
В таблицах принято располагать: сначала абсолютные показатели, а затем относительные; исходную информацию ранее, чем расчетные показатели; сначала факторные показатели, потом — результативные; далее — последовательные действия факторного анализа и баланс отклонений, сводные результаты анализа.
Роль таблиц настолько велика, что позволяет говорить о бестекстовом анализе при наличии профессионально составленных таблиц. В связи с этим возрастают требования к порядку составления таблиц, к правилам, которых аналитик должен придерживаться, базируясь на знаниях как сущности изучаемых явлений и процессов, так и методики их анализа.
Практикой экономического анализа выработаны основные правила (методики) анализа финансовых отчетов. Условно их можно разделить на четыре типа анализа:













Кроме перечисленных методов существует также сравнительный и факторной анализ.
Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы, с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сопоставлении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов.
Факторный анализ позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления результативного показателя на составные части, так и обратным методом, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Для анализа абсолютных показателей используется чаще всего метод сравнения, с помощью которого изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции и закономерности их развития.
Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:











Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный анализ выполняется как по данным баланса, так и по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для выполнения горизонтального анализа баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс. 
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.
Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого можно разбить на три группы:




Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.
Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ (анализ тенденций развития), при котором каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется тренд, т.е. основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и особенностей функционирования организации в конкретном периоде.
Трендовый анализ носит перспективный, прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерности изменения экономического показателя в прошлом запрогнозировать величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, — временной интервал (годы, месяцы и т.д.). Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя рентабельности. Подставив в полученное уравнение регрессии порядковый номер планируемого года, рассчитывают прогнозное значение показателя.
На базе абсолютных показателей формируются относительные параметры. Соответствующие показатели, рассчитанные на основе финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами. Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:







Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе. Они играют определяющую роль в анализе, позволяют:
?	выделить факторы, влияющие на величину результативного 





Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе. Они играют определяющую роль в анализе, позволяют:






Однако  коэффициентная методика оценки финансовой состояния обладает целым рядом существенных недостатков. Остановимся на наиболее существенных из них.
Во-первых, коэффициентные расчеты лишь вскрывают, но не объясняют улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия, поскольку осуществляются на базе бухгалтерского баланса, в котором отражается положение предприятия только на начало и конец отчетного периода. Все процессы, происходящие между этими датами, выпадают из рассмотрения. Кроме того, данные на конец отчетного периода, как правило, наименее показательны, поэтому и выводы по ним могут оказаться поспешными и даже ложными.
Во-вторых, рассчитанные коэффициенты сами по себе несут незначительную смысловую нагрузку и необходимо сравнение значений коэффициентов со значениями каких-то «внешних» показателей. Такими показателями могут быть, например, среднеотраслевые значения или установленные нормативы. Однако, по мнению многих специалистов, среднеотраслевые значения - это «средняя температура по больнице», и сравнение с ними также дает мало объективной информации. Но единых нормативных критериев не существует, поскольку приходится учитывать отраслевую принадлежность предприятия, принципы кредитования, сложившуюся структуру источников средств, оборачиваемость оборотных средств, репутацию предприятия, тип финансовой политики (агрессивная, консервативная и т.д.), этап жизненного цикла предприятия и другие обстоятельства. Кроме того, в ходе эволюции бизнеса нормативные значения коэффициентов могут подвергаться корректировке. Конкретный пример несоответствия утвержденных нормативов реальному положению вещей - относительно успешная работа многих российских предприятий в 90-х гг., когда финансовые коэффициенты говорили об их фактическом банкротстве.
В-третьих, коэффициенты рассчитываются на основе данных бухгалтерского учета, который является «точным выражением приблизительного представления о ходе дел». Общеизвестно, что в зависимости от применяемых стандартов бухгалтерского учета (например, СААР и российские стандарты) отчетность может существенно меняться. Наконец, бухгалтерская информация может быть искажена и сознательно, когда менеджеры стараются занизить объем полученных доходов или прибыли. Как российский, так и зарубежный бухгалтерский учет содержит множество нюансов, влияющих на оценку финансовой устойчивости. 
В-четвертых, существенным недостатком традиционной системы коэффициентных расчетов является то, что экономическое содержание коэффициентов не всегда известно человеку, принимающему решение.
Недостатки коэффициентного метода оценки финансовой состояния предприятия вынуждают специалистов предлагать свои методы оценки - либо принципиально новые, либо модифицированные, смягчающие погрешности коэффициентного метода.
Отметим в этой связи предложенный Грачевым А. В. анализ финансово-экономического состояния предприятия, построенный на основе баланса образования, распределения и использования добавленной стоимости, движения имущества и финансовых ресурсов в денежной и неденежной форме.
Грачев А.В. указывает на тот факт, что взаимосвязь между активами и капиталом прослеживается только по итоговой строчке бухгалтерского баланса, а этого совсем недостаточно для анализа: внутренняя связь между отдельными статьями активов и капитала в такой редакции баланса теряется, вследствие чего нет ясности в понимании сущности капитала и его размещения. Где находится собственный капитал и в каких активах выражен заемный - вот круг вопросов, ответы на которые получить из баланса невозможно.
Эти и другие вопросы возникают, главным образом, потому, что в балансе форма имущества (активы) оторвана от содержания (капитал). Для устранения этого недостатка Грачев А.В. предлагает новый, унифицированный формат баланса. В работе «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия» он вводит понятие «индикатор финансовой устойчивости», разрабатывает оригинальную методику оценки финансовой устойчивости предприятия для проведения экспресс-анализа, шкалу и зоны финансовой устойчивости.
Другой путь оценки финансового состояния предприятия вообще и финансовой устойчивости, в частности, предложили специалисты компании «Бизнес-Консоль» А.К. Белайчук и Д.Е. Окладников. В основе их анализа - обороты между бухгалтерскими счетами, где выделяют «встречные» проводки, «регулирующие» проводки, автопроводки и так далее.
Ведутся разработки в области модификации существующей системы коэффициентов финансового состояния, на которую влияют «внешние» и «внутренние» факторы. Одним из таких факторов, по нашему мнению, является отраслевая принадлежность предприятия. Вследствие естественных причин отрасли различаются многими параметрами, например, капиталоемкостью, оборачиваемостью оборотного капитала, сезонностью продаж. Эти параметры не могут не влиять на формирование характерной для каждой отрасли величины и структуры капитала. 
Модифицированная система коэффициентов должна учесть фактор отраслевой принадлежности и сделать более объективной существующую методику оценки финансовой устойчивости.



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru



2. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ООО «АКТИВ»
2.1. Описание предприятия и продукции



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru







ООО «Актив» планирует производить и продавать на базе собственного магазина постельные принадлежности высокого качества при соблюдении среднеотраслевых цен.
Бизнес – план ООО «Актив» был разработан для получения инвестиций в размере 568500 руб.
ООО «Актив» планирует занять 20% рынка постельных принадлежностей г. Омска в течении 1 года существования, за счет применения новых технологий повышающих качество продукции и уровня цен.
Показатели эффективности проекта:
-	внутренняя норма прибыли инвестиций -  169,76%;
-	рентабельности продаж за первый год - 10,94%;
-	рентабельность затрат - 12,28%.
Основным видом продукции являются подушки и одеяла с применением современного наполнителя «Файбертек».
Утеплитель файбертек изготавливается на американском оборудовании и импортном сырье иностранным предприятием «Файбертек» по технологии американской фирмы Artech. Файбертек представляет собой объёмный слой из композиции пустотелых полиэфирных волокон, специально обработанных силиконом. Плотность утеплителя – от 120 до 400 гр/м2 , точное соблюдение заданной поверхностной плотности и равномерности распределения волокон по всему объёму утеплителя контролируется электроникой. 
Поверхность слоя армирована спанбондом и механически простёгана в результате чего снижаются затраты на расчесывание материала и его укладку.  Благодаря армированию, достигается прочность и стабильность полотен утеплителя, прошив полотен с неткаными материалами,  позволяет избежать миграции волокон утеплителя Файбертек на поверхность изделия. Эластичные и прочные нетканые материалы позволяют утеплителю выдерживать большие нагрузки на разрыв. Это особенно важно, когда изделие намокает и становится тяжёлым, когда синтепоны и другие похожие по технологии изготовления материалы, не выдерживая разрывных нагрузок, сбиваются в комок.
















Рис.2.1  Внешний вид постельных принадлежностей с применением наполнителя файбертек

Собственная стёжка полотен Файбертек с неткаными материалами и их дальнейший прошив с тканями верха позволяют создавать своеобразный «сэндвич», в котором слои материи чередуются с воздушными слоями. Внутренняя начинка этого «сэндвича» - миллионы пустотелых волокон утеплителя Файбертек, окружённые воздухом. Такая двойная защита позволяет добиваться наилучших результатов в сохранении тепла.
Важным свойством наполнителя Файбертек является способность улучшать свои теплозащитные свойства при пониженных температурах. Так, при температуре окружающей среды минус 300С тепловое сопротивление утеплителя файбертек на 15% выше, чем при комнатной. По своей эффективности сохранять тепло в холодную и влажную погоду материал Файбертек является одним из лучших среди аналогичных по весу и толщине. Высокие характеристики полотен Файбертек подтверждены испытаниями в нескольких лабораториях в США и в лаборатории Центрального НИИ швейной промышленности; утеплители прошли сертификацию для МЧС России.
При производстве утеплителя Файбертек не применяются клеи и полимерные эмульсии, вредные для здоровья, поэтому утеплитель экологически чист, неаллергичен и не токсичен, что подтверждается выданными Министерством здравоохранения гигиеническим сертификатом. Совершенно естественно, что полотна Файбертек имеют паспорт безопасности.
Кроме того, масса такого одеяла существенно меньше массы типового одеяла: если масса наполнителя типового одеяла составляет в среднем 2,2 кг, то масса утеплителя одеяла из файбертек унисофт — 0,85 кг. 
Одеяла с утеплителем файбертек обладают рядом преимуществ в плане ухода и обработки перед одеялами с синтепоном и другими утеплителями. В частности, многократная стирка практически не влияет на его теплозащитные и вентилирующие свойства, объем и прочность, утеплитель при этом не сбивается, не слеживается и сохраняет форму.
Специальная антибактериальная обработка волокон, основанная на натуральных компонентах, надежно защищает изделия от бактерий, клещей и прочих сапрофитов. 



2.2. Маркетинг – план ООО «Актив»

2.2.1. Емкость рынка постельных принадлежностей

Емкость рынка — это существующий или потенциально возможный объем реализации товара в течение определенного периода времени.
Различают потенциальную и реальную емкости рынка. Потенциальная емкость означает максимально возможный объем продаж в рыночной ситуации, когда все потенциальные клиенты приобретают товары исходя из максимального уровня их потребления. Реальная емкость оценивается как достижение фактического или прогнозируемого объема продаж анализируемого товара. Объем продаж определяется на основе статистических данных, если он равен величине спроса. Но в официальной статистике, к сожалению, предлагаются данные по объемам производства, а не по объемам продаж. Кроме того, многие предприятия занижают объемы производства и отгрузки товаров с целью ухода от налогов. К тому же, более половины импортной продукции проходит по линии криминальной теневой экономики и не учитывается надлежащим образом. Все это приводит к существенному занижению показателей емкости рынка, основанных на официальных данных статистики.
Чтобы правильно выбрать способ расчета, необходимо ответить на вопрос: для чего нужно найти емкость рынка? От ответа на этот вопрос зависит критерий выбора способа определения емкости рынка.
Перечислим основные цели определения емкости рынка:
1) для достижения лидерства на рынке;
2) для решения вопроса о росте объемов производства или перехода на новую номенклатуру;
3) необходимо для оценки степени развития различных сегментов рынка и степени их насыщения (начинающие торговые организации);
4) для своевременного расширения объемов продаж, выявления степени влияния конкуренции и для выбора наиболее эффективного ассортимента реализуемых товаров;
5) для того, чтобы знать сложившееся соотношение между объемами продаж импортных и отечественных товаров (производители и торгующие предприятия);
6) для опережения конкурентов необходимо знать емкость рынка в пределах ограниченной территории (района, города, региона);
7) для определения степени монополизации рынка (емкость рынка по отдельным товарным группам по объединениям или предприятиям по всей России или на международном рынке);
8) для нахождения других параметров: рыночной доли, динамики изменения насыщения рынка, выявления структурированности, степени интеграции в мировой рынок.
Когда говорят о емкости рынка, то совсем не обязательно проводить расчеты для всех его сегментов. На практике значительно чаще бывает необходимо определить емкость:









Для определения емкости рынка постельных принадлежностей г. Омска мы использовали ретроспективный метод на основе методических рекомендаций о порядке исчисления и установления величины прожиточного минимума в Омской области на 2003г.
В данном положении объем потребления постельных принадлежностей на одного человека оставляет 0,069%.
Таблица 2.1 
Расчет емкости рынка постельных принадлежностей г. Омска в 2004г.

							
							
							

Итого совокупный  объем рынка постельных принадлежностей  г. Омска составляет 52 440 000 руб. (42504000 + 9936000).
ООО «Актив» планирует занять 27% рынка постельных принадлежностей г. Омска в течении 1 года существования, за счет применения новых технологий повышающих качество продукции и уровня цен.
На первый год реализации запланирован объем продаж на общую сумму 14022415 руб.

2.2.2  Метод ценообразования ООО «Актив»

Конкурентное преимущество - присущая системе какая-либо эксклюзивная ценность, дающая ей превосходство над конкурентами. Факторы конкурентного преимущества могут быть: 









А также, определяющие (индивидуальные, стойкие), изменяющиеся (гибкие, нестойкие) и результативные; качественные и количественные; быстро переходящие (могут быть быстро переняты конкурентами) и продолжительные.
В теоретической литературе по маркетингу конкурентные преимущества подразделяются на две группы: внешние и внутренние [20]. Внутреннее конкурентное преимущество - это преимущество предприятия относительно затрат или управления. 
К внутренним преимуществам можно отнести материально-технический и финансово-экономический потенциал,  уровень квалификации персонала и т. д. Оценка внутренних преимуществ предусматривает сбор и анализ финансовых показателей, а также данных, которые носят конфиденциальный характер. Как правило, такая информация недоступна при внешней ревизии. Поэтому при оценке конкурентоспособности решено исключить внутренние преимущества, а опираться только на внешние. Выбор внешних преимуществ также можно объяснить их важностью для формирования имиджа. 
К внешним преимуществам на рынке постельных принадлежностей мы можем отнести:




Все вышеперечисленные внешние преимущества являются центральными при расчете показателя конкурентоспособности торговой организации.
Поскольку показатель конкурентоспособности является относительным, то он может быть определен только в результате сравнения с другим предприятием. 
Методом ценообразования руководство ООО «Актив» выбран метод полных издержек (простых процентов). 
Сущность метода — к полной себестоимости продукции прибавляют надбавку, соответствующую норме прибыли, принятую в данной отрасли или равную желаемому доходу от оборота.
Этот метод получил широкое распространение благодаря своим преимуществам:












Модель определения цены этим методом имеет вид:


                                         (2.1)
где Р  — цена продукции;
С — себестоимость;
RУ — рентабельность затрат, %.

Для производства одеял и подушек требуется определенное количество прямых материальных и рудовых затрат.

Таблица 2.2 
Себестоимость постельных принадлежностей ООО «Актив»

Наименование затрат	Одеяло (1,5х2,1)	Одеяло (1,75х2,1)	Подушка (50х70)	Подушка (70х70)
				
				
				
				
				
				
				
				
				
				
				
				
				
				
				

Таким образом сформированная цена на одеяло (1,5х2,1) составила 525,80 руб., что на 121,34 руб. выше себестоимости, аналогично сформирована цена остальных изделий.
Полученная цена  сравнивается с ценами конкурентов, для этого используются базы данных Интернет, отраслевая периодическая печать и газеты.





2.3.  Организационный план ООО «Актив»

Введение в эксплуатацию магазина и производства постельных принадлежностей  предполагается произвести к январю 2004г.

Таблица 2.3 
Введение в эксплуатацию

			
			
			
			
			
			

Рассмотрим каждый из этих этапов отдельно.

А) Регистрация предприятия и постановка на налоговый учет. 

Формой хозяйственного общества выбрано общество с ограниченной ответственностью.  
Правовое положение обществ с ограниченной ответственностью регулируется Гражданским кодексом РФ и принятыми в соответствии с ним  Федеральным законом от 08.02.98 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
Согласно закону №14-ФЗ, под обществом с ограниченной ответственностью понимается коммерческая организация, учредителем которой выступает одно или несколько физических и (или) юридических лиц, которые несут ответственность по обязательствам общества и риск убытков в пределах только внесенных ими вкладов.
Регистрация проводится в соответствии с положениями закона Российской Федерации от 8 августа 2001 года №129-ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц», в который с 1 июля 2002 года внесены изменения.
Постановлением Правительства Российской Федерации от 17 мая 2002 года №319 «Об уполномоченном федеральном органе исполнительной власти, осуществляющем государственную регистрацию юридических лиц» функции государственной регистрации с 01.07.2002 г. переданы налоговым органам.
В соответствии с указанным законом установлена определенная процедура государственной регистрации юридических лиц.
Государственная регистрация осуществляется в срок не более чем пять рабочих дней со дня представления документов в налоговый орган по месту нахождения указанного учредителями в заявлении о государственной регистрации постоянно действующего исполнительного органа.
Перечень необходимых документов для регистрации при создании юридического лица определен статьей 12 Федерального закона № 129-ФЗ. 
Законом определено, что за государственную регистрацию,  уплачивается государственная пошлина в соответствии с законодательством о налогах и сборах в размере 2000 рублей (п. 6 ст. 4 Закона РФ «О государственной пошлине»). Госпошлина за государственную регистрацию полностью зачисляется в федеральный бюджет.
Так  как ООО «Актив» удовлетворяет нормам Федерального закона от 14.06.95 N 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» было решено принять специальный налоговый режим.
Системой налогообложения ООО «Актив» выбрана упрощенная система, которая позволяет упростить систему бухгалтерского учета.
Пунктами 2 и 3 статьи 346.11 НК РФ установлены виды налогов, от уплаты которых освобождаются организации и индивидуальные предприниматели при применении упрощенной системы налогообложения.

Таблица 2.4
 Налоги и сборы, не исчисляемые при упрощенной системе налогообложения

		
		
	
	
		
	

Согласно п. 1 ст. 346.24 НК РФ налогоплательщики единого налога по упрощенной системе налогообложения должны вести налоговый учет показателей своей деятельности, необходимых для исчисления налоговой базы и суммы налога. Налоговый учет производится налогоплательщиками в книге учета доходов и расходов.
Налоговый учет призван обеспечить формирование необходимых для целей исчисления единого налога показателей и схематично представлена на рис. 2.2.
















Рис.  2.2 Схема налогового учета

В конце отчетного или налогового периода на основании данных в соответствующем разделе книги производился расчет налоговой базы и исчисление суммы единого налога организациями (у индивидуальных предпринимателей не было обязанности уплачивать единый налог в связи с тем, что он заменялся уплатой стоимости патента на право применения упрощенной системы).
В настоящее время форма книги учета доходов и расходов и порядок ее заполнения регулируются  приказом МНС РФ от 28 октября 2002 г. N БГ-3-22/606.
Объектом налогообложения упрощенной системы признаются доходы, определение которых дано в статье 249 НК РФ. Доходом от реализации признаются выручка от реализации услуг.
Налоговая ставка устанавливается в размере 6 %.
Следует учитывать, что если по итогам налогового (отчетного) периода доход налогоплательщика превысит 15 млн. рублей или стоимость амортизируемого имущества, находящегося в собственности налогоплательщика-организации, превысит 100 млн. рублей, такой налогоплательщик считается перешедшим на общий режим налогообложения с начала того квартала, в котором было допущено это превышение.
При этом суммы налогов, подлежащих уплате при использовании общего режима налогообложения, исчисляются и уплачиваются в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации о налогах и сборах для вновь созданных организаций или вновь зарегистрированных индивидуальных предпринимателей. Указанные в настоящем абзаце налогоплательщики освобождаются от уплаты предусмотренных законодательством Российской Федерации о налогах и сборах ежемесячных авансовых платежей в течение того квартала, в котором налогоплательщики перешли на общий режим налогообложения.

Б) Заключение договоров аренды и поставки  оборудования

Для производственной и торговой деятельности ООО «Актив» необходимо определенная площадь.
Расчет необходимой площади для производственного и торгового отделения ООО «Актив» можно определить с помощью нормативов и типовых проектов.
Так согласно нормативам высота производственных помещений должна быть не ниже 3 м, а расстояние до низа выступающих конструкций или подвесных коммуникаций - не менее 2.2 м.
Свободный внутренний объем помещения не занятый строительными конструкциями, должен быть таким, чтобы на одного работающего в наиболее многочисленной смене приходилось не менее 15 куб.м. при площади не менее 4,5 кв.м.
Производственная площадь швейного и раскройного цехов в структурных подразделениях составляет 45—57%, поэтому общую площадь структурного подразделения можно определить по производственной площади.

Таблица 2.5
 Расчет площади производственного помещения ООО «Актив»

		
			
			
			
			
			
			
			
			
			
	

Коэффициент использования площади для швейного цеха — 0,3.
Площадь цеха равна 11,66 : 0,3 =  39 м2.
Вся площадь проектируемого структурного подразделения примерно может иметь следующие соотношения (по типовым проектам).

Таблица 2.6
 Удельный вес площади производственного помещения ООО «Актив»,%
		
		
		
		
		

Площадь складских помещений рекомендуется распределять в следующем соотношении: склад материалов — 60%, склад готовых и подготовленных изделий — 30%, зона хранения на участке запуска —10%.

Таблица 2.7 
Расчет площади магазина ООО «Актив»

Оборудование
	Габаритные размеры	Кол-во оборудования	Итого площадь оборудования
	Длина	Ширина		
				
				
				
				
				
				
	

Коэффициент использования площади для магазина — 0,3.
Площадь цеха равна 11,315 : 0,3 =  38 м2.
Оборудование планируется закупить под полученные инвестиции в размере 566 500 руб.

Таблица 2.8
Расчет необходимого оборудования  ООО «Актив»

			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			
			

Включая расходы на регистрацию предприятия, первоначальная сумма необходимых инвестиций составит 568 500 руб.

В) Подбор и обучение персонала

Одной из важнейших составляющих успеха производства и торговли является персонал. 
Для обеспечения процесса производства, требуется ввести 6 рабочих мест, среди них:




Для обеспечения процесса торговли , требуется ввести 4 рабочих мест, среди них:





В качестве организационной структуры ООО  «Актив» выбрана линейно – функциональная форма управления.  
Это обусловлено тем, что в линейных структурах удачно реализуется единоначалие, простота связей и определенность зависимостей. Этот тип структуры невозможен в крупных масштабах управления, потому что он ведет к резкому увеличению количества ступеней, в то же время он наиболее подходит для малого бизнеса.
Выделим основные достоинства и недостатки этой системы.
Достоинства:






Недостатки:





Учитывая достоинства и недостатки нами была выбран линейно – функциональная система организации труда.









Рис. 2.3    Организационная структура ООО  «Актив»

Генеральный директор руководит стратегическим развитием предприятия, утверждает необходимые документы, в  его  ведении  находятся  вопросы  организации  технологических  операций  и  хозяйственного  обслуживания,  он    отвечает  за  подбор  кадров  и  повышение  квалификации  сотрудников,  организует  технику  безопасности  и  пожарную  безопасность  и  т.д.
При подборе управляющего персонала необходимо уделить внимание основным квалификационным характеристикам.
Особое внимание уделяется должности менеджера. В странах с высокоразвитой рыночной экономикой менеджерами называют профессиональных управляющих, имеющих специальное образование, часто полученное в дополнение к инженерному, юридическому, экономическому. 
Менеджеры ООО   «Актив» организуют связи с деловыми партнерами, систему сбора необходимой информации для расширения внешних связей и обмена опытом. Осуществляют анализ спроса на товары, прогноз и мотивацию сбыта посредством изучения и оценки потребностей покупателей. Участвует в разработке инновационной и инвестиционной деятельности, рекламной стратегии, связанной с дальнейшим развитием предпринимательской или коммерческой деятельности. Обеспечивает рост прибыльности, конкурентоспособности и качества услуг, повышение эффективности труда. Осуществляет координацию деятельности в рамках определенного направления (участка), анализ ее эффективности, принимает решения по наиболее рациональному использованию выделенных ресурсов. 
Учитывая исходные данные, для регламентации труда производственного и торгового персонала   ООО «Актив» были выработаны инструкции, которые представлены в приложении 1.

2.4. Финансовый план ООО «Актив»

В системе экономического регулирования деятельности компании одно из ключевых мест занимает финансовое планирование, реализуемое на основе планирования производства и реализации, а также контроля за расходованием средств. В последние годы в большинстве компаний традиционные формы планирования направлены на использование его современной формы - бюджетирования.
Бюджет представляет собой план, выраженный в натуральных и денежных единицах. Он служит инструментом для управления доходами, расходами и ликвидностью предприятия.
Формирование бюджета осуществляется по схеме, предусматривающей взаимодействие «верхов» и «низов». Данная схема является наиболее совершенной, поскольку планирование «снизу» и составление бюджета «сверху» представляет собой единый процесс, в котором предусматривается постоянная взаимоувязка и координация бюджетов различных уровней управления предприятием.
Главный бюджет представляет собой скоординированный по всем подразделениям или функциям деятельности план работы для организации в целом. 
Главный бюджет организации состоит из двух основных бюджетов -операционного и финансового.
Финансовый бюджет состоит из бюджетов:




Однако в связи с тем, что ООО «Актив» относится к субъекты малого предпринимательства, то финансовый план не составляется.
В свою очередь, операционный бюджет состоит из бюджетов:




Процедура планирования начинается с составления бюджета реализации.
Подготовка плана продаж - едва ли не самый ответственный момент в процедуре планирования. Во-первых, в последовательности составления планов он стоит первым, поэтому любое искажение показателей в плане продаж скажется на всех последующих планах.










Рис. 2.4   Структура главного бюджета

При подготовке плана продаж должны быть учтены две группы факторов - внутренние и внешние.
Так на формирование бюджета продаж ООО «Актив» существенное влияние оказывает сезонность продаж, характерна для всего рынка постельных принадлежностей.








Рис. 2.5    Сезонность продаж постельных принадлежностей

Таблица 2.9

Бюджет продаж ООО «Актив» на 2004г.

		
		
		
		
		
		

Расшифровка бюджета продаж на 2004 г. помесячно представлена в приложении 2.
Учитывая эти данные формируется бюджет реализации (план продаж), который показывает объем продаж по видам продуктов в стоимостных показателях на протяжении  периода.
На основе данных, сформированных в плане продаж, формируется бюджет прямых и косвенных расходов.
Бюджет прямых затрат включает в себя бюджет прямых материальных и трудовых затрат.
Бюджет прямых материальных затрат содержит информацию о затратах в предстоящем бюджетном периоде сырья, материалов, комплектующих в натуральном и стоимостном выражении по видам продуктов и в целом по предприятию.
Бюджет прямых затрат на оплату труда отражает потребность в основном производственном персонале и затраты на оплату его труда в предстоящем периоде.
Для формирования данных бюджетов необходимо понимание сущности прямых и косвенных затрат.
Так в управленческом учете под прямыми являются расходы по производству конкретного вида продукции. Поэтому они могут быть отнесены на объекты калькуляции в момент их совершения или начисления прямо на основании данных первичных документов. К ним относятся: затраты сырья, материалов, заработная плата производственных рабочих и др.
Косвенные расходы связаны с выпуском нескольких видов продукции, например затраты по управлению и обслуживанию производства.




Таблица 2.10
 Бюджет прямых затрат производственного отделения ООО «Актив» на 2004г.

	
	
	
	
	
	
	
	
	
	
	

Расшифровка бюджета прямых затрат производственного отделения ООО «Актив» на 2004г.помесячно представлена в приложении 3.

Таблица 2.11
 Бюджет прямых трудовых затрат магазина ООО «Актив» на 2004г.


	
	
	
	
	
	

Расшифровка бюджета прямых трудовых затрат магазина ООО «Актив» на 2004г. помесячно представлена в приложении 4.

Таблица 2.12
Бюджет прямых материальных затрат магазина ООО «Актив» на 2004г. (расходы на транспорт)

					
					

Таблица 2.13
Бюджет прямых материальных затрат магазина ООО «Актив» на 2004г. (расходы на электроэнергию)

						
						
						
	
Таблица 2.14
Бюджет прямых затрат магазина ООО «Актив» на 2004г.


	
	
	
	
	
	

Расшифровка бюджета прямых затрат магазина ООО «Актив» на 2004г. помесячно представлена в приложении 5.
Далее разрабатывается бюджет косвенных затрат производственного и торгового отделения ООО «Актив».
Одна из статей косвенных затрат - амортизационные отчисления определяется линейным способом согласно Налоговому Кодексу РФ [1].
Приведем пример расчета для компьютера торгового отделения ООО «Актив».
 

   
Где:  Н - норма амортизации;
АО - сумма амортизационных отчислений.

Итого ежегодная сумма амортизационных отчислений за компьютер составит 555,56 руб.


Таблица 2.15
Бюджет косвенных затрат ООО «Актив» на 2004г. (амортизационные отчисления)

				
				
				
				

Таблица 2.16
 Бюджет косвенных затрат производственного отделения ООО «Актив» на 2004г. (расходы на электроэнергию)

						
						
						
						
						
						
						
	
Среди косвенных затрат важную часть занимают расходы  на аренду помещения.
Стоимость аренды производственных помещений  в г. Омске составляет 100 руб. за   м2, аренды торговых площадей 400 руб. 

Таблица 2.17
 Бюджет косвенных затрат ООО «Актив» на 2004г. (аренда помещения)

			
			
			
	

Таким образом, сумма арендных платежей составляет – 19100 руб.

На заключительном этапе рассчитывается бюджет рекламы.

Таблица 2.18
 Бюджет косвенных затрат ООО «Актив» на 2004г. (маркетинговые издержки)

			
			
	
	

Бюджет доходов и расходов (план прибылей и убытков) отражает структуру и величину доходов и расходов предприятия в целом, отдельных центров ответственности (или направлений деятельности) предприятия и планируемый к получению финансовый результат в предстоящем периоде.

Таблица 2.19

Бюджет доходов и расходов  ООО «Актив» на 2004г.

	
	
	
	
	

Расшифровка бюджета доходов и расходов ООО «Актив» на 2004г. помесячно представлена в приложении 6.

2.5. Планирование объема продаж на основе маржинального анализа

Руководителю любого организации на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат организации, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах организации. 
Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности.
Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности является анализ соотношения «затраты – объем – прибыль» (Cost – Volume – Profit; CVP – анализ).
Этот вид анализа является одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности организации. Он помогает руководителям организаций выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом продаж, минимизировать предпринимательский риск. 
Ключевыми элементами анализа соотношения «затраты – объем – прибыль» выступают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), маржинальный запас прочности.
Маржинальный доход — это разница между выручкой организации от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат.
Порог рентабельности (точка безубыточности) — это показатель, характеризующий объем продаж, при котором выручка организации от продаж равна всем его совокупным затратам, т.е. это тот объем продаж, при котором организация не имеет ни прибыли, ни убытка.
Маржинальный запас прочности — это процентное отклонение фактической выручки от продаж от пороговой выручки (порога рентабельности).
Для проведения анализа безубыточности необходимым условием является деление затрат организации на постоянные и переменные или прямые и косвенные.
Расчет точки безубыточности для торговых предприятий рассчитывается по валовому доходу (валовая выручка минус себестоимость)  и  определяется по формуле [17, с. 119]:

                                        (2.2)
где Ипост - сумма постоянных затрат; 
Иперем - сумма переменных затрат; 
ВД – сумма валового дохода.

Отсюда:
189248 руб.


Далее находится запас финансовой прочности (устойчивости) который можно провести графическим методом с помощью табличного процессора «Excel».



Рис.  2.6 Расчет запаса финансовой прочности ООО «Актив» за 2004г.

Как видно из рисунка запас финансовой прочности для  проекта ООО «Актив» запас прочности составляет 95%.
2.6. Оценка эффективности инвестиций бизнес-плана

В заключении приведем ряд параметров отражающих эффективность инвестиций.
Такими на наш взгляд являются:
-	чистый приведенный эффект (NPV);
-	внутренняя норма прибыли инвестиций (IRR).
Общая накопленная величина дисконтированных доходов (PV) и чистый приведенный эффект (NPV) рассчитываются по формулам:

,                                            (2.3)
.                                       (2.4)

где Pk – чистая прибыль за период;
r – ставка дисконтирования;
IC – инвестиции.

Для определения ставки дисконтирования мы использовали кумулятивный метод. Кумулятивный метод определения ставки дисконта основан на экспертной оценке рисков, связанных с вложением средств в оцениваемый бизнес. Ставка дисконта рассчитывается путем сложения всех выявленных рисков и прибавления полученного результата к безрисковой ставке дохода.
Кумулятивный метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений, связанные как с факторами общего для отрасли и экономики характера, так и со спецификой ООО «Актив».
Для определения ставки дисконта к безрисковой ставке прибавляется дополнительные премии за риск вложения в ООО «Актив» по факторам представленным в таблице 2.26.

Таблица 2.20
Классификация рисков для расчета ставки дисконта
		
1.			
2.			
3.			
4.			
5.			
6.			
7.			

В результате проведения анализа ООО «Актив»  мы оценили факторы риска следующим образом:
1. Качество руководства: В настоящее время подобраны специалисты высокого уровня. Запланирована система мотивации работников.
Заключение: 2,0 процентных пункта
2. Неустойчивость спроса. Фактор сезонности учтен при расчетах.
Заключение: 1,0 процентных пункта
3. Снижение цен конкурентами. Из проведенного маркетингового исследования нам известно, что цена на услуги имеет свою значимость при соблюдении качества.
Заключение: 1,0 процентных пункт
4. Рост налогов. Применение упрощенной системы налогообложения организациями предусматривает замену уплаты налога на прибыль организаций, налога на добавленную стоимость, налога с продаж, налога на имущество организаций и единого социального налога уплатой единого налога, исчисляемого по результатам хозяйственной деятельности организаций за налоговый период в связи с чем предполагаемый рост налогов может быть незначительным.
Заключение: 2,0 процентных пункта
5. Изменения в законодательстве.
 Заключение: 2,0 процентных пункта
6. Резкий рост инфляции. В планируемом периоде ожидается прогнозируемый рост инфляции. Так  по прогнозам Правительства РФ в 2003-2004г. будет составлять 12 - 14%.
Заключение: 2,0 процентных пункта
7. Прочие особые риски. 
Заключение: 1,0 процентных пункта
В качестве безрисковой ставки нами была принята ставка по годовым депозитам Сбербанка РФ, равная на момент оценки 19%. Поскольку данная ставка учитывает страновой риск, дополнительно мы его не учитывали.
Таким образом, ставка дисконта, полученная кумулятивным методом, составляет 30 %.
Получив ставку дисконтирования проведем расчет  чистого приведенного эффекта.
Включая расходы на регистрацию предприятия первоначальная сумма необходимых инвестиций составит 568500 руб.

= 611213,34
Из теории известно, что если: NPV > 0, то проект следует принять.

Вторым стандартным методом оценки эффективности инвестиционных проектов является метод определения внутренней нормы рентабельности проекта (internal rate of return, IRR), т.е. такой ставки дисконта, при которой значение чистого приведенного дохода равно нулю. 

IRR = r, при котором NPV = f(r) = 0.

Смысл расчета этого коэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.


Таким образом, внутренняя норма рентабельности имеет значительно высокий уровень, что говорит об эффективности проекта и позволяет привлекать заемные средства кредитных учреждений под 169,76% годовых.







Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru


3. Экономический анализ бизнес-плана ООО «Актив»

3.1. Анализ рентабельности бизнес-плана ООО «Актив»


Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru





Для оценки эффективности работы предприятий и организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации, сделки, идеи. Многие организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель — уровень рентабельности [14с. 144]. 
Прибыль и рентабельность — тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций — как объективную экономическую категорию и как качественный показатель.
Рассмотрим некоторые определения рентабельности.
Рентабельность – один из основных качественных  показателей эффективности деятельности организации, объединения, отрасли в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции [14 с. 547].
Рентабельность — синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности организаций и предприятий за определенный период [8, с. 74].
В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:  
-	прибыльность;
-	отношение полезного результата деятельности в виде прибыли к стоимости совокупных затрат на ее получение; 
-	сопоставление результатов хозяйственной деятельности с затратами или ресурсами, исчисленными в стоимостной форме; 
-	интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.
В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (планируемой) прибыли к одному  из показателей:  объему продаж,  расходам на продажу, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т.п.
Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников данной организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.
Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев — это информация о результатах применяемой тактики и стратегии и о целесообразности ее корректировки.
Собственников (акционеров и учредителей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к данной организации, других потенциальных акционеров, цена акций в этом случае тоже возрастает. У организации появляется возможность не только дальнейшего развития данного вида деятельности, но и возможность получения более высоких дивидендов. 
И наоборот, при падении уровня рентабельности интерес к вложениям в данную организацию падает.
Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.
Динамика рентабельности торгового предприятия изучается также налоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями.
Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.
Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.
В мировой практике достаточно широко используется система показателей рентабельности для оценки эффективности работы фирмы (компании), ее текущего положения, для сравнительного анализа привлекательности различных сфер бизнеса.
Показатели рентабельности измеряют прибыльность с разных позиций. Общая формула расчета рентабельности: 

                                                                                   (3.1)
где П - прибыль организации;
V- показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.

В качестве числителя может выступать: 




В знаменателе могут быть:

Таким образом, показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. 
Необходимый объем информации, для анализа рентабельности активов и пассивов, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной форме. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения. Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (ф. № 5).
Вместе с данными ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках» позволяет оценить рентабельность затрат и продаж, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Рентабельность продаж рассчитывается делением чистой прибыли на выручку от продажи:
                                                                                                           (3.2)
где    Rп -  рентабельность  продаж;
Прп- чистая прибыль; 
В - выручка от продаж. 

Рентабельности продаж за первый год работы ООО «Актив» составит:
10,94 %

Таким образом, году с каждого рубля выручки, ООО «Актив»  получит 10,94 коп. прибыли. 

Рентабельность затрат (Rио):
                                                 (3.3)
где S -  себестоимость, включая налоги.

Рентабельность затрат за 2004г. составит:

= 12,28%

Как показывает практика, организация считается   низкорентабельной,   если   коэффициент рентабельности продаж   находится   в  пределах  от  1  до  5%, среднерентабельным при коэффициенте рентабельности продаж от 5 до 20%, высокорентабельным при коэффициенте рентабельности продаж от 20 до 30%.

3.2 Анализ финансового состояния бизнес-плана ООО «Актив»

3.2.1 Анализ показателей ликвидности бизнес-плана ООО «Актив»

Принимая во внимание то, что ООО «Актив» относится к категории малых предприятий, в связи, с чем формирование Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях не производится,  мы сформировали отчетность исходя из  имеющихся данных приведенных в бизнес-плане предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятии на начало и конец планируемого периода мы использовали показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Под ликвидностью предприятия понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [11, с. 311]. 
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации подразделяются на 4 группы. 
Таблица 3.1
Группировка активов баланса по срокам их превращения в денежные средства и пассивов по степени срочности их оплаты

Группа	Активы	Пассивы
		
		
		
		

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения (неравенства) [34, с. 125]:





Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности — превышения активов над обязательствами.
Баланс ООО «Актив» на начало 2004-2005г. был сформирован с учетом ликвидности баланса, которого возможно будет достичь только к концу изучаемого периода.
На начало 2004г. структура капитала состоит из собственного капитала -58,42% и заемного капитала – 41,58%. Заемный капитал был сформирован на приобретение основных средств – 568500 руб., а собственный на формирование материально-производственных запасов в сумме 798606 руб.
К концу года предполагается погасить заемный капитал, включая сумму годовых процентов по кредиту (19%)  в общей сумме 676515 руб. (568500 + 19%), за счет чистой прибыли, остаток которой увеличит собственный капитал на 857112 руб.
Как это отразится на ликвидности баланса можно узнать сформировав таблицу 3.2
Таблица 3.2

Анализ ликвидности баланса  ООО «Актив» на начало 2004-2005гг.

					
					
					
					
					
					

Согласно данным таблицы  3.2  первое неравенство соблюдается только  на конец периода, т.е. наиболее ликвидные активы и будут меньше суммы наиболее срочных обязательств.  
Второе неравенство не соблюдается только на начало изучаемого периода, в результате привлечения заемных средств.
 Третье неравенство полностью соответствует нормативу, т.е. медленнореализуемые активы значительно превышают долгосрочные обязательства.
Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.  
Как видно из проведенных расчетов, неравенство А4 < П4  соблюдается в течении всего времени, в основном за счет рентабельности продаж и запаса финансовой прочности предприятия.
Следующим этапом анализа финансового состояния  ООО «Актив» является анализ финансовой устойчивости.

3.2.2 Анализ показателей финансовой устойчивости  ООО «Актив»

В основе финансовой устойчивости организации лежит ее обеспеченность собственными средствами (собственным капиталом).
Предполагается, что в стабильных условиях долгосрочные заемные средства направляются в основном на приобретение основных средств и на капитальные вложения, а денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность способны покрыть краткосрочную задолженность организации. Из балансового равенства вытекает, что при этом собственные средства и кредиты (займы) должны примерно соответствовать величине запасов и затрат. Степень такого соответствия и характеризует опредленный уровень или тип финансовой устойчивости.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый как разница между величиной источников и величиной запасов и затрат  [39, с. 317].
В дореформенный период предприятия в обязательном порядке рассчитывали подобный показатель по следующей формуле: собственные средства - основные средства и вложения + 50 % задолженности предприятия перед рабочими и служащими по заработной плате. Затем полученную величину сравнивали с суммой запасов и затрат для определения излишка или недостатка источников средств их покрытия [23].
Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость». В начале 90-х гг. запас финансовой устойчивости предприятия характеризовали запасом источников собственных средств, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Она оценивалась также соотношением собственных и заемных средств в активах предприятия, темпами накопления собственных средств, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.
В целом можно сказать, что финансовая устойчивость — это комплексное понятие, обладающее и внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов  [25, с. 117].
На данном этапе финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и др. 
Соотношение стоимости либо всех активов организации, либо только оборотных активов или их главной составляющей — материально-производственных запасов и затрат (3) с величиной (стоимостью) собственного и/или заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и предстоящих затрат (стр. 210 баланса) источниками их формирования выражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Источниками покрытия и увеличения (прироста) запасов и затрат являются  [34, с. 68]:
-	собственный капитал (СК) (стр. 490), скорректированный на сумму целевых средств поступлений и финансирования (стр. 450);
-	краткосрочные кредиты и займы (ККЗ), стр. 610;
-	кредиторская задолженность (КЗ), стр. 620;
-	задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (срок возмещения которой еще не наступил) (ЗУ), стр. 630;
-	прочие краткосрочные обязательства (ПКО), стр. 660.
Выбор конкретных источников покрытия из всех названных выше есть прерогатива хозяйствующего субъекта.
Средства долгосрочных кредитов и займов (ДО), стр. 590 Баланса, расходуются, как правило, на пополнение внеоборотных активов, хотя частично организация может их использовать в отдельных случаях и для покрытия недостатка оборотных средств. Имея эту информацию по данным Бухгалтерского баланса, можно выявить типы финансовой устойчивости организации. Для этого мы использовали предложенные Гиляровской Л.Т.  [11] показатели финансовой устойчивости, которые практически идентичны показателям Савицкой Г.В. [33] и Селезневой Н.Н [34].
Абсолютная финансовая устойчивость (редко встречается в современной российской практике) [33, с. 265]:


Нормальная устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью  [33, с. 266]:


Неустойчивое финансовое состояние, при котором имеются сбои в платежеспособности, но еще есть возможность ее восстановить [33, с. 266]:



где СКОС — особая часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность (строки 630 + 660),



Кризисное финансовое состояние, или кризисная финансовая неустойчивость [33, с. 267]:




Четверное неравенство, когда даже только запасов и затрат больше, чем все возможные к использованию источники их формирования, свидетельствует о предельно кризисном финансовом положении организации, находящейся на грани банкротства.
Сложившиеся значения названных показателей финансовой устойчивости по данным финансовой отчетности на начало 2004-2005гг., представлены в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Система абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости  ООО «Актив»
		
		
		
		
		
		
		
		
		
		
		
		

Таким образом,  анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что  ООО «Актив» на конец изучаемого периода будет обладать  абсолютной финансовой устойчивостью в основном за счет увеличения собственного капитала.
Следующим этапом является расчет относительных показателей финансовой устойчивости основанных на расчете коэффициентов. 
В аналитической практике традиционно используют ряд показателей финансовой устойчивости. Характеристика каждого из них включает:
-	определение порядка расчета;
-	проверку  соответствия  нормативному  или  рекомендуемому значению;
-	оценку динамики;
-	раскрытие экономического содержания;
-	определение причин и факторов, обусловливающих уровень динамику;
-	заключение и рекомендации для управления.
Таким образом, все показатели финансовой устойчивости можно подразделить на 3 группы:
1.	показатели структуры капитала;
2.	показатели, характеризующие состояние оборотного капитала, 
3.	показатели, характеризующие состояние основных средств. 
Рассмотрим основные из них:
1) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) – это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных, вложенных в активы предприятия [34 , с. 211].
                                   (3.9)

Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой – 1 [34 , с. 212]. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие.
Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет возможность получения кредита. 
Однако аналитик должен строить свои выводы на основе данных аналитического (внутреннего) учета, раскрывающих направления вложения средств. Поэтому при расчете нормального уровня коэффициента соотношения заемных и собственных средств нужно принимать во внимание качественную структуру и скорость оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, а в итоге – увеличение собственных средств; при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и ещё более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может превышать единицу. 
2) Коэффициент долга (индекс финансовой зависимости) – это отношение заемных средств к валюте баланса [34 , с. 212].

                             (3.10)
 Международный стандарт (европейский) до 50% [38, с. 139]. Тенденцию нормальной финансовой устойчивости подтверждает и коэффициент долга: если доля заемных средств в валюте баланса снижается, то налицо тенденция укрепления финансовой устойчивости предприятия, что делает его более привлекательным для деловых партнеров. 
Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4 [38, с. 140].
3) Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это  отношение собственных средств к валюте баланса предприятия [34, с. 213].

                               (3.11)

Приведем расчет данного показателя для ООО «Актив» на начало 2001-2004г. 

По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости предприятия. 
В зарубежной практике существуют различные точки зрения относительно порогового значения этого показателя. Наиболее распространенная точка зрения: 60% [38, с. 141]. В предприятие с высокой долей собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства, представляют более выгодные условия кредитования. Но стандартной (нормальной, нормативной) доли собственного капитала, единой для всех предприятий, отраслей, стран указать нельзя. В Японии, например, доля собственного капитала в среднем на 50% ниже, чем в США (доля заемного капитала около 80%) [38, с. 141]. Причина этого различия в источниках заемного капитала. В Японии это банковский капитал, в США – средства населения. Высокая доля заемного капитала японской фирмы свидетельствует о доверии банков, а значит о её надежности. Для населения, наоборот, снижение доли собственного капитала – фактор риска.
На долю собственного капитала в активах влияет также характер реализуемой фирмой финансовой политики. Фирмы с агрессивной политикой всегда увеличивают долю заемного капитала. Солидные  компании снижают риск, увеличивая долю собственных средств в активах.
В практике российских и зарубежных фирм используется несколько разновидностей этого показателя (доля заемных средств в активах, отношение собственных средств к заёмным и другие). Каждый из них в той или иной форме отражает структуру капитала фирмы по источникам его формирования. 
Таким образом, оптимальное значение данного коэффициента – 50%, то есть желательно, чтобы сумма собственных средств была больше половины всех средств, которыми располагает предприятие. В этом случае кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Рост этого коэффициента говорит об усилении финансовой устойчивости предприятия. 
4) Коэффициент финансовой устойчивости – это отношение итога собственных и долгосрочных заемных средств к валюте баланса предприятия [34, с. 215].

                                   (3.12)


Долгосрочные заемные средства (включая долгосрочные кредиты) вполне правомерно присоединить к собственным средствам предприятия, поскольку по режиму их использования они приближаются к собственным источникам. Поэтому кроме расчета коэффициентов финансовой устойчивости и независимости предприятия анализируют структуру его заемных средств: большой удельный вес в ней долгосрочных кредитов является признаком устойчивого финансового состояния предприятия. 
Оптимальное значение этого показателя составляет 0,7-0,9  [38, с. 143].
5) Коэффициент маневренности собственных источников – это отношение  его собственных оборотных средств к сумме источников собственных средств [33, с. 315].

                   (3.13)


Коэффициент маневренности собственных источников, показывает величину собственных оборотных средств, приходящихся на 1 руб. собственного капитала. Этот показатель по своей сути близок к показателям ликвидности. 
 Коэффициент маневренности собственных источников  указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств, то есть, какая часть собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного  характера и дает возможность маневрировать средствами предприятия.
Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояния компании, а также убеждает в том, что управляющие предприятием проставляют  достаточную  гибкость  в  использовании собственных средств. 
Некоторые авторы считают оптимальным значение этого показателя, равное 0,5 [41, с. 256]. Однако этот  предполагаемый критерий может  быть взят под сомнения. 
Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких (так как в фондоемких значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов). С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.
6) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Он показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в привлечении заемных [36, с. 259].
                                           (1.15.)

Нормативная величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем финансовом состоянии организации, о её возможности проводить независимую финансовую политику [34, с. 256]. 
Некоторые авторы предлагают критерий данного показателя на уровне не ниже 0,6 [41, с. 296]. Однако этот  предполагаемый критерий может  быть взят под сомнения. 
Кроме этого степень финансовой устойчивости можно оценить и по другим показателям, которые представлены в таблице 3.4
Таблица 3.4

Относительные показатели финансовой устойчивости  ООО «Актив»
				
				
				
				
				
				
				
				
				

Анализ относительных показателей финансовой устойчивости   ООО «Актив» показал, что практически все  коэффициенты  имеют нормативное значение. Один из основных показателей финансовой устойчивости, по которому  судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала -  коэффициент автономии на конец периода имеет показатель равный 1,01%, в то время как он должен составлять не менее 0,5%. 
Другой относительный показатель финансовой устойчивости – коэффициент финансового рычага говорит о том, что формирование капитала  ООО «Актив» на конец планируемого в основном будет происходит за счет собственных средств.
Подводя итог можно сказать, что разработанный бизнес-план имеет достаточно обоснованный вид и может быть рекомендован к внедрению.
Однако при осуществлении данного проекта необходим оперативный контроль финансового состояния, дабы избежать отклонений от плана, в этих целях мы разработали систему оперативных рапортов которые представлены в приложении .
Кроме того, необходимо рассмотреть способы автоматизации управления финансовым проектом.

3.3. Совершенствование процесса экономического анализа бизнес-плана ООО «Актив» 

Основным направлением совершенствования на современном этапе развития бизнес-планирования является автоматизация процессов.
В связи с этим руководству ООО «Лонда» рекомендуем применять автоматизированные системы управления, такие как Project Expert, ИНЭК-Инвестор, Бизнес-план М, Альт-Инвест.
Кроме основной функции планирования данные ПО обладают рядом дополнительных возможностей  (табл. 3.5).





Таблица 3.5
Основные аналитические возможности наиболее распространенных современных программных продуктов

						
							
								
								
								
								

Таблица 3.6
Дополнительные аналитические возможности наиболее распространенных современных программных продуктов

								
								
								
								
								

Однако наиболее полным набором соответствующим нашим требованием обладает ПО Project Expert компании «Про-Инвест-ИТ»).
Кроме перечисленных возможностей Project Expert позволяет проводить анализ по методу безубыточности.



Рис. 5.1. Пример расчета безубыточности с применением Project Expert
 
Если говорить об автоматизированных способах финансового планирования, то необходимо сказать, что использовать электронные таблицы Excel не очень удобно. Причины этого следующие:
Сложность ввода информации. В большинстве случаев анализ безубыточности проводится вкупе с другими видами финансового анализа, в результате чего желательно использовать единую модель издержек, услуг и т. д., иначе придется несколько раз вводить большие объемы исходных данных в различные расчетные модули, что, кроме всего прочего, чревато дополнительными ошибками. 
Трудности с осуществлением анализа чувствительности полученных результатов расчетов в связи с использованием достаточно грубых допущений, описанных выше (в силу этого в большинстве случаев чувствительность имеет смысл анализировать только с помощью тех показателей, без которых невозможна корректная интерпретация полученных результатов, а для того, чтобы отобрать такие показатели, требуется использовать компьютерное моделирование).
Исходя из сказанного, можно сделать вывод, что для бизнес-планирования следует применять имитационное компьютерное моделирование, и наилучшим выбором здесь будет комплексный инструмент финансового моделирования с возможностями, предоставляемыми программами типа Project Expert. 
 Таким образом, с аналитика и лица, принимающего решение, снимается львиная доля рутинной, нетворческой работы – ввод исходных данных, составление схемы расчетов (модели) и скрупулезное соблюдение допущений и ограничений.








Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru



ЗАКЛЮЧЕНИЕ



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru




Подводя итоги проведенной работы по применению экономического анализа в бизнес-планирование, можно сделать ряд заключений.
Итак, бизнес – план ООО «Актив» был разработан для получения инвестиций в размере 568500 руб.
ООО «Актив» планирует занять 20% рынка постельных принадлежностей г. Омска в течении 1 года существования, за счет применения новых технологий повышающих качество продукции и уровня цен.
Основным видом продукции являются подушки и одеяла с применением современного наполнителя «Файбертек».
Для определения емкости рынка постельных принадлежностей г. Омска мы использовали ретроспективный метод на основе методических рекомендаций о порядке исчисления и установления величины прожиточного минимума в Омской области на 2003г.
Итого совокупный  объем рынка постельных принадлежностей  г. Омска составляет 52 440 000 руб. (42504000 + 9936000).
ООО «Актив» планирует занять 27% рынка постельных принадлежностей г. Омска в течении 1 года существования, за счет применения новых технологий повышающих качество продукции и уровня цен.
На первый год реализации запланирован объем продаж на общую сумму 14022415 руб.
Методом ценообразования руководство ООО «Актив» выбран метод полных издержек (простых процентов). 
Таким образом сформированная цена на одеяло (1,5х2,1) составила 525,80 руб., что на 121,34 руб. выше себестоимости, аналогично сформирована цена остальных изделий.

Первоначальная сумма необходимых инвестиций, включая расходы на регистрацию предприятия, составит 568 500 руб.
При подготовке плана продаж должны быть учтены две группы факторов - внутренние и внешние.
Так на формирование бюджета продаж ООО «Актив» существенное влияние оказывает сезонность продаж, характерна для всего рынка постельных принадлежностей.
Эффективность инвестиций характеризуется следующими показателями:
-	чистый приведенный эффект (NPV) -  611213,34 руб.;
-	внутренняя норма прибыли инвестиций -  169,76%.
Для оценки эффективности работы предприятий и организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо.
Рентабельности продаж за первый год работы ООО «Актив» составит 10,94 %.
Таким образом, году с каждого рубля выручки, ООО «Актив»  получит 10,94 коп. прибыли. 
Рентабельность затрат за 2004г. составит  12,28%.
Как показывает практика, организация считается   низкорентабельной,   если   коэффициент рентабельности продаж   находится   в  пределах  от  1  до  5%, среднерентабельным при коэффициенте рентабельности продаж от 5 до 20%, высокорентабельным при коэффициенте рентабельности продаж от 20 до 30%.
Принимая во внимание то, что ООО «Актив» относится к категории малых предприятий, в связи, с чем формирование Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях не производится,  мы сформировали отчетность исходя из  имеющихся данных приведенных в бизнес-плане предприятия.
Для оценки финансового состояния предприятия на начало и конец планируемого периода мы использовали показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Баланс ООО «Актив» на начало 2004-2005г. был сформирован с учетом ликвидности баланса, которого возможно будет достичь только к концу изучаемого периода.
На начало 2004г. структура капитала состоит из собственного капитала -58,42% и заемного капитала – 41,58%. Заемный капитал был сформирован на приобретение основных средств – 568500 руб., а собственный на формирование материально-производственных запасов в сумме 798606 руб.
К концу года предполагается погасить заемный капитал, включая сумму годовых процентов по кредиту (19%)  в общей сумме 676515 руб. (568500 + 19%), за счет чистой прибыли, остаток которой увеличит собственный капитал на 857112 руб.
Согласно данныманализа  первое неравенство соблюдается только  на конец периода, т.е. наиболее ликвидные активы и будут меньше суммы наиболее срочных обязательств.  
Второе неравенство не соблюдается только на начало изучаемого периода, в результате привлечения заемных средств.
 Третье неравенство полностью соответствует нормативу, т.е. медленнореализуемые активы значительно превышают долгосрочные обязательства.
Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса; оно требует превышения или равенства П4 над А4, т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или; даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах.  
Как видно из проведенных расчетов, неравенство А4 < П4  соблюдается в течении всего времени, в основном за счет рентабельности продаж и запаса финансовой прочности предприятия.
Следующим этапом анализа финансового состояния  ООО «Актив» является анализ финансовой устойчивости.
Таким образом,  анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что  ООО «Актив» на конец изучаемого периода будет обладать  абсолютной финансовой устойчивостью в основном за счет увеличения собственного капитала.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости   ООО «Актив» показал, что практически все  коэффициенты  имеют нормативное значение. Один из основных показателей финансовой устойчивости, по которому  судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала -  коэффициент автономии на конец периода имеет показатель равный 1,01%, в то время как он должен составлять не менее 0,5%. 
Другой относительный показатель финансовой устойчивости – коэффициент финансового рычага говорит о том, что формирование капитала  ООО «Актив» на конец планируемого в основном будет происходит за счет собственных средств.
Подводя итог можно сказать, что разработанный бизнес-план имеет достаточно обоснованный вид и может быть рекомендован к внедрению.
Однако при осуществлении данного проекта необходим оперативный контроль финансового состояния, дабы избежать отклонений от плана, в этих целях мы разработали систему оперативных рапортов.
Кроме того, необходимо рассмотреть способы автоматизации управления финансовым проектом.





Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru



1.	Налоговый кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изм. и доп. от 25 июля 2002 г.)
2.	Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. N 33н) (с изменениями от 30 марта 2001 г.)
3.	Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния 
4.	Федеральный закон от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" (с изм. и доп. от 21 марта 2002 г.)
5.	Абрютина М.С. Экспресс – анализ деятельности предприятия при помощи шкалы финансово-экономической устойчивости. // Финансовый менеджмент. - №3. – 2002. – с. 58-70; №4. – 2002. – с. 3-12
6.	Азрилиян А. Н. , Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономический словарь: 24. 8 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2002, - 1280 с.
7.	Айзенштейн Э.М. Сырье для текстиля: мировая перспектива // Текстильная    промышленность №4. -2003.-  с. 34-38
8.	Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М: Прогресс, 1985. – 751с.
9.	Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. – 514с.
10.	Бачурин А.В,. Реструктуризация производства и финансовая устойчивость. – М.: 2000 -  162с.
11.	Бизнес-план: Методические материалы / Под ред. И. Л. Иванниковой. М.: Эксперт-бюро, 1997. - 111с.
12.	Бизнес-план: Методические материалы / Под ред. Р. Г. Маниловского. М.: Финансы и статистика. 1996. - 78 с.
13.	Бланк И.А.  Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с. 
14.	Бланк И.А.  Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.
15.	Бланк И.А. Управление активами. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2002.— 720 с.
16.	Бланк И.А. Управление использованием капитала. — К.: Ника-Центр, Эльга, 2001.— 656 с.
17.	Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебное пособие. -М.: ЗАО "Финстатинформ", 2000. - 541с.
18.	Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615с.
19.	Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256с. 
20.	Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Изд. "Финпресс", 2002. – 208 с.
21.	Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6. – 2002. – с. 58-72; №1. – 2003. – с. 20-30
22.	Грибачев Н.П., Игнатьева И.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. СПб.: Белл, 1994.- 73с.
23.	Денисов А.Ю. Жданов С.А. Экономическое управление предприятием и корпорацией. М.: "Дело и Сервис", 2002. - 416 с.
24.	Джай К. Шим, Джойл Г. Сигел. Основы коммерческого бюджетирования. - СПб.: Пергамент, 1998. - 541с.
25.	Долгов С. И. , Бартенев С. А. , Беликова А. В. и др.  Финансы, деньги, кредит. М: Юристъ, 2002. - 784 с. 
26.	Дробозина Л. А. , Поляк Г. Б. , Константинова Ю. Н. и др.  Финансы. – М.: ЮНИТИ. 2002. - 527 с.
27.	Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. М., Аудит, ЮНИТИ, 1998. - 784с.
28.	Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: – Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
29.	Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно - ориентированный подход: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2002. - 304 с.
30.	Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. М., "Филин", 1998.  -  257с.
31.	Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки и внедрения. -  Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2003 – 412с.
32.	Квалификационный справочник должностей руководителей, специалистов и других служащих (утв. постановлением Минтруда РФ от 21 августа 1998 г. №37) (с изменениями от 20 июня 2002 г.)
33.	Керимов В. Э. Управленческий учет на предприятиях розничной торговли. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2002. - 160с.
34.	Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 768 с. 
35.	Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.
36.	Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2001. – 424 с.
37.	Козловская Э.А. Финансовая устойчивость предприятия и диверсификации продукции. - СПб. СПб ГТУ, 1999. – 44с.
38.	Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. - № 1. -2001. - с. 3-13
39.	Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. - № 2. - 2001. - с. 165-169
40.	Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2000. – 384 с.
41.	Кудрявцева Т.Н., Исламова С.В. Полиэфирные профилированные волокна, имитирующие «лебяжий пух» // Текстильная промышленность. № 1-2. - 2003. – с. 17-18
42.	Липсиц И. В. Бизнес-план — основа успеха. М.: Машиностроение, 1992. - 77 с.
43.	Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие - М.:  "ТК Велби", 2003.- 264 с.
44.	Любанова Т.П. Бизнес-план. Учебно-практическое пособие. —Москва: «Издательство ПРИОР», 1998.-96 с.
45.	Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.
46.	Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: Учебник / Под ред. проф. В. А. Алексунина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2002.— 614с.
47.	Новгородов П.А. Проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий. // Аваль. - №2 – 2002. – с. 31-33
48.	Павутницкий В.В. Пособие по проектированию производственных и вспомогательных зданий предприятий текстильной и легкой промышленности. Ульяновск: УлГТУ, 1998, - 112с.
49.	Першина Л. Ф.,  Петрова С. В. Технология швейного производства: Учеб. для сред.	учеб, заведений. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: Легпромбытиздат, 1991.— 416 с.
50.	Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск:  "Новое знание", 2002. -  687с.
51.	Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 479 с.
52.	Сергеев И.В., Шипицын А.В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 288 с.
53.	Сисошвили С.В. Основы разработки бизнес-плана // ФПА АКДИ «Экономика и жизнь», №16. – 2001. – с. 14-45
54.	Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. - М. Экзамен, 2002. - 320с. 
55.	Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000. -  145 с.
56.	Тупицын А.Л. Экономический анализ в бизнес-планировании // Новосибирск, 2004. – 100с.
57.	Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и статистика, 2002. – 480 с.
58.	Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001. – 532 с.
59.	Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 408 с.
60.	Финансы, денежное обращение и кредит. под ред. Самсонова Н. Ф. - М.: Инфра-М, 2002. - 322с.
61.	Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -   247с.
62.	Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -   686с.
63.	Шеремет А.Д. Управленческий учет. -  М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.-  517с.
64.	Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с.
65.	Шуляк П.Н. Ценообразование: Учебно-практическое пособие.-2-е изд. М.: ИВЦ “Маркетинг”, 1998. – 521с. 
66.	Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России /К.В. Щиборщ. - М.: Дело и Сервис, 2003.- 320 с.
67.	Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России. - М.: Изд. Дело и Сервис, 2001. - 544 с.



Полную работу ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИИ, включая расчеты и бух. отчетность можно приобрести по адресу: diplom55@yandex.ru тел. 8(3832)734666 Анатолий Леонидович. Звонить с 5-00 до 14-00 по Москве.
Другие работы Вы можете просмотреть по адресу в сети Интернет www.diplom55.narod.ru